ST力帆七连板！创业板成交额首超主板，警惕低价股重整板块爆炒风险

高隆

2020-09-08 20:17:34

来源: 时代财经

9月8日，创业板低价股继续被市场爆炒，当天创业板成交金额首次超过上证主板。

创业板又火了！

自从8月24日创业板实施注册制、放宽涨跌幅限制以来，成交量逐渐放大。9月8日创业板成交金额达3374.6亿，首次超过上证主板的成交金额（3202.3亿）。

当天，创业板有24只个股涨停，另有近40只个股涨幅超过10%。

资金流向方面，当天主力资金净流入板块最大的是非银金融，净流入25.63亿；其次是电气设备的19.51亿，以及计算机板块的13.72亿。

北向资金也结束6个交易日连续净流出状态，当天净流入63.51亿。

指数方面，9月8日，上证指数收复3300点关口，报收3316.42点；深成指涨0.07%，报收13293.33点；创业板指涨0.36%，报收2650.63点。

“创业板短期成为A股热点接力棒，但要警惕个股下跌风险。” 广东展富资产总经理钟海波表示。

创业板狂欢蓝筹继续调整

9月8日，两市热点依旧体现在创业板，特别是创业板低价股得到持续爆炒。

当天资金流入创业板更加明显，乾照光电、金科文化、通裕重工、宜通世纪、坚瑞沃能成为当日两市主力资金净流入排名前五位，分别获得主力净流入13.38亿、11.02亿、6.85亿、6.64亿和6.02亿。

这五只个股均为低价股，乾照光电已经连续3个涨停，通裕重工2个涨停，坚瑞沃能在8月24日后收获了5个涨停板。

9月8日两市主力资金净流入排名（来源：Wind截图）

资金不断流入，推动创业板掀起涨停潮。9月8日创业板有24只个股涨停，另外有近40只个股涨幅10%以上。当天，创业板成交金额达3374.6亿，首次超过上证主板的成交金额。

事实上，自从8月24日创业板涨跌幅限制放宽到20%之后，市场投机性增强。

时代财经根据Wind金融数据统计，截至9月8日，A股两市以5日涨幅榜来看，涨幅排名靠前的44家均为创业板公司。其中长方集团5日涨幅达到148.50%，天山生物涨幅115.55%，乾照光电、豫金刚石涨幅均超过1倍。

天山生物更是在不到一个月时间内涨幅超5倍。

两市近5日涨幅最好的20只股票（来源：Wind截图）

与此同时，高价白马股仍处回调状态。

时代财经统计121只百元股，当中有9成比例的个股在5个交易日内处于下跌状态。其中，北摩高科的股价在5个交易日下跌了21.91%，密尔克卫下跌了17.42%，通策医疗下跌16.45%，硕世生物下跌14.28%，安集科技回调了13.67%。

钟海波告诉时代财经，在当前主板蓝筹股回调还没有到位的情况下，创业板临时成为两市热点接力棒，反映了市场对创业板的预期，以及放宽涨跌幅后带动了创业板的投资活跃度，当然投机性也增加了。

“医药、白酒、食品饮料以及科技等一些行业龙头股价出现了很高的涨幅，当前估值已经不便宜，对这些白马股是继续持有还是抛售，最近市场分歧较大，短期来看，这些白龙马股的估值都不低。”前海开源首席经济学家杨德龙表示，从长期来看，随着越来越多的资本认识到白马股的价值，它们的股权价值还是最值钱的。

9月8日，号称“聪明资金”的北向资金净流入超63亿，其中五粮液获净买入10.89亿元居首，牧原股份和兴业银行分获净买入4.54亿和4.29亿元。

资金爆炒低价股和重整板块

9月8日，天海防务（300008.SZ）再次涨停，收报10.86元。

事实上，自8月25日以来的10个交易日，其股价从4.06元涨到10.86元，涨幅高达167.48%。

为此，天海防务在9月7日收盘后，收到了深交所的关注函。

关注函要求公司在重整投资人获得转增股份价格合理性、公司经营情况、公众媒体报道、股东买卖股票等5个方面做出书面说明。

天海防务是重整概念股的代表。

去年3月，债权人中国船舶重工集团公司第七○四研究所（以下简称“七○四所”）以公司无法清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请对公司进行重整。

2020年2月21日，法院裁定重整申请；6月23日，确定隆海投资、上海丁果作为重整投资人；8月14日，天海防务向法院提交了《重整计划（草案）》；9月4日，第二次债权人会议表决通过重整计划草案。

另一家重整概念股* ST力帆（601777.SH）也受到了资金热捧，8月31日以来连续收获7个涨停板。

9月8日，* ST力帆刊登《关于股票交易异常波动的公告》，称8月28日，法院裁定对控股股东力帆控股及公司参股公司力帆财务等11家公司进行实质合并重整。但本次重整投资人招募具有不确定性，存在报名期内未能招募到合格重整投资人的可能。

事实上，近期A股市场重整概念股以及ST板块不断得到资金爆炒。

如ST贵人（603555.SH）、ST中新（603555.SH）均在9月4日、 9月7日、9月8日连续3个涨停。

*ST雅博（002323.SZ）自8月28日后的8个交易日获得5个涨停板；此前*ST飞马（002210.SZ）在7月份的涨幅超过100%。

时代财经统计，最近三个交易日，ST板块成为A股涨停集中营。9月4日，两市213只ST、*ST概念股中，有22只个股涨停，超过半数ST股红盘报收；9月7日，ST板块有20只个股涨停，占两市涨停板家数的近四成；9月8日，ST板块仍有14只个股涨停。

ST板块5日涨幅榜（来源：Wind截图）

若以近5日涨幅来看，有13只ST个股涨幅超过10%，其中*ST力帆、ST康美、*ST中新、ST罗顿、*ST雅博等个股涨幅居前，5个交易日分别上涨28.06%、21.70%、19.39% 、17.10%和15.63%。

警惕爆炒风险

杨德龙表示，最近一些低价股介于创业板涨跌幅限制从10%放宽到20%的机会来进行大肆炒作，个别低价股甚至出现了单月涨300%的情况，这种炒作建议投资者不要参与，很容易被割韭菜。

一位私募老总也表示，创业板炒作需要警惕，近期关注指标股的强弱，当市场出现-20%跌停的时候创业板将会出现集体退潮，要注意短期退潮风险。

其表示，短期看，低价股存在超跌反弹的机会，但同时一些低价股存在业绩问题、债务问题，风险相对比较大。“怎么上去的就是怎么下来。”

事实上，时代财经统计，截至9月8日，A股两市5日涨幅排名靠前的44家创业板公司，市盈率为负的高达21家（业绩为亏损），另有15家市盈率超过100倍。

9月7日晚间，证监会对创业板的乐凯新材（300446.SZ）、天龙光电（300029.SZ）进行了“黄牌”警告。

这是创业板史上第一次有个股被实施退市警示风险。9月8日，乐凯新材下跌9.15%，报收12.01元；天龙光电下跌4.10%，收盘报7.96元。

同时，重整板块也出现了分化。

*ST众泰（000980.SZ）在连续4个涨停后，9月8日尾盘跌停，报收1.47元。*ST飞马也在连续两个涨停后，当天下跌1.81%。

9月8日，*ST飞马刊登公告，提醒交易风险。公司董秘办人士告诉时代财经，目前还没有进入重整程序，法院还没有裁定，公司正积极推进相关进程，具体留意相关公告。

另外，当天另有*ST瀚叶、*ST中昌等7只ST个股跌停。

钟海波表示，当前市场对一些低价股和重整股的炒作，处于非理性状态，不建议大家过度参与。“投资要讲究投资价值和投资逻辑，选股要专注、理性并设定好盈利目标。”

而对于未来A股走势，钟表示，当前资金面还是宽松、市场活跃度也很高、贯穿全年的板块轮动依旧，加上接下来蚂蚁集团、吉利汽车等都会A股上市，市场下半场仍旧值得期待。