联金所的“信贷工厂”风控样本

2014-11-04 01:56:16

来源: 时代周报

“信贷工厂”模式最早源于美国，有P2P平台引入了国外的“信贷工厂”风控模式，而2013年底才上线的联金所便是这一模式的中国实践者。

时代周报记者胡秀发自深圳

P2P行业在获得爆发性增长后，市场已逐渐细分，除了个人业务、中小企业业务之外，P2P平台发现了蕴藏在小微企业中的“商机”。

融资难、融资贵、耗时长，小微企业的融资问题已是老生常谈，银行等金融机构对小微企业的不重视，给P2P行业提供了巨大的发展空间。而监管层人士也频频发声，希望P2P行业能够支持小微企业发展。

但与此同时，如何解决小微企业融资业务的风控问题，是摆在P2P平台面前的最大难题。时代周报记者注意到，有P2P平台引入了国外的“信贷工厂”风控模式。而2013年底才上线的联金所便是这一模式的中国实践者。

“信贷工厂”模式最早源于美国。美国第七大银行Capital One是最早利用信贷工厂模式和数据量化分析模型，以判断个人信用借款还款概率的银行，并成功在金融海啸中存活下来，被誉为金融业内的“Google”。

何为“信贷工厂”？“就是将借款人信息进行切片处理，各要素由系统自动分派给不同的业务人员审核，通过工厂化、流水线式的操作进行风控管理。”10月29日，联金所首席运营官刘哲向时代周报记者表示。

“90%客户是小微企业主”

2013年11月1日正式上线的联金所，注册资本为2000万元，主推小额的无抵押、无担保的纯信用贷款，服务于融资需求在30万元以下的小微企业主等借款客户。

“我们90%的借款客户是小微企业主。” 联金所首席运营官刘哲向时代周报记者表示。在他看来，之所以选择小微企业这个市场，主要考虑到两方面因素。

一方面，“小微企业主融资依旧困难，微金融贷款市场依旧是蓝海。”刘哲说，在国内传统融资体系中，银行一直占据着主要的融资服务，但是银行更多地把资源投向了稳健的大中型企业，而对小企业的覆盖率有限。

由西南财经大学等机构联合发布的《中国小微企业发展报告2014》显示，小微企业从银行获得贷款的比例为46%，申请贷款被拒的小微企业占比11.6%，42.4%的小微企业并未申请贷款。所以，信托、理财、委托贷款以及民间小贷开始进军小微企业市场，近两年日渐火爆的P2P行业也不甘其后。

另一方面，就P2P行业本身而言，一直以来存在两种声音，一种是做长期小额的融资业务，另一种是做短期大额的融资项目，这也代表了小额贷款的两种模式。联金所在两者之间选择了前者。

据刘哲介绍，上线一年期间，联金所的信用贷款金额最高是30万，普遍为三五万的水平，平均贷款额度是4.5万。从平台模式上来看，联金所采用“P2P平台+小额贷款公司+第三方担保公司”的模式。

具体而言，联金所P2P网贷平台隶属于深圳前海联金所金融信息服务有限公司（以下称“联金所” ）,在联金所P2P平台上发布的项目，由深圳市金融联小额贷款股份有限公司（以下称“金融联贷”）审核后提供，借款人归还借款时，由金融联贷代收并委托代转给投资者，若出现借款人逾期则先行垫付给投资人。另外，各地网点以联金所名义开设，同时还作为金融联贷承接业务的网点。

而担保方则是深圳经纬盈富融资担保有限公司（以下称“经纬盈富”），逾期提供本息垫付，并且目前只为联金所一家P2P网贷公司提供担保业务。

“标准化”、“流程化”风控

在风险控制上，联金所采用“信贷工厂”风控模式，此模式的核心就在于像工厂标准化、流水线制造产品一样，对无担保贷款业务进行批量处理。

而“工厂”一词用在联金所身上更为贴切。在深圳福田区的一个老厂房里，联金所租下其中一整层处理信贷业务，上楼只能搭乘货梯。“工厂”内设一个机房和科技创新、客户服务、风险管理、微贷作业、微贷审批、贷后管理等六个职能部门。

10月29日，联金所首席执行官叶文向时代周报记者介绍称，风险管理部负责制定风控标准、产品政策等，目的是做出标准化的信贷产品；微贷作业部主要负责借款人签约和资料初审。微贷审批部则肩负审核和审批两块业务，审核包括网查、电核、计算、总结等环节，由审批官对客户进行最终的评估和审批。

“目前审批官有六七人，根据金额高低分别拥有5万、8万、15万、20万和30万不等的权限，他们最终决定能不能授信以及授信额度高低。”叶文称。而贷后管理部门则负责逾期90天内的贷款催收。

而针对小微企业业务的风控问题，国内传统银行早已引入国外“信贷工厂”模式。公开资料显示，最早在国内引入此模式的是杭州银行，早在2005年杭州银行引入澳大利亚联邦银行作为外资战略股东，随后在其协助下开发了小企业信贷标准化操作模式。2008年，中国银行推出“中银信贷工厂”模式，最新数据显示，其服务客户超过20万户，累计信贷投放达1万亿元。随后，建设银行、民生银行等，甚至农信社都试水该模式。

“‘信贷工厂’的优势在于标准化与流水线。”刘哲告诉时代周报记者，“联金所选择的是1万-30万的自然人贷款这个细分市场，从借款客户而言，区别于小企业贷款。我们把每一项业务的审批进行标准化拆分，每个环节的审核人员各司其职，不需要对整个项目进行把控，工厂化运作可以降低成本。这样自然人贷款优势就体现出来了，单户贷款金额小、审批环节可通过系统进行切片标准化、通过小额分散来实现大数法则来实现风险分散，一系列标准化的细节组成了真正意义上的信贷工厂，实现车间化生产。”

这与传统小贷公司和P2P公司的风控模式有所不同。“传统小贷公司、P2P公司做的业务多为非标准化业务，金额较大、期限较短、借款用途五花八门，对这类业务的风控审核要求较高。另外，传统信贷审核项目通常都是由1–2名信贷员全程跟进审批，对经办人员的要求很高，信贷员全程跟踪尽职调研，一事一议通过贷审会的审批，可复制性弱并且无法避免人为干预的影响。”刘哲说。

联金所官网数据显示，第三方机构核查显示，逾期180天以上的项目未还余额占比1.27%，已由担保方先行垫付。

而未来，对于联金所而言，平台的投资者年化收益率固定为10%，与其他P2P平台相比处于中下水平，由于前期的资金投入较高，平台面临盈利难题。

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