然而,时代数据发现,海目星2022年前三季度应收账款快速增加,存货大幅增长,资产负债率持续走高,短期偿债压力不断增大。
对此,时代数据12月21日给海目星发去了采访函,但截至发稿并未收到官方对采访问题的回应。随后,时代数据多次致电海目星,电话一直未有人接听。
客户集中度高,应收账款快速增加存坏账风险
时代数据发现,海目星的客户较为集中,主要为消费电子、新能源电池等应用领域龙头或知名企业客户。2021年,公司向前五大客户的销售收入金额达到12.76亿元,占年度销售总额比例的64.32%。
与此同时,海目星的应收账款不断增加。据2022年中报显示,公司2022年上半年期末应收账款账面余额约为9.72亿元,较期初增长28.4%;其中1年以内应收账款账面余额约为7.41亿元。为此,公司期内合计计提了9778.95万元的坏账准备。
同时,公司表示,截至2022年中报披露日,公司在手订单约72亿元(含税),金额较大。因设备交付后还需经过安装调试、验收等程序才能确认收入。公司订单执行过程中,如遇到宏观经济环境、客户经营状况、投资计划或对生产线需求出现变化等因素的影响,有可能会导致部分订单存在执行障碍或者困难的风险。
2022年三季度期末,公司应收账款增至10.33亿元,较年初增长54.87%。对此,公司在三季报中表示,由于期末应收账款增加,按账龄计提的坏账增加,导致信用减值损失达到-2663.9万元,损失同比增长112.09%。
存货大幅增长暗存风险
另一方面,海目星存货也出现大幅增长。据2022年中报显示,公司2022年6月期末存货账面余额高达30.96亿元,同时公司期内合计计提了3345.45万元的跌价准备;期末存货账面价值30.63亿元,占总资产的比例为43.55%;其中,发出商品16.09亿元,占存货比例为52.54%。
2022年三季度期末,公司存货猛增至33.73亿元,较年初增长79.41%。对此,公司在三季报中表示,由于期内订单增加存货增加,对应计提的存货跌价准备增加,导致资产减值损失达到-6202.62万元,损失同比扩大450.31%。
资产负债率持续走高,短期偿债压力增大
此外,时代数据调查发现,海目星资产负债率稳步攀升。据Wind数据显示,公司2018年-2021年及2022年前三季度的资产负债率分别为67.53%、69.77%、61.79%、72.5%、77.38%。
拟定增募资5.5亿元用于补充流动资金
2022年9月21日,海目星披露2022年度向特定对象发行A股股票预案,拟募集资金不超过20亿元用于西部总部及激光智能装备制造基地项目(一期)、海目星激光智造中心项目及补充流动资金;其中,拟募集资金5.5亿元用于补充流动资金。
据2022年度向特定对象发行A股股票预案披露,公司拟募集资金不超过20亿元、发行不超过60517950股,据此计算此次拟非公开发行股票价格或为33.05元/股,将低于该预案(修订稿)披露前一日(2022年9月20日)收盘价77.17元/股的57.17%。
曾因信息披露等问题收到深圳证监局警示函
据公告披露,海目星2021年12月28日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对深圳市海目星激光智能装备股份有限公司、赵盛宇、钱智龙、高菁采取出具警示函措施的决定》(〔2021〕137号)。
此外,公司还存在内幕信息知情人管理不规范、部分制度规定不符合法定要求、股东大会和董事会会议记录不完整等问题。反映出公司在信息披露、公司治理、财务会计基础、募集资金管理、内幕信息知情人管理等方面存在不规范情况。公司董事长兼总经理赵盛宇、董事会秘书钱智龙、财务总监高菁对上述问题负有主要责任。
限售股解禁后,大股东、董监高纷纷减持
2021年9月9日,海目星首次公开发行的部分限售股开始上市流通,涉及限售股股东数量为 25 名,对应限售股数量为 78978750 股,占公司总股本的39.49%。
2021年9月11日,公司5%以上股东深圳市招银一号创新创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“招银一号”)和深圳市国信蓝思基金管理有限公司-深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“国信蓝思”)率先披露减持股份计划,分别拟减持不超过1200万股(占公司总股本的比例不超过6%)和不超过200万股(占公司总股本的比例不超过1%)。
2021年10月9日,公司披露大股东、副董事长聂水斌,董事、副总经理张松岭,董事、财务负责人高菁,监事刘明清,监事林国栋,副总经理周宇超,副总经理李营等7名董监高因个人资金需求,计划通过集中竞价交易或大宗交易方式减持所持有的公司股份。