微型信贷硝烟渐起

2009-08-18 17:12:48

来源: 时代在线网

小未必不美。随着大型信贷市场渐趋饱和，以及政府对微型金融的日益重视，一直处于荒芜状态的中国微型金融市场，硝烟渐起。目前国内商业银行的竞争日趋激烈，利润空间被大大压缩。而中国的微型信贷市场则正处于行业上升时期，并且利润空间非常巨大，它将成为商业银行未来的战略重点。

在键盘上敲完结业考试的最后一个字，周晓安（化名）长长地舒了一口气，这是2008年的最后一天，北京的天气依然晴朗，寒冷。

“如果这次能通过世界银行的考试，我很可能就会专门负责微型信贷业务了。”来自邮政储蓄银行信贷部的周晓安告诉时代周报记者。在此之前，他负责的是大额信贷业务。

2008年下半年，鉴于“同国际发展趋势相比，微型金融在中国的发展进程远未能令人满意”，世界银行决定在中国开办一个微型金融培训班，周晓安就是首批受训学员之一。由于微型金融的理论和传统的货币银行学大不相同，即便是金融学硕士出身的周晓安也不敢掉以轻心，认真地学习了半年，但据悉240多人的参考者只有约60人能通过。

微型信贷名利双收

“开展微型信贷，既能获得协助脱贫的名声，又能获得高额的回报，实在是一件名利双收的美事。”来自世行的培训官员说。

微型金融是为那些“正规”金融体系之外的小企业、贫困人口提供金融服务，包括小额贷款、储蓄、保险、汇款等业务，它起源于30年前尤努斯教授在孟加拉国创办的格莱敏乡村银行(Grameen Bank)项目，已成为各国促进农村经济增长、消灭贫困、增加就业的有力工具之一。著名的有卫星微型金融机构有孟加拉乡村银行(GB)、印度尼西亚人民银行小额信贷部(BRI-UD)、玻利维亚阳光银行(Bancosol)、乌干达国际社会资助基金会的村银行(Village Banks)。

按照世界银行的标准，中国的贫困人口在1亿以上，低收入人口在3亿以上，他们迫切需要微型信贷的帮助。

世界银行对运作微小企业贷款的商业银行数据进行统计发现，大多数银行的资本回报率在20%以上，最高的如墨西哥Compartamos银行甚至超过50%，而包括汇丰、花旗在内的世界前十大商业银行的平均资本回报率仅为16%左右。

中国的数据是，截至2008年6月底，国开行累计发放贷款近4万笔，金额27亿多人民币，平均单笔发放额7万元。30天以上逾期率不到1%，具有高盈利性和高成长性的潜力。

世界银行中国金融项目负责人兼高级金融专家王君博士说，目前国内商业银行的竞争日趋激烈，利润空间被大大压缩。而中国的微型信贷市场则正处于行业上升时期，并且利润空间非常巨大，它将成为商业银行未来的战略重点。

根据世界银行驻华代表处的研究，世界上投资回报率最高的10个小额贷款、微型金融银行的回报率远高于全球最好的大型商业银行。印尼人民银行（从事小额贷款业务）2003年到美国主板市场上市，一年后股票价格上升了3倍。

“以前微型金融领域以扶贫机构和非政府组织为主，带有很多慈善的痕迹，还有一些身份尴尬的小额贷款公司，现在商业银行的介入，可以使微型金融的产业化和可持续性发展成为可能。” 负责此次培训的微型金融研究专家刘澄清说。

最重要的是，微型金融将重建中国农村金融结构甚至农村产业结构。

而在眼下经济危机蔓延的状况下，微型信贷有助于中小企业挺过难关，缓解当前棘手的就业问题。

亚洲开发银行驻中国代表处首席代表兼首席经济学家汤敏表示，小额贷款是一种与传统银行业务完全不同的金融模式，在传统的金融机构中很难大规模运作。因此，成功的小额贷款机构往往是新成立的，或是对原有机构经过脱胎换骨的改造后形成的。想通过传统的金融机构来很好地执行这种全新的业务，成功的几率较小。这也是四大行没有优势的地方。

中外银行纷纷抢滩

“由于对这一惠及贫困人群的金融产业长期忽视，中国的微型金融不仅落后于发达国家，甚至落后于印度、越南和蒙古等发展中国家。”刘澄清告诉时代周报记者。不过，这一情况正在悄然改变，随着新农村建设战略的实施和大额信贷市场渐趋饱和，微型金融市场正在成为中外银行看好的“蓝海”，“虽然现在还不是肥肉一块，但却是未来发展的新方向。”

刘澄清说，最早涉足微型金融领域的是国家开发银行，2005年国开行联合世界银行、德国复兴信贷银行等国际机构，启动了“中国商业可持续微小贷款项目”，德方提供贷款技术支持，国开行则出资和九江、包头、台州、贵阳、兰州、重庆、桂林等12个城市的商业银行联手，以批发形式开展微型金融服务。

2008年8月18日，中国农业银行发起设立的两家村镇银行在湖北和内蒙古同时开业，大型国有商业银行首次涉足村镇银行。农行还表示，未来计划打造小额信贷综合服务网点6000个，并通过控股、参股等形式，组建一批村镇银行、贷款公司、农村金融租赁公司、农村保险公司等微型金融机构。

21天后，没打算让农行专美的中国建设银行即设立了首家村镇银行—湖南桃江建信村镇银行。这家只有5000万注册资金的微型银行，竟由省建行纪委书记出任董事长，还有其他两位副厅级领导担任高管，显示出建行对此事的重视程度。开业典礼上，建行副行长朱小黄表示，建行将独自或与外资战略伙伴一道，组建覆盖多个省市的村镇银行网络。

不仅国有大型银行加紧进军微型金融市场，越来越多的全国性股份制商业银行和地方商业银行也不甘落后。2008年9月12日，民生银行发起的四川彭州民生村镇银行正式开业，2008年12月26日，浦东发展银行发起的四川绵竹浦发村镇银行正式开业，2008年12月10日，北京银行为大股东和发起人的北京市首家村镇银行—北京延庆村镇银行正式开业。此外，黑龙江和浙江等一些城市商业银行也纷纷杀入微型信贷领域。

一时间，中国微型信贷市场上各路大小诸侯跑马圈地，烽烟四起。

而早已虎视眈眈的外资大行身影也频频闪现。拔得头筹的是汇丰银行。2007年12月13日湖北随州曾都的汇丰村镇银行有限责任公司正式开业，随后，汇丰银行又陆续在重庆大足和福建永安设立了村镇银行，2008年12月15日，广东恩平汇丰村镇银行有限责任公司获准筹建，注册资金4000万元；另外，汇丰银行在北京密云县设立村镇银行的申请已获批。汇丰负责香港和内地业务的执行董事王冬胜表示，汇丰在未来两三年内大约要在中国设立30家左右村镇银行。

2008年11月底，渣打银行在内蒙古和林格尔的村镇银行有限责任公司正式营业，成为首家进入内蒙古的外资村镇银行。

花旗则是首家在中国试水贷款公司业务的外资银行。2008年12月，湖北荆州公安花旗贷款有限责任公司开业，注册资本1700万元，提供抵押及无抵押的小额贷款。

据一位资深银行业人士透露，花旗、汇丰、渣打、格莱珉银行、东亚银行、富登公司等境外金融机构，都对中国微型金融市场表现出极大的兴趣。他说，“汇丰和花旗等国际化银行，在很多新兴国家都有成熟的微型信贷经验和完善的管理系统，它们的进入有利于最终在中国微型信贷市场形成充分竞争的格局。”

邮储银行后发先至

“尽管中外各大商业银行都在试水微型金融，但目前看来，邮政储蓄银行是最有优势的竞争者。”刘澄清说。

2008年8月，邮政储蓄银行在信贷业务经验交流会上，将微型金融确定为战略性支柱。邮政储蓄银行副行长吕家进表示，只要经营管理得当，小额信贷是可以由正规金融机构持续经营的，并成为具有盈利能力的产品线，印尼人民银行(BRI)就是显著的成功案例，“我们就是要做第二个BRI。在做好小额信贷的基础上，积极开办小额保险、期货和租赁等业务，努力成为一个全功能的微型金融服务提供者。”

刘澄清说，“四大国有银行的网点大部分都在城市，发展微型金融运行成本太高。且微型金融的理论框架、分析工具、产品和传统金融不一样，四大行发展微型信贷并无优势，“相比之下，邮政储蓄银行的优势则比较明显。首先，其分支机构延伸至几乎每个村镇。据银监会的统计，截至2008年4月末邮政储蓄网点达37000多个，是国内营业网点最多的金融机构，工作人员对本地情况也比较熟悉；其次，邮储以前只存不贷，积累了大量资金，几乎不存在融资压力。第三，微型金融受地域性影响很大，不可能一款产品全国通用，因此，必须本地化的微型金融产品，恰是邮储银行的优势所在。”

周晓安说，邮储银行可能更适应全新的微型金融理念，“邮储银行的微型信贷今年会有新动向，比如存单之外的抵押，小组联保贷款，甚至小组不联保贷款。”

“微型金融完全可以与目前中国农村的产业化转型、农村闲置劳动力安置结合起来，这一点在农民工大量回流的情势下尤为重要。不过现在还很难预料各银行微型金融的业绩，因为在财务上的可持续发展是判断微型金融项目成败的重要标准，达到这个标准至少需要经营6年以上。”刘澄清说。