疯狂星期五！医药板块百股齐涨，恒瑞医药近两年首次涨停

李傲华

2022-10-14 17:41:00

来源: 时代财经

医药股的春天要来了？

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“恒瑞医药竟然涨停了！有生之年还能看到恒瑞涨停，感动。”一名恒瑞医药的投资者对时代财经感叹道。

10月14日，恒瑞医药（600276.SH）开盘后一路走高，随后涨停封板，最终报收37.99元/股，总市值2423亿元。

这已经是恒瑞医药连续两天上涨，上一个交易日10月13日，恒瑞医药报收34.54元/股，涨3.88%。在雪球评论区和股吧里，投资者们都盼望这是恒瑞医药触底反弹的开端，兴奋之情溢于言表。

此时距离恒瑞医药的上一次涨停已经过去近两年。2020年12月17日，恒瑞医药的重磅产品PD-1抑制剂卡瑞利珠单抗降价约80%，顺利通过医保谈判，其4个适应症全部进入医保。当天，恒瑞医药强势涨停，总市值逼近5700亿元刷新历史新高。

但从2021年开始，医药板块整体持续低迷，恒瑞医药作为龙头也随之沉寂。

在今天的医药板块里，恒瑞医药不是唯一“久旱逢甘霖”的个股。Wind数据显示，截至收盘，申万医药生物指数整体上涨超过7%，350余只成分股几乎全部上涨，涨幅逾10%的个股数38只。和恒瑞医药一起大涨的龙头企业还有“医疗器械一哥”迈瑞医疗（300760.SZ），涨幅达到13.64%，最终报收340.17元/股；通策医疗（600763.SH）、长春高新（000661.SZ）、药明康德（603259.SH）也分别涨停。

深圳中金华创基金董事长龚涛对时代财经表示：“这波市场上涨的主要因素是超跌反弹，因此调整幅度较深，且有较高成长性的医药股自然呈现反弹力度强的特点，这是大涨的主要因素。次要因素就是疫情带动医药产业规模和投入的加大，整个行业发展速度加快必将加速估值的进一步推升。”

从细分行业来看，IVD（体外诊断）行业无疑是医药板块上涨势头最猛的赛道。截至收盘，创业板共有5只医疗股票涨停，除了五洲医疗（301234.SZ）以外，迪瑞医疗（300396.SZ）、迈克生物（300463.SZ）、开立医疗（300633.SZ）、新产业（300832.SZ）均来自IVD行业。

消息面上，10月13日晚间，由江西省牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见流出，共有26项肝功能生化诊断试剂被纳入本次集采，预计占生化试剂市场规模的20%。

行业普遍认为，此次集采规则较为温和。银河证券指出，江西肝功能生化试剂联盟集采是IVD行业真正意义上的大范围带量采购，对后续IVD其他产品有很强的政策指引，考虑到化学发光、血球等产品技术壁垒更高，预计后续IVD集采压力要好于市场预期。

近来，医疗行业相关政策频出，医疗行业的“寒冰”逐渐消融。

苏州证禾基金经理许志强对时代财经表示，医药行业的上涨刚刚开始。“这是预期上的否极泰来，从长期的政策压制到政策拐点预期到来，政策预期的转向是主要影响因素。”

据央视新闻9月14日报道，在13日召开的国务院常务会议上，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，支持银行以不高于3.2%利率投放中长期贷款，专项再贷款额度2000亿元以上，中央财政为贷款主体贴息2.5%，贴息后企业实际贷款利率不高于0.7%。

随后，国家卫健委下发《国家卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的通知》，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备。按照要求，在2022年12月31日前签订贷款协议且支付设备采购首批贷款（不低于总货值的20%）的贷款主体可自主向贷款金融机构申请贴息贷款。

消息甫一发出，医疗器械行业随即沸腾。迈瑞医疗最新发布的投资者关系活动记录显示，截至目前，全国已经上报超过2000亿元的医疗设备贷款需求，预计和迈瑞医疗产品相关的贷款需求将超过200亿元，极大提升了业绩目标达成的确定性。

医药方面，10月12日，国家医保局对全国人大代表、恒瑞医药董事长孙飘扬，荣昌生物制药董事长王威东提出的有关“谈判药品续约”的建议作出回复表示，充分考虑相关方面意见建议后，已将新增适应症纳入简易续约考虑范围。

这意味着，对于已经纳入医保的药物来说，其新增的适应症可能不用重新参与谈判，而是通过“简易续约”直接进入医保。这大大减轻了这些药物再次降价的压力。而国家医保局的上述回复也为即将到来的新一轮国家医保谈判增加了悬念。

海南博鳌医疗科技有限公司总经理邓之东对时代财经表示，经过前期一段时间的调整，目前医疗板块的仓位和估值处于历史相对底位，且医疗板块普遍存在业绩和政策预期的改善趋势。市场进入三季报窗口期，预计三季度医疗板块业绩表现将有明显改善。

“消息面上，近期国家医保局明确创新医疗器械暂不纳入集采，随着国民健康需求的持续提升，医疗设备作为医疗机构最重要的硬件设施将迎来长期扩容，医药强势反攻行情有望从医疗器械设备板块向整个医疗板块蔓延。”邓之东称。