合成生物概念火了！多家公司连续涨停，哪些机构踩中了风口？

赵鹏

2024-05-08 17:10:54

来源: 时代周报

持有概念股的机构中，指数产品占大多数，主动管理型产品较少。

来源：图虫

合成生物概念股大涨，目前仍鲜有机构问津。

近日，“合成生物”成为二级市场最受关注的概念。Wind数据显示，4月底至今，合成生物概念指数从低点大涨超20%，实现九连阳。相关概念股川宁生物（301301.SZ）、蔚蓝生物（603739.SH）股价持续上行，其中蔚蓝生物收获五个涨停板，川宁生物连续两天涨停。截至发稿前，蔚蓝生物仍以涨停封板。

合成生物概念突然爆红或与川宁生物合成生物学产品形成规模生产，以及国内科研团队在合成生物领域取得重大进展有关。时代周报记者通过采访合成生物学科研工作者和私募投资人士了解到，合成生物学发展前景广阔，但短期也需警惕投资风险。

由于合成生物概念股市值普遍偏小，指数产品和量化产品对其持仓较多，主动管理型产品重仓合成生物概念股较少。不过，也有知名基金经理管理的产品进入蔚蓝生物前十大重仓股。

合成生物概念利好频传

A股合成生物概念的爆火或起因于川宁生物的一次机构调研。今年4月，川宁生物表示，从2024年第一季度的收入来看，合成生物学产品已经形成了部分收入，2024年合成生物学生产基地会有一个产能爬坡期。公司会积极拓展合成生物学产品市场，加快公司合成生物学产品进入国际市场的步伐，同时积极推进合成生物学生产基地的产能释放，不断加大合成生物学产品的收入占比。

一石激起千层浪，川宁生物的调研迅速带红合成生物概念。在市场乐观情绪的带动下，合成生物概念顺势大涨，川宁生物、蔚蓝生物、播恩集团（001366.SZ）等龙头企业的股价表现非常亮眼，其中不少股票连续涨停。

五一假期，江南大学未来食品科学中心合成生物创新团队再传利好消息。该团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本降到每公斤几百元，实现透明质酸大产量推广应用。受此影响，假期之后，合成生物概念股价继续上涨。

随后，该团队成员在接受媒体采访时证实科研成果的真实性，但也表示，该技术实为2019年突破。该团队因此荣获第十九届“江苏青年五四奖章”，这项科研成果也被大众所熟知。

一位在国内科研机构从事合成生物学研究工作多年的人士对时代周报记者表示，合成生物学是生物科技技术的工程应用，将生物学和工程学结合在一起，更偏向于实际应用。十几年前，国际科研领域对合成生物学非常关注，近年国内参与合成生物学研究的团队也逐渐增加。

该合成生物学研究人士补充指出，目前国内实验室阶段的研究成果不少，但一项成果从实验室到具体应用通常有很长一段路要走。国内企业对合成生物学的应用尚处于比较早期的阶段，未来该领域在国内的前景是很广阔，但短期面临的问题同样不少。

合成生物概念鲜有机构问津

时代周报记者注意到，合成生物概念股的市值偏小，投资机构持仓数量普遍较低。从去年底披露的数据看，持有概念股的机构中，指数产品占绝大多数，主动管理型产品非常少。由于指数型产品持仓比较分散，合成生物概念股市值在指数型产品持仓中占比较低。

从4月24日至5月7日二级市场走势来看，作为合成生物概念股代表企业，川宁生物、蔚蓝生物的股价表现非常出彩，两只股票七个交易日涨幅分别为83.14%、65.74%。

根据一季报，重仓川宁生物股票的分别为广发百发大数据策略成长（217.13万股）、天弘国证2000指数增强（12.81万股）、东海科技动力（6.55万股）、华富量子生命力（6.11万股）。其中，天弘国证2000指数增强是指数增强型产品，广发百发大数据策略成长、华富量子生命力为量化产品，真正意义上的主动管理型产品只有东海科技动力。

根据东海科技动力前十大重仓股，过去一年其重仓方向为医药股。截至今年一季度末，川宁生物在东海科技动力基金净值中的占比为2.87%，且为该季度新进持仓。在2023年一季度之前，该基金的重仓股主要集中在半导体方向。

从东海科技动力基金经理张立新最新观点可以看出，其依旧看好医药健康领域的投资机会。他认为，人工智能在医药生物领域的广泛应用正引领一场行业变革，随着技术的持续进步与医药领域的深度整合，未来必将涌现出更多创新应用。

华富量子生命力“合成生物”含量高

通常来说，在合成生物概念股票大涨过程中，合成生物概念股票占基金净值比例最高的产品往往最受益。因此，时代周报记者统计了川宁生物和蔚蓝生物在机构产品持仓的“含量”。

截至一季度末，华富量子生命力持有川宁生物的仓位最重。川宁生物占华富量子生命力的基金净值比例为4.85%，东海科技动力、广发百发大数据策略成长和天弘国证2000指数增强持有川宁生物的仓位分别为2.87%、1.27%和0.78%。

相比川宁生物，一季度末没有机构重仓蔚蓝生物并进入前十重仓股。值得注意的是，尽管大成基金基金经理徐彦管理的大成策略回报以94.17万股的持股进入蔚蓝生物前十大股东，但蔚蓝生物并非大成策略回报的前十大重仓股。

时代周报记者发现，与川宁生物主动公布合成生物方面相关成果不同，蔚蓝生物否认了合成生物概念股的身份。5月6日盘后，该公司公告称，公司关注到网络及部分媒体发布了关于“合成生物学”的相关报道，公司前期定期报告中披露的合成生物技术创新实验室主要用于研发功能性蛋白、甜味剂等，但储备的研发项目较少，投入金额较小，目前仍处于前期研发阶段，尚不具备产业化条件。

一位资深私募投资人士对时代周报记者分析，现在尚不能确定合成生物概念的未来走势，防范风险必不可少。合成生物概念股票与农业板块股票有一些交集，两者之间有一定相关性，目前合成生物概念的表现更强一些。未来需要注意合成生物概念股票的资金外溢到农业板块的情况，如果后期这些资金开始大量转移至农业板块，这个概念的投资就要相对谨慎。

同时，他提醒，公开渠道披露的机构持仓会滞后一段时间。机构在财报披露截止日持有某只股票，不代表目前仍然持有这只股票，这一特点在量化产品上更加突出。假如这只股票不符合量化选股的模型，机构随时有可能会选择调出。