越南经济增速放缓，2024年是企业出海的好时机吗？

刘沐轩

2024-03-14 20:54:01

来源: 时代周报

越南“陷阱论”又被打脸了

近十年以来，越南都是东南亚经济增速最快的国家，但在2023年，越南经济也降速了。

受全球需求疲软、越南国内反腐力度加大等因素的影响，越南经济增速从2022年的8.02%放缓至2023年5.05%。

这一水平与印尼不相上下，但如果将目光放远到整个亚洲，越南的经济增速却被印度和菲律宾超过。印度2023财年预计能达到7%以上的增速，而菲律宾的数据是5.6%。

狂踩油门的越南经济，如今也引擎动力不足了吗？

胡志明市的滨城市场。（图源：时代周报记者刘沐轩）

经济数据的放缓，助长了近年来社交媒体上愈演愈烈的越南“陷阱论”。

这一观点的支持者们认为，如今土地价格飙升、劳动力成本快速上涨的越南，已经不再是中国企业出海的最佳选择，反而有可能成为投资的陷阱，最终血亏。

出海越南，对企业来说，到底是机遇更大，还是隐忧更大？

熟悉又陌生的土地

一脉相承的文化习俗、得天独厚的区位优势和人口红利，使得越南成为中国企业出海、打造海外生产基地的选择之一。

但当人们真的踏上这片土地，却又会觉得陌生。

越南人一样过春节，但他们的十二生肖中有猫，而没有兔子；越南人在中秋也吃月饼，但却将其作为儿童节来庆祝；街头巷尾乘凉的老翁脚下，通常也是一壶茶一包烟，但偶尔他们也会掏出铝制的漏壶，泡壶咖啡喝。

熟悉的事物容易让人产生思维惯性，进而想当然地忽视事实上的差异。中国的出海企业，也曾因此在越南吃过大亏。

自从越南1986年改革开放后，摩托车逐渐替代自行车，成为绝大多数家庭的主要交通工具。

头戴斗笠的越南妇女骑着单车。（图源：时代周报记者刘沐轩）

看到这个当时人口近8000万的邻国有如此庞大的市场需求，隆鑫、力帆、宗申、新大洲等摩托车品牌开始出海进入越南。凭借着“摩托车论斤卖比排骨便宜”的低价策略，中国品牌迅速占领了越南市场。短短五年时间内，中国摩托车品牌便占据了越南的80%市场份额，几乎把日本品牌赶出了越南。

但市占率提高的背后，是低价策略的恶性竞争。

由于越南的人工便宜，运输成本低廉，摩托车企们很快发现，与其从中国出口整车，不如运零部件到越南组装。有些车企索性在当地收集零部件组装、贴牌，最终将价格打到每辆200美元以下。

早年中国企业出海的低价策略，虽然在许多海外市场都被证明是有用的，但在越南的摩托车市场上，却遭遇了反噬。因为摩托车对于越南人而言，不是潮流快消品，而是刚需耐用品。

越南堪称摩托车轮上的国度。（图源：时代周报记者刘沐轩）

根据2020年的一项官方统计数据，当时9600多万人口的越南，仅注册的摩托车就有超过6500万量，保有量排名世界第四。而胡志明市的比例更夸张，这座900万人口的城市里，有850万辆摩托车。

恶性竞争的结果，是最终将中国摩托车品牌“质量差”的形象深深刻在了越南人脑中。而相对耐用的日本品牌，则赢得了越南人的信任，逐渐夺回了市场份额。

时至今日，许多有着核心技术和严格管控质量的中国品牌，仍然要面对一个存在偏见的市场。

人力成本仍有优势

有中国企业在越南吃过亏，并不意味着出海越南的路是错误的，更无法掩盖越南在全球贸易和制造业上拥有的优势。

特别在地缘政治多极化的现下，越南是全球唯一与中、美、俄都建立“全面战略伙伴关系”的国家。这也是许多中国制造企业将越南作为海外生产基地首选的重要原因。

与此同时，越南还通过与欧盟、日本、韩国等多个国家或地区签署自由贸易协定，加入了《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）和《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。这意味着许多品类的商品，从越南出口可以低至零关税。

可以说，立足越南，有利于企业产品辐射到全球各大主要市场。

仅仅是出口地不同所带来的巨大关税差，就值得企业出海一搏，更何况越南的人力成本还具有明显优势。

美的越南工厂总经理高升在接受时代周报记者采访时透露，“尽管这几年越南工人的工资不断上涨，已不再是东南亚最低了，但在人力成本上，越南仍然有40%到50%的优势”。

美的越南工厂的生产线。（图源：时代周报记者刘沐轩）

高升所负责的工厂位于胡志明市近郊，自2006年建厂以来，已经逐步实现了员工和供应链的本地化。如今，全工厂近2000名员工中，只有42个中国人。

相比于其他有浓厚宗教信仰的东南亚国家，越南人更加世俗化。这也意味着，越南工人的工作投入度更高、管理效率更高，并已成为出海企业的共识。

值得一提的是，越南教育部还在去年12月5日正式批准了汉语教科书，宣布自2024年起将汉语纳入小学三、四年级的必修课。在这之后，语言上的沟通成本也将大幅降低。

在书店街长椅上看书的越南儿童。（图源：时代周报记者刘沐轩）

这一切，最终促成了外资企业对越南的持续看好。

2023年，越南外国直接投资（FDI）同比增长32.1%，达到366亿美元。实际到位外资约为232亿美元，是5年来的最高数额。今年前两个月的表现也不俗，越南新批外商直接投资项目405个，同比增长55.2%，注册资本总额近36亿美元，是去年同期的2倍多。

越南正在成为东南亚的投资热土，但也仍然暗藏不少“坑”。例如，还未成为发达国家的越南，已经开始面临老龄化等问题的困扰；频繁停电从而影响生产，叠加电价飙升，越南的电力供应也让不少外资企业叫苦连天。

去年11月份，美国科技巨头英特尔还被曝出已经搁置在越南的扩建计划。据路透社援引一名消息人士的话说，英特尔对越南电力供应的稳定性和过度官僚主义有所担忧。

改变“打法”

虽然有些企业已经在越南遭受了惨痛的教训，但也不乏成功者，美的就是其中之一。而这个过程并不容易，需要剔除偏见，还需要有十足的耐心。

在美的越南工厂刚建成投产的那个年头，社交媒体还没有兴起，还没有出海越南这个概念。

高升透露，美的最初选择越南，其实是为了应对其他家电品牌的竞争压力，当时越南的人力成本和关税的优势还不明显。

但等美的的生产设备和技术人员真正到了越南，他们却发现国内的“打法”不能照搬到越南。

首先是市场偏好不同，在国内市场竞争激烈的环境下，迭代出不少技术含量更高的中高端产品，但这类型产品在越南乃至整个东南亚地区的接受程度并不高。

越南人的饮食习惯与中国并不完全相同。（图源：时代周报记者刘沐轩）

比如国内热销的电饭煲，基本都在智能化、多功能的赛道上“卷”，而大多数东南亚市场对电饭煲的要求却仍停留在“把饭煮熟”。不仅如此，由于气候和饮食偏好的差异，按照国内预设参数煮出的米饭，大多数东南亚人会觉得太干。

又比如电风扇，国内在“卷”的是设计和技术。而风扇对东南亚人来说是一年四季的刚需，他们并不关心一款电风扇的颜值和科技感如何，他们更在意的是其是否耐用和方便。

越南街头商店里，最常见的几款电风扇都是直接用塑料袋装起来的，包装极为简陋，但方便用摩托车进行运输。

（用塑料袋包装起的电风扇。图源：时代周报记者刘沐轩）

根据市场调研去调整产品尚且容易，更难的是2000年初期的越南，本地供应链并不成熟。而家电企业属于低毛利行业，若选择从东南沿海的供应链运输原材料和零件，则会抵消越南的人力成本优势，得不偿失。

对于美的和其他早年来到越南的出海企业而言，只剩下一条路：没有供应链就自己做，当地有相关的供应链，就尝试合作；如果对方不能完全满足需求，就引导和培育他们。在这些企业看来，这件事，只能由他们牵头做。

“最初，越南人是不会在周六给我们供货的，”高升坦言，“但随着更多制造业企业进驻，越南本地供应链也在迭代，如今我们已经能在本地实现100%的零件供应。”

随着出海战略的成功，美的近年来在泰国、印尼等国家纷纷设厂深耕本地市场。而美的越南工厂因其独特的人力成本和关税优势，已经逐渐特化为以出口北美市场为主体的生产基地。

美的越南工厂流水线。（图源：时代周报）

有了扎实的成本控制和生产能力，美的海外业务逐步实现了从OEM（委托代工）向OBM（自主品牌）的转变。

2022年，美的集团营业总收入3457亿元，美的集团海外销售收入达到1426.45亿元，占总收入的41.48%。

早年间在越南培育供应链的沉没成本也逐渐回收。到了2023年10月，美的越南工厂已经实现了扭亏为盈，且盈利呈快速增长之势，进入良性循环。高升透露，工厂计划在2024年加大对数字化、高标准实验室、人才招聘、员工餐厅扩建等各方面的投入。

毫无疑问，中国企业在越南的出海，已经熬过了最艰难的日子。在可预见的未来里，他们面对的将是坦途。