休斯顿事件激发,金价突破1880美元!地缘政治将左右金银走势

兰烁
2020-07-23 17:49:48
天风期货有色金属研究总监陈思捷对时代财经表示,贵金属的走势,过去是取决于流动性和经济发展二者之间,现在经济复苏和政治危机将成为金银波动的主导因素。

460565810175017623.jpg(来源:图虫创意)

盛世藏品,乱世黄金。

7月23日欧盘时间,伦敦金现续刷9年高位,上破1880美元。截止发稿,金价报1885.55美元/盎司,涨幅1.03%,一度逼近1900美元价位。

昨日下午,受国际地缘风波影响,金价出现小幅回落,下跌至1846美元,深夜再次上扬刷新新高,触及1870美元关口。

银价方面,7月23日早盘,伦敦银现冲上23.2美元高点,截至发稿,银价报22.885美元/盎司,涨1.71%。

同样风波因素下,昨日银价出现技术性回撤,最低跌至21.30美元。

伦敦.jpg(来源:同花顺APP)

国际狂欢下,今日沪金、沪银主力合约继续疯涨。截至7月23日收盘,沪金报收416.52元/克,涨1.11%;沪银报收5400元,暴涨7.91%。

受此影响,相关个股鹏欣资源大涨9.92%、中润资源涨3.68%、潮宏基涨3.54%、盛达资源涨3.34%,A股贵金属板块几乎全线翻红。

沪金.jpg(来源:同花顺APP)

7月23日,威尔鑫咨询首席分析师对时代财经表示,昨日下午受休斯顿相关消息影响,港股、A股及新加坡A50期指出现下跌,说明地缘风波对市场构成一定影响,从市场轨道逻辑来看,避险情绪升温依然是推动上涨的主要动力。

天风期货有色金属研究总监陈思捷向时代财经分析,休斯顿新闻进一步激发了避险情绪,从而引发金银价格波动,接下来国内方面如果有相关回应,也会对市场造成一定影响。短期来看,由于国际政治因素占主导,金银价格还将持续走强。

“对于贵金属的走势,过去是取决于流动性和经济发展二者之间,现在由于全球局势变化,经济复苏和政治危机之间的空间将成为金银波动的主导因素。”陈思捷补充说道。

汇添富黄金及贵金属基金经理认为,地缘政治风险伴随左右,资金流入黄金的趋势将延续。这波黄金上涨行情可能会持续较长时间,直到美国经济衰退中期。

流动性成金价波动主因

根据彭博社数据,今年到目前为止,黄金ETF的持有量增加了28%,超过1.05亿盎司,总价值达到创纪录的1950亿美元。分析师认为,随着黄金价格上涨吸引更多人涌入ETF,黄金反弹可能会延续。

支撑黄金价格续创新高,目前有几大因素。

据外媒消息,当地时间7月22日,美众议院批准扩大制裁俄欧天然气管道项目,德国和俄罗斯对此均表示不满,德国国防部长认为美国此举“不符合国际法”;与此同时,此前“落定”的欧盟7500亿欧元复苏基金遭遇阻碍,欧盟议会主席近日称,不会轻易批准欧盟峰会达成的复苏基金。

美国方面还有动静值得关注。市场预期,美国7月18日当周初请失业金人数为130万人,如果公布值远超预期,美元指数可能承压,黄金有望再突破,反之如果公布值不及预期,美元指数或将走强,施压黄金。

图虫创意-255477445255495694.jpg(来源:图虫创意)

杨易君认为,近两年黄金市场的运行,有较为明显的“特殊性”,进而使我们忽视了其运行的普遍性。“特殊性”表现为金价波动似乎脱离了与美元的强关联,流动性正在“替代”美元,成为影响金价的最主要因素。

美联储数据显示,自2020年以来,通过美国M2反应出的货币释放流量为3.0829万亿美元,上年同期的释放额度是3.633万亿美元,同比增速24.55%。

杨易君表示,今年美联储开闸放水引发了空前的“货币泡沫”,通过超常规释放全球储备规模最大的美元,来刺激其经济复苏,但随着欧美流动性释放加大,美元走弱,全球政治因素影响下出现避险新题材,黄金得到进一步支撑。

白银还将上涨15%?

目前,全球各国在能源、5G及新基建项目上的扩张,让白银的工业属性得到进一步凸显,这也意味着白银往往会与大宗商品综合体的价格保持一致。

近几周大幅反弹的白银,连续突破几个重要阻力位,点燃了各大机构的看多热情。有分析师指出,即使在基本面没有任何改善的情况下,白银可能还有15%的上涨空间。

对此,陈思捷表示,15%左右的上涨空间完全有可能。“相对于黄金,白银的弹性需求大,所以使得其涨幅空间持续扩大。对于投资者来说,黄金是避险资产,白银更像是投机品。”

汇丰银行贵金属交易员James SteelSteel也认为,从交易的角度来看,白银更符合市场投机情绪,考虑到黄金价格已经达到1860美元/盎司,有不少没能参与这轮行情的交易者会认为白银的价格更具有吸引力。

图虫创意-263771113003417679.jpg(来源:图虫创意)

那么白银可能涨到多高?花旗集团称,黄金等贵金属价格突破历史最高只是时间问题,预计在未来6-9个月时间内,金价将突破在2011年创造的1921.17美元每盎司的历史最高纪录;白银价格在未来6-9个月时间内将突破25美元每盎司,最乐观的情境将突破30美元每盎司。

最近几个月白银持续上涨,主要驱动力在于美联储资产负债表的扩张和实际债权收益率大幅下降。与通胀挂钩的10年期债券收益率目前为-88bps,而十年前为+100bps,且美国政府债务激增需要持续的金融压制,因此实际利率和债券收益率的风险似乎偏向下行。

业内人士指出,如果近期投资需求持续增加,将利好白银走势,银价的看涨突破将引发更多资金流入,但鉴于投资需求的增长趋势,因此肯定需要提防在市场见顶之前的投资需求增长。

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