第三家外资控股理财公司亮相 施罗德交银获准筹建

时代周报记者 黄坤

2月22日晚，交通银行（601328.SH）发布公告称，全资子公司交银理财已收到《中国银保监会关于筹建施罗德交银理财有限公司的批复》，同意施罗德投资管理有限公司（下称“施罗德投资” ）、交银理财合资在上海筹建施罗德交银理财有限公司（下称“施罗德交银理财”）。

施罗德交银理财由此成为第三家获批筹建的合资理财公司，也是外资控股的理财公司。此前，已有汇华理财和贝莱德建信理财两家获批筹建，其中汇华理财已于2020年9月在上海临港获准开业。

当晚，国家金融与发展实验室副主任曾刚向时代周报记者表示：“让外资参与到银行理财子公司机构体系中来，理财市场参与机构会更加多元化，未来或有外资公司全资发起成立理财公司，这也会让理财机构层面的开放再进一步。”

理财孙公司持续上线

据时代周报记者了解，获批筹建的施罗德交银理财由施罗德投资持股51%，交银理财持股49%。

交银理财于2019年6月13日揭牌成立，是交通银行全资子公司。目前，交银理财的净值型理财产品体系“以固收类为主，权益类、商品及金融衍生品类、混合类为辅”，管理的理财产品规模超过1.1万亿元。

而施罗德交银理财与交银理财不同，前者是理财子公司与外资银行的合资产物，也可以说是交通银行参股的孙公司。

为何最终选择与施罗德投资合作？2月22日，交银理财相关负责人向时代周报记者表示，这并非交通银行与施罗德投资的首次合作。早在2005年，两大集团就共同发起成立了交银施罗德基金管理有限公司。

施罗德投资作为海外资管巨头“野心”不小。目前，其管理资产总值达6496 亿美元，全球范围内有5600名员工。近日，递交了《公募基金管理公司设立资格审批》，该项申请材料已获证监会接收，是继贝莱德、路博迈、富达、范达集团和联博之后，又一家意图进入中国公募基金市场的外资资产管理公司。

对于后续布局，交银理财董事长涂宏曾在交银理财成立一周年新闻发布会上透露，中长期来看，银行理财资金需要进行资产配置，分散化投资。交银理财希望与合资外方就细分市场进行研究，在权益市场上结合国内外特点推出一些产品，逐渐扩大权益产品比重。

据悉，目前首家外资控股的理财公司汇华理财正在将重点投向权益市场。汇华理财投资经理董伟炜公开表示，外方股东有丰富的低风险产品管理资源和经验，再加上基金经理的主动管理能力，相信能够形成合力。

合资理财为什么“火”？

据时代周报记者不完全统计，目前已有25家理财子公司获批筹建，包括国有6大行、9家股份行、6家城商行、1家农商行以及3家合资理财公司。

合资理财公司为何悄然兴起？据交银理财相关负责人向时代周报记者介绍，合资理财公司的设立是贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放决策部署的具体举措。“目的是推动理财子公司机构层面的对外开放”，曾刚亦称，合资理财公司的核心在于“合资”。

曾刚还表示，理财子公司作为新兴的子行业，未来也需要外资的参与，而目前来看，外资机构单独发起成立理财公司的条件还不成熟，因此，合资的形式是一条有效路径。

普益标准研究认为，外资资管机构相对国内银行来说无论在产品体系、人才管理等方面都更完善，引入外资资管机构有助于加快银行理财转型。另外，境外机构在境外资产配置方面具有优势，有助于破除理财产品同质化问题，形成差异化竞争。

具体而言，对于施罗德交银理财的设立，交银理财相关负责人向时代周报记者分析了三方面积极意义：一是有利于进一步引进国际资管机构在投资管理、公司治理、经营管理、资产组合管理、风险管理等方面的专业经验；二是有利于进一步丰富国内理财市场的产品供给；三是有利于进一步满足投资者多元化服务需求。就开业时间，2月22日晚，交银理财相关负责人告诉时代周报记者，公司将按照监管要求严格执行有关程序，推动施罗德交银理财尽快开业。

此外，更多合资理财子公司将纷沓而至。光大银行行长刘金曾在2020年中期业绩发布会上表示，光大银行的理财业务是未来发力的重点方向，将按照国家进一步对外开放的要求，加快合资理财公司的建设。

据国泰君安固收团队研报称，高盛与工商银行合资理财公司预计即将获批，在上海成立，其中高盛资产持股51%、工银理财持股49%。