硅谷银行2.0来了?刚接盘不到一年,这家美国银行也暴雷了

马欢
2024-02-02 12:34:05
来源: 时代周报
“从纽约社区银行看到的这种警告就像蟑螂一样——如果你看到一只,一定还有更多的蟑螂躲在你看不到的地方。”

还记得去年的美国硅谷银行倒闭事件吗?不到一年的时间,类似的风波卷土重来。

当地时间1月31日,纽约社区银行发布业绩暴雷的财报,惊动了华尔街。

在去年硅谷银行暴雷事件中,跟着一起破产的“签名银行”(Signature Bank)正是被这家纽约社区银行接盘。所以,此次暴雷事件尤其引人关注。

消息一出,这家银行的股价开盘后边大跌超40%,收盘时跌38%。受此影响,美国地区性银行普遍下挫,KBW地区银行业指数跌6%,这也是自去年3月硅谷银行倒闭以来,表现最差的一天。

分析师马克·菲茨吉表示,华尔街可不喜欢这种惊吓:“它撕掉了我们曾经贴上去的创可贴。”

接盘后自己也暴雷了

这份让华尔街惊吓到的财报显示,纽约社区银行去年四季度的贷款损失拨备高达5.52亿美元,亏损则高达2.52亿美元。

在去年最后3个月里,该行逾期30-89天的贷款余额猛增接近50%,公司也将分红从每股17美分砍至5美分。

这大大超出了华尔街的预期。此前,分析师们预期这家银行四季度盈利可以达2.06亿美元。

2018年,纽交所庆祝纽约社区银行上市25周年。(图源: 纽交所社交媒体)

现在看来,纽约社区银行的暴雷,其实与收购Signature Bank有关。2023年,纽约社区银行从联邦存款保险公司接手Signature Bank时,承担了250亿美元的存款和近130亿美元的贷款。

正因为接盘后资产规模膨胀得太快,远超市场预期,因此需要预留更多资本金和损失拨备,导致信贷前景恶化。

“这是一个实实在在的负面意外,”分析师阿夫斯特罗姆表示,纽约社区银行的管理层此前春风得意,扬言资产质量强劲,但现在他们的语气明显发生了变化 。

在纽约社区银行传出财报暴雷的消息后,美国两年期国债收益率出现了一波15个基点的跳水,十年期美债收益率也快速跳水10个基点。

穆迪已经将纽约社区银行及其子公司的所有长期和短期评级及评估,列入可能下调的观察名单。穆迪表示,此次评级行动反映出纽约社区银行在意外亏损、盈利疲软、资本化的实质性下降,以及对批发融资的依赖日益增加。

美国银行隐患

这一起暴雷,不禁让投资者们再次回想起去年硅谷银行倒闭,继而引发的银行系统性危机。

2023年3月8日,硅谷银行(SVB)宣布筹集22.5亿美元资金,以弥补债券投资亏损。这一消息迅速触发市场信心下滑,客户纷纷排队,提取存款。

挤兑潮带来了一系列的连锁反应:3月9日,该行母公司股价暴跌六成,创20多年最大跌幅。投资者和存户总计提取了420亿美元存款,使该银行的现金余额跌至负9.58亿美元。3月10日,该行股价在盘前再跌六成后停牌。

最终美国政府只能介入,加州金融保护与创新部(DFPI)宣布关闭硅谷银行,并移交联邦存款保险公司(FDIC)接管。

这是2008年金融危机以来美国最大的银行破产事件,多家科技公司成为了直接受害者,另一家银行Signature Bank也跟着一同倒闭。

位于美国的Signature Bank(图源:社交媒体)

在那之后,接管硅谷银行的美国联邦存款保险公司(FDIC)发布公告称,美国财长耶伦已经批准了相关措施,以保证FDIC完成对SVB的处置将“完全保护全部储户”。

时过境迁,虽然美国总统拜登和华尔街宣称,美国的银行业已经稳定下来,但一些投资者仍表示,纽约社区银行的暴雷一事,凸显了对地区性银行健康状况的持续担忧。

客户投资组合经理布莱恩表示:“银行业更容易受到情绪化交易的影响,因为储户可能会觉得崩溃迫在眉睫。但对许多银行来说,较高的利率一直在影响收益和净利息收入。”

特别是在美联储加息的大背景下。

新冠疫情期间,美联储实行量化宽松政策,承诺维持0利率。低利率的环境推动了科技企业融资热情,美国地区银行也因此获利,吸纳了大量存款,并将大部份资金投资于美国政府长期债券。

彼时,市场利率接近零,即使美国政府长期债券只支付数个百分点利息,银行仍有利可图。

但在美国疫情管控放开后,为了抑制高通胀,美联储改变策略,展开激烈的加息行动,较高的借贷成本影响了科技公司融资,也影响了依赖这些公司的银行。

与此同时,加息环境下美国政府长期债券回报率下降,购买了不少美债的银行自然亏损惨重。

纽约社区银行(图源:社交媒体)

2024年1月31日,美联储决议维持利率不变。美联储主席鲍威尔表示,若经济发展于预期一致,美联储将开始调整政策力度。但在有更大信心确保通货膨胀率正迈向2%之前,降息是不合适的。

经济学家推测,美联储会可能需要观察3-4个月的数据,才能做出降息决定。

这边是美联储释放出维持利率不变的信号,那边是纽约社区银行暴雷,可以预见在未来几个月,美国这些地区银行的压力,很可能只会更大。

从纽约社区银行的风波可以看出,市场仍对美国地区银行的健康状况持续担忧,特别是一轮加息潮过后的背景下,银行要付出的存款利息将会拖累贷款利率的收入,进而导致净收益下降。

盈透证券首席策略师索斯尼克表示:“我们当中很多人都认为,从纽约社区银行看到的这种警告就像蟑螂一样——如果你看到一只,一定还有更多的蟑螂躲在你看不到的地方。”

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