重磅出手！证监会重点打击五类财务造假行为，提高内部人举报奖励金额

梁春富

2024-03-15 21:55:12

来源: 时代周报

证监会将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效。

3月15日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国证监会副主席李超和四位部门负责人出席发布会，解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策，释放重磅政策信号。

李超介绍，为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，按照国务院有关工作部署，证监会会同有关方面，经过认真调查研究，听取各方意见，制定出台了四个文件。

这四个文件分别是《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》。

重点打击五类财务造假行为

证监会上市公司监管司司长郭瑞明表示，财务造假触碰的是资本市场底线，必须坚决打击。

首先是重点打击五类财务造假行为：一、长期系统性造假和第三方配合造假，对于造假的策划者、协助者，都要严肃追责，坚决破除造假“生态圈”；二、欺诈发行股票债券行为，要坚决把造假者挡在资本市场门外，混进来的要坚决清除；三、滥用会计政策、会计估计，随意调节利润的财务“洗澡”行为；四、通过融资性贸易、“空转”“走单”进行造假的行为；五、侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列造假行为。

二是全方位立体式追责。除了行政处罚，还要综合运用多种惩戒手段。刑事方面，要用好公安、检察机关派驻证监会的体制优势，联合查处一批典型恶性案件。民事方面，先行赔付、支持诉讼、行政执法当事人承诺等制度可以赔偿投资者损失，大幅提高违法成本。对于主要责任人，坚决市场禁入。触及重大违法强制退市标准的，坚决退市。

三是强化公司内控防线建设。上市公司内部有效的内控体系是防止系统性财务舞弊非常重要的基础，所以重点压实公司董事会，特别是审计委员会和独立董事在反舞弊方面的职能，发挥公司治理内部制衡的作用。同时鼓励内部人举报，并研究提高举报奖励金额。

最后是压实中介机构“看门人”的责任，对于丧失职业操守、串通舞弊的这些中介机构，坚决从重处罚，坚决适用禁业罚等硬措施。同时，要督促审计评估机构及时发现、主动报告他们发现的上市公司财务造假线索，对于主动报告的，可以依法从轻或者减轻处罚，这样做的目的是让造假者无处藏身。

证券监管“长牙带刺”

全面注册制下A股“新陈代谢”加快，个别公司或为了粉饰业绩，或为了规避退市，借助财务造假，达到以假乱真、欺骗监管层、吸引投资者，最终实现股价上涨、市值大增、减持套现的目的。

针对财务造假行为，监管重拳出击，通过“一案双查”模式和立体化追责，财务造假者应退尽退，另一部分公司虽未触及重大违法强制退市标准，但违规代价也大幅提升。

例如，涉嫌业绩造假、欺诈发行的*ST红相（300427.SZ）及相关高管的处罚落地。2月27日，厦门证监局向*ST红相以及9名当事人送达了《行政处罚及市场禁入事先告知书》（下称告知书），拟罚款总额达6556万元，并将对2名当事人采取市场禁入措施。其中，该公司实控人、董事长兼总经理杨成将被罚款2288万元，并终身市场禁入。

据告知书，*ST红相涉嫌连续6年造假，累计虚增营收约10亿元。财务造假期间，该公司实施定增，发行可转债以及发行新股收购资产，都涉嫌构成了欺诈发行，均被严格追责。

对于*ST红相2020年公开发行可转换公司债券不符合发行条件、涉嫌以欺骗手段骗取发行核准和*ST红相2020年发行文件涉嫌编造重大虚假内容，厦门证监局也有相应的责任人认定。

证监会2024年系统工作会议明确，进一步落实资本市场防假打假综合惩防体系，加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件的查办力度，提升案件查办效率，对性质恶劣、危害严重的，进一步强化行政民事刑事立体追责，让违法者付出惨痛代价。

有证券律师向时代周报记者表示，*ST红相财务造假案的策划者、协助者、第三方机构等均被严厉追责。这体现出监管从严处罚财务造假等违法违规行为、坚决整治市场乱象的决心。

根据证监会披露的信息，近三年，证监会共办理上市公司信息披露违法案件397件，共办理财务造假案件203件。证监会表示，信息披露是资本市场健康有序运行的基础，是投资者作出价值判断和投资决策的前提，是证监会监管执法的重中之重。证监会将加大执法力度，让造假者“倾家荡产、牢底坐穿”。

突出“两强两严”

在3月15日的国新办新闻会上，证监会副主席李超表示，证监会制定出台了四个文件。一是关于严把发行上市准入关，从源头上提高上市公司质量的意见。二是关于加强上市公司监管的意见。三是关于加强证券公司和公募基金监管，加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见。四是关于落实政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，全面加强证监会系统自身建设的意见。

这次文件制定，突出了“强本强基”和“严监严管”：一方面，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，进一步完善加强市场监管的相关措施。另一方面，坚持刀刃向内，动真碰硬，在从严加强证监会队伍管理方面也作出了全面的安排。此外，文件还从发行准入、上市公司持续监管、中介机构监管等各方面系统性提出政策措施。

证监会将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效。同时，坚持远近结合、标本兼治，研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施，完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。