2016年南方基金业绩领跑行业 权益投资实力雄厚

中国基金行业走过了12年的发展历程，伴随市场的数次牛熊起伏，保持高速增长之势

中国基金行业走过了12年的发展历程，伴随市场的数次牛熊起伏，保持高速增长之势。临近岁末，经过一年厮杀的资本市场，成绩如何备受关注。截至今年9月末，南方基金权益类资产达2149亿的规模，涵盖主动公募基金、社保、指数、量化对冲等187只产品。业绩在中国前十大基金公司中，力压汇添富、易方达等，排名第一。

据悉，南方基金向来致力于“为客户创造价值，做资产管理整体解决方案提供商”，截至9月末，南方资金总管理规模已超6300亿，业内人士指出，南方基金权益投资实力雄厚，极具前瞻性的战略布局、优秀的团队管理、创新的机制模式，值得业界关注借鉴。

战略布局精妙  收获傲人业绩

南方基金旗下产品成绩喜人，今年以来主动权益类基金业绩位居行业前列，主动权益公募3年期收益创历史优绩，社保101专户投资收益率排行第二……

值得一提的是，南方基金投资部管理的公募基金规模达707亿元，其中最大产品是南方避险，达80亿元的规模。据悉，南方避险是南方基金的旗舰产品，成立以来总回报率420%，年化回报率13.1%。综合回撤幅度等各种指标，该产品是整个市场类表现最好的一只。

另外，指数产品“中证500”是南方基金今年一大亮点，由南方基金数量化投资部主理的“中证500”基本上占全市场“中证500”大概80%左右的规模，跟踪误差、超额业绩是业内最佳。

南方基金的股票类产品也是可圈可点。其中“南方优选价值”历史业绩彪炳，2008年股灾成立以来位于同类型188只基金当中排名第4，至今净值增长涨了250%多。据南方基金境内权益投资决策委员会主席史博介绍，“南方优选价值”基金经理非常注重风险控制，躲避股灾的能力和在市场下跌的时候，震荡市中表现的比较优秀。

总结傲人成绩的背后，主要是两个原因：一方是产品布局上重视绝对收益产品的布局，保本、类保本或者有一些灵活配置的产品，以追求绝对收益为目标，占产品的比重比较大。另一方面是重视回撤管理，史博道出了奥秘：“上涨给投资者带来的欢乐和下跌给投资者带来的痛苦并不是同等的，重视回撤管理，当市场跌的时候，我们跌的少一点，投资者对我们的忠诚度和认可度会提升。”

随着全民对社保日益关注以及社保基金入市提上议程，南方基金在社保板块有重要部署。专户投资部现在管理规模700多亿，该旗舰产品是社保101产品。据介绍，南方基金是第一批社保资格获取人，101投资经理刚刚获得社保三年基金经理嘉奖。在全国社保基金从业范围内，南方基金是全国拥有全牌照公司之一，取得了全国基本养老金、社保资格、企业年金资格、专户管理资格、基本养老资格等。

团队管理优秀  与时俱进开拓FOF

南方基金的产品中权益类有187个，此外还有固收类上百个产品、海外的产品等，权益投资战线广、实力雄厚，离不开优秀的基金经理团队作战。

据悉，南方基金权益投研队伍约80人，涵盖5个部门，其中包括传统的研究部、专户投资部、基金投资部、数量化投资部，今年增设的资产配置部。

在投资运作“流水线”上，研究部主理宏观政策等研究，为决策提供科学依据；基金投资部，负责公募基金投资；专户投资部，负责社保和其他专户、年金投资；数量化投资部，也就是上述提到主理指数产品“中证500”的部门，具体负责主动量化对冲产品、主动量化产品以及指数化投资。

为迎合逐年壮大的中产阶级的投资需求，今年新增的部门资产配置部，主要是发展FOF（Fund of Fund 是一种专门投资于其他投资基金的基金）业务，定位是从资产配置的角度帮助客户更好的选择基金产品。

12月16日，证监会网站公布了最新一期《基金募集申请核准进度公示表》，截至12月9日，证监会已经受理了首批28只公募基金FOF产品的申报材料，其中包括南方基金旗下的两只FOF产品。

业内人士认为，首批公募FOF产品申报获得受理，标志着公募基金FOF时代正逐步临近。南方基金相关负责人介绍，FOF与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的，这就需要从大类资产配置的角度帮助客户分析他的风险偏好、收益预期，所以今年新设了大类资产配置部，给客户提供更好的服务和更好的投资渠道，

重视回撤管理 创新激励机制

“为客户创造价值，做资产管理整体解决方案提供商”是南方基金的宗旨，怎么创造？谁来创造？背后是投资理念、投资机制又有什么特色？

首先，重视回撤管理，这是南方基金今年的变化。史博认为，这也是南方基金今年以来取得好业绩的核心原因。从团队理念上来讲，在稳健投资、价值投资中，越来越重视给客户带来真实的、确定性回报，减少产品净值的波动性。不是盲目跟随市场短期热点，而是希望判断出一些企业的中长期价值，在此基础上获取稳定的回报。

今年投资市场并不平静，不少投资者尚未走出去年5000点倾泻而下的阴影。史博称，希望在市场低迷的时候给客户亏的少一点，当市场好的时候，我们给客户多挣一点，整体而言客户的收益自然就能上去了。

第二，投研一体化是南方基金的一贯风格。投资以研究为基础，研究的核心是要给投资做出有效支持。一是重视研究员的深度研究，二是非常重视研究员和基金经理之间的沟通。

第三，从制度来讲，南方基金施行增量激励来提升基金经理归属感。史博介绍，南方基金的历史存量规模比较大，按照原有规则进行激励奖励，而在存量规模分配，基金经理通过自身的努力，配合市场营销，包括他自己能够找到长期信任他的客户，或者由于他的业绩带来的增量，南方基金会给基金经理更高的激励，让基金经理有更多的合伙人参与感。

“重视客户利益，重视投资专业性、精准度，重视员工归属感，这三大理念是南方基金权益投资实力雄厚的强大后盾。”南方基金相关负责人表示。　

2016年收官之际，各大投资机构早就部署2017年的投资方向和步骤。南方基金境内权益投资决策委员会主席史博透露，南方基金看好明年市场投资机会，A股市场显现明确的长期配置价值，新增资金也持续会有。对此，南方基金保持一贯稳健投资的风格，并已在社保基金、FOF基金等领域布局，摩拳擦掌迎接来年 。

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