时代投研IPO市场周报第41期 | 精选层转板上市拉开序幕，新三板吸引力日益凸显

孙沐霖

2021-08-16 11:17:42

来源: 时代商学院

时代商学院研究员孙沐霖

【上周审核发行概况】

上周（8月9—13日），A股合计11家IPO企业上会接受审核，11家企业均过会，过会率为100%。其中，创业板8家，分别为亨迪药业、鑫甬生物、晶奇网络、采纳科技、三元生物、光庭信息、紫建电子、诚达药业；科创板2家，分别为创耀科技、赛伦生物；深交所主板1家为华尔泰。

新股上市方面，上周A股合计10家新股上市。其中，科创板2家、创业板6家、上交所主板2家。10家企业的平均中签率为0.0215%，首发市盈率均值为32.88倍。

【本周上会】

本周（8月9—13日），A股合计7家IPO企业上会接受审核，其中，创业板6家，分别为春立医疗、铜冠铜箔、凡拓数创、何氏眼科、中亦科技、标榜股份；科创板1家，为泛海统联。

按保荐机构看，中信建投证券保荐了3家企业，华泰联合证券、国泰君安证券、中原证券、国金证券各自保荐1家企业。

按营业收入规模看，7家企业中，铜冠铜箔2020年的营业收入最高，为24.6亿元。该公司主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔，形成了“PCB铜箔+锂电池铜箔”双核驱动的业务发展模式。

【每周热点】

1、【港交所CEO欧冠升：香港IPO申请创新高，上市咨询数量激增】

8月11日，港交所CEO欧冠升在港交所业绩发布会上表示，港交所今年取得历来最佳半年度表现。目前约有200家公司已向香港交易所提交IPO申请，等待发行数量“显著而健康”。伴随着监管行动的开展，一些公司正在评估市场状况和上市地点，而香港交易所收到“越来越多”关于香港上市的咨询。

2、【香港交易所上半年利润增长26%，受IPO及市场交投活跃提振】

在年初IPO及交投两旺后，香港交易所公布上半年净利润增长26％。根据公告，香港交易所上半年实现净利润66亿港元（8.48亿美元），上年同期为52亿港元。核心业务收入增长27％至101亿港元。“在新股市场畅旺、市场交投活跃及沪深港通的强劲增长带动下，期内收入及溢利皆齐创出新高，”5月起出任行政总裁的欧冠升在声明中表示。“虽然未来宏观环境挑战重重，但我们会沉着应对，继续致力提升市场吸引力，回应客户所需，推动业务稳步向前。”香港交易所股价今年迄今上涨22％，跑赢基准恒生指数。（新浪财经）

3、【万达轻资产计划年内在香港上市，估值约300亿美元】

万达集团旗下商业地产管理业务――万达轻资产商管公司正在完成一轮金额达200亿元人民币的Pre-IPO轮融资。万达轻资产计划最快年底前在港上市，该轮融资将使其IPO估值或达300亿美元。(IPO早知道)

4、【荣耀CEO赵明：不排斥荣耀在合适时机上市】

荣耀CEO赵明接受采访时表示，荣耀未来融资渠道会多元化，不排斥未来在合适的机会上市。但目前更重要的是构建面向未来的核心能力，荣耀的团队不会追求一夜暴富。(36氪)

5、【首家冲刺转板公司诞生，目标科创板】

新三板精选层转板上市大幕正式拉开！8月11日晚，精选层迎来了首家宣布冲刺转板的企业：观典防务。该公司公告称计划转科创板，相关议案已经召开董事会审议通过。根据公司公告，观典防务召开了第三届董事会第九次会议，全票通过了《关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案》等系列议案，转板上市证券数量共计2.3751亿股。（新浪财经）

6、【准备工作就绪，精选层企业转板上市呼之欲出】

为保障转板上市制度平稳实施，上交所与深交所近日制定并发布了转板上市审核规则相关指引，对转板上市报告书的信息披露原则及主要内容与格式、转板上市申请文件的要求等作出明确规定。深交所表示，随着转板上市配套规则的发布，关于新三板精选层转板上市的各项准备工作基本就绪。记者注意到，深交所APP“创业板注册制”页面已经增设了“转板上市”栏目。（中国证券报）

7、【中国电信披露战略配售结果，华为、B站等多家上市公司入围】

8月10日，中国电信披露战略配售结果，共20家战略投资者，配售数量为51.83亿股，约占绿鞋全额行使后本次发行总量的43.35%。20家战略投资者包括：国家集成电路产业投资基金二期、中国国有企业结构调整基金、华为技术有限公司、上海哔哩哔哩科技有限公司、安恒信息、东方明珠、深信服等。（金融界）

8、【杨元庆谈联想回A：目前还很顺利，只是时间问题】

联想董事长兼CEO杨元庆在接受采访时表示，科创板上市进展顺利，但要一步一步走，只是时间问题。今年1月，联想集团向港交所提交公告，宣布董事会已批准可能发行中国存托凭证（CDR）、并向上海证券交易所科创板申请CDR上市及买卖的初步建议。（新浪科技）

9、【第2家冲刺转板公司！翰博高新拟转创业板超7000名股东成功押宝】

8月13日，继8月11日观典防务宣布备战转科创板后，翰博高新现计划转创业板，成为第2家冲刺转板的精选层公司。翰博高新介绍称，该公司可以达到创业板上市标准一，并且符合“三创四新”等创业板定位。业绩方面，该公司2019年、2020年归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）分别为10,445.50万元、13,577.05万元，合计24,022.55万元，符合创业板上市标准一。（金融界）

【每周观察】精选层转板上市拉开序幕，新三板吸引力日益凸显

上周8月11日，观典防务宣布备战转科创板，精选层首家拟转板公司诞生。13日，翰博高新也宣布转创业板，成为第2家冲刺转板的精选层公司。这意味着新三板精选层转板正式拉开序幕，开启新三板挂牌公司全新的上市路径。

这两家公司无疑是首批32家精选层公司中的排头兵。观典防务是国内领先的无人机服务提供商，也是国内最早从事无人机禁毒产品研发与服务产业化的企业。该公司的主营业务是无人机飞行服务与数据处理、无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。

观典防务于2015年4月15日挂牌新三板，于2020年7月27日晋升精选层。从财务数据上来看，观典防务近三年的营业收入保持高速增长，其近三年营业收入复合增长率为31.11%，具备较高的成长性。

翰博高新是TFT-LCD背光市场领域的龙头企业，主营业务为光电显示薄膜器件的研发、生产和销售。该公司于2015年11月6日挂牌新三板，于2020年7月27日晋升精选层。翰博高新2021年一季度的营业收入为6.23亿元，营业收入增速达29.24%，同样显露出较高的成长性。

今年2月26日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定并发布了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市监管指引》；同日，沪深交易所发布了转板上市试行办法。试行办法明确表示，在精选层连续挂牌一年以上的公司可向沪深交易所申请转板，除了满足股东人数、成交量等条件之外，转板公司还需满足科创板、创业板定位及上市标准。

精选层还有哪些公司具有转板潜力呢？时代商学院认为，符合科创板、创业板上市要求，营收规模较大、未来的业务增长点较为显著的精选层企业或将迎来转板机遇。深交所网站已新设立了“转板上市”栏目，随着转板上市通道全面打开，第一批转板上市企业发挥出示范效应，将有助于拓宽挂牌公司上市渠道、激发新三板市场活力，促进多层次资本市场的互联互通。