东方基金“内讧门”真相

2011-03-03 04:10:35

来源: 时代周报

基金公司内斗并不稀奇，但像东方基金这样以内部会议纪要形式赤裸裸还原还是头一遭。会议纪要的内容显示矛盾各方言辞激烈，冲突明显，拼出了一幅错综复杂的利益众生相。为何这份会议纪

对于整件事情，东方基金先以“陈年旧事”为由希望冷处理。后于2月24日在北京召开了一个简单的媒体联谊会，仅说“给大家拜个晚年”。东方基金副总经理王兴宇言语间并未否认其真实性：“公司正在调查，事件究竟是从哪儿传出来的。调查清楚后公司会有说明。”

3月1日下午，时代周报记者致电王兴宇问其调查结果以及进展，他表示“正在开会”。随后记者致电东方基金营销策划总监冷铮，答复为“自己在这个职位没有发言权，已将发言权授权给公关公司”。而随后公关公司发给记者的只是一份“过时”的简短声明。3月2日上午，王兴宇回电时代周报记者称“这个事情肯定会调查清楚，会第一时间给媒体统一的正式回复”。截至记者发稿，仍未收到正式的回复。

本报记者陆玲发自北京

一年前，东方基金明星经理付勇“轻描淡写”离开时或许没有想到，时隔一年，围绕其离职，居然会以这样的形式被浓墨重彩旧账重翻。

2月21日，一份长达3万字的“东方基金管理有限责任公司第二届董事会第八次会议录音整理”（下称“会议纪要” ）的帖子在互联网各大论坛流传。帖子描述了去年2月2日在东方基金第二届董事会第八次会议上围绕基金经理付勇的离职，董事长李维雄与总经理单宇在公司人事上的分歧及相关各方的矛盾。

业内人士称，基金公司内斗并不稀奇，但像东方基金这样以内部会议纪要形式赤裸裸还原还是头一遭。会议纪要的内容显示矛盾各方言辞激烈，冲突明显，拼出了一幅错综复杂的利益众生相。而暴露出的内部治理严重问题据悉已经引起监管部门关注。蹊跷的是，为何这份会议纪要时隔一年后才被暴露出来？爆料者有何目的？

3月1日，东方基金发布了董事长变更公告，其原董事长李维雄离任，由东北证券总裁、副董事长杨树财接替董事长一职。公告显示，李维雄因“换届选举”于2010年8月26日已离任。而在此期间，东方基金并没有发布李维雄离职的公告。

更有意思的是，新的独立董事中有一名矫艾辛女士，业界传言她与东北证券董事长、吉林省前副省长矫正中有关。两年前，正是矫正中亲自将单宇送来了东方基金。但截至发稿，时代周报记者并未证实此传言。

内斗“四焦点”

根据会议纪要，该会议召开于2010年2月2日，距离东方基金副总经理付勇2月12日正式离职仅10天，而整个会议纲要围绕付勇的离职展开。会议中小股东颇有怨言，并将矛头指向大股东。一位小股东董事称：“你说要增发咱就增发，你说要干什么咱们就干什么，你说是看不起我们民企的，还是怎么着，怎么回事？”

而大股东方面，董事长李维雄与总经理单宇分歧明显。李维雄指责单宇因四件事情处置不当导致付勇离职：2009年9月4日，大股东东北证券派驻东方基金的新任总经理单宇进入公司不到3个月，仅以电话方式对投研团队进行了调整；9月16日，单宇提议当时并非东方基金员工、未有充分调研的戴春平担任投委会副委员，而分管投资的副总经理付勇提出反对意见，当时戴春平刚从融通基金离职，未满三个月。在和公司高管谈话时，付勇表示对戴完全不了解，质疑这项人事任命不符合公司程序。

“付勇要求看一下戴春平的简历，无法提供；9月28日，东方基金OA系统所有资料全部消失；因单宇不在，李维雄在一位员工任职材料上签了字，但之后单宇处置了经办此事的两位当事人。对于李维雄所说的第四件事，单宇直截了当地表示：“这和付勇有什么关系。”而李维雄亦毫不示弱地称：“单宇同志，我是公司董事长，尊重人一点没有坏处。”

至此，如董事邱建武所言，“显然，这件事情的矛盾已经摆在桌面上了，董事长和总经理有突出的矛盾。”曾任银华基金董事长的董事之一黑学彦甚至直言，“大股东完全把内部矛盾暴露在董事会和小股东这里，还要让小股东给你们做工作，不脸红么。”特别是在讨论付勇离职后怎么向市场交代时，单宇直接称，“短期的投资就由我来负责。”针对董事刘锋的质疑，“你怎么承担呀？你的方法是什么呀？你光说。”单宇则称，“我分管投资、研究业务，我直接兼投委会主任不就完了？”

出身于吉林信托的单宇，此前曾先后担任过天治基金副总经理和东北证券副总裁，据悉在吉林系金融系统颇受重用。但也有内部人士评价其“年轻气盛”。而与单宇“有摩擦”的付勇则在此会议召开10天后正式离职。

此后2010年4月，东方基金曾再次召开董事会，李维雄宣布辞去董事长一职。作为东方基金大股东东北证券筹备负责人，李维雄先后担任董事长和总裁，在东北证券借壳上市时被选举为副董事长，并在东方基金成立时就担任了董事长一职，当时单宇是副总裁。

去年12月28日，东方证券召开2010年第四次临时股东大会，选举出第七届董事会成员，李维雄最终落选。而此，东方基金公告李维雄离任的原因则是“换届选举”。

“关键人”付勇

除了早先离职的“关键人”付勇，后伴随李维雄一同离去的还有三名独立董事：吉林金融系统元老黑学彦、吉林大学经济学院教授宋冬林和中国金融理财标准委员会副秘书长兼金融学教授刘锋。后东方核心动力更新的招募说明书显示，东方基金新的董事已经改组，改由矫艾辛、金硕和关雪凌三位新任独立董事。

资料显示，东方基金成立于2004年。付勇自2002年便开始加入东方基金的筹备工作，堪称公司元老级人物。此前，付勇在华龙证券和东北证券供职期间,更多的工作是投行和审计。加入东方后，先后担任公司筹备组成员及投资总监助理、发展规划部经理、总经理助理等职务。后于2006年1月起担任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理；2007年2月起担任公司副总经理、投资决策委员会主任委员。据会议纲要显示，众董事对付勇的评价，“不声不响、不争不抢、为人低调”。

付勇管理的东方精选至离任时规模突破百亿，份额占东方基金总份额的80%左右，业绩也是所有基金中唯一突出的一只。东方精选在2007年、2009年分别上涨了169%和100%，均在偏股型基金中位列第三。一直是“公司对外宣传的最好招牌”。

根据本次泄露的东方基金董事会议纪录，东方基金高层几乎都承认，付勇管理的东方精选“总体占公司利润率90%，如果这只基金不存在，或许我们赖以生存的基础就有问题了”。据董事安红军在会上所说，“每次我见到券商的朋友，见到基金的朋友，人家都问我，这是怎么搞的呀，付勇这么好的人，你们都留不住，你们还玩啥玩。”

对于付勇的离开，除了“与同样投资出身的单宇过于强势有关”。还有说法，付勇在东方基金任职期间,薪酬一直低于业内平均水平。“由于大股东不愿意给公司增加更多的费用,一切讨论都停滞在原地。本来就没赚多少钱,利润还基本被股东分走了,公司费用不足。”

付勇在这一会议召开10天后正式离职加盟长信基金。而其后，东方基金当时的专户总监钱斌，也选择在去年5月跟随付勇加入长信基金，担任研究发展部总监，而这距副总经理付勇辞职的时间不到3个月。对于东方基金这样的小基金公司而言，冲击非同寻常。

而付勇离开后并未对此多言，近日也是客气地拒绝了媒体的采访。不过有意思的是，付勇离开后给东方基金同事留下了两本书，《苦难辉煌》和《杜拉拉升职记》，前者讲述了共产党如何突破重重包围并不断发展壮大。后者则是一本关于公司内部争斗、博弈、审时度势、拉帮结派的职场圣经。付勇前往长信基金任职后曾这样总结：“一切的开始都意味着结束，唯有真诚会永远继续。”

有内伤无硬伤

反观东方基金，付勇离开后的2010年显然进入一个低潮期。首先表现在付勇曾执掌的东方精选的业绩上。截至2010年四季度末，东方精选规模只剩66亿元。2009年付勇管理该基金时，回报为101%，在同类96只基金中排第3。付勇离任以后，东方精选2010年净值增长-0.99%，同期在117只混合型基金中排83位。

与此同时，东方基金在2010年的资产规模不增反退。Wind统计显示，截至2009年年底，东方基金的资产规模排在第44位，基金资产总份额为102.78亿份。而截至2010年年底，东方基金的资产规模已退至第49位，基金资产总份额降至91.62亿份，减少超过10亿份。总资产净值也滑落至91.161亿元，跌落至100亿元以下。

2010年多数基金公司新发基金均创出单年纪录，而东方基金则交了白卷。虽然此前公司对外解释，“保本基金的投资细则尚未出台，政策审批尚处空白。”但东方基金内部人士亦私下向时代周报记者承认，“过去一年高层忙着内斗，好多事情都没人签字，劲都使在里面了。不过总体来看，东方基金算是正常运营，应该说是只有内伤，并无硬伤。现在‘内斗’后起码统一声音了。”

值得庆幸的是，2月28日，东方基金对外宣布，东方保本混合基金已获批准并将于近期发售。用东方基金市场总监孙有峰的话，“好事多磨，虽然盼望得已经麻木，但仍有些许激动。”继2009年6月东方核心动力基金之后，该公司新发的首只基金，同时也是总经理单宇任职两年以来的首只新产品。

只是兴奋之余，担忧依然必不可少。有业内人士坦言，“目前新基金认购乏力，东方基金旗下基金业绩表现又不突出。再加上这次的信任危机，东方保本混合基金能否顺利募集，很难判断。”

而近日，有财经网站就东方基金“内讧门”事件进行了调查，超过90%接受调查的投资者认为，高层内讧会使东方基金业务受到影响；70%多的人表示，现阶段不看好东方基金的产品，暂不考虑购买。“有影响那也没办法。”在外出差忙着准备新基金发行的孙有峰告诉时代周报记者，“目前公司正全力筹备新基金的事。估计最多3月中旬可以募集。”

业内人士称，办公室政治很正常，基金公司治理和管理中的问题始终存在，中小公司更普遍。此前，益民、博时等基金亦先后暴露类似的问题，但受伤最大的要数基金持有人。或许正如会议纪要里某位董事所说的，到底是什么阻碍了基金公司人才的成长？如何从制度上解决？如何在这种情况下维护持有人的利益？

东方基金在此事上亦并未对基金持有人有任何交代。值得注意的是，基金大股东一家独大不受监管、股权争夺大起内讧、基民的利益受漠视等众多问题，在修订的《基金法》草案上也并未更多涉及。