2020年9月11日,江海证券曾因交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题,开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题,开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题被叫停了债券自营业务、资产管理产品备案、股票质押式回购交易业务等三大业务。
2022年4月29日,江海证券在官网披露了2021年年度报告,全年实现营收12.87亿元、同比减少30.98%;同时,公司经营活动现金流也大幅下滑,从2020年末的34.43亿元降至9.8亿元。
对此,时代数据5月27日给江海证券发去了采访函,但截至发稿并未收到官方对采访问题的回应。随后,时代数据多次致电江海证券,电话一直未有人接听。
佣金收入持续下降,行业份额进一步收缩
据年报显示,江海证券2021年营收为12.87亿元,较2020年的18.64亿元减少了30.95%。
对此,公司在年报中表示,核心业务证券及期货经纪业务遭受业务高同质化特征与价格战持续影响致使公司佣金率继续下降,佣金收入持续下降,业务收入降低;同时,受行政监管措施影响,债券自营业务2021 年1-9月暂停业务开展、收入同比小幅下降,资产管理业务收入同比减少。
此外,公司还表示受宏观政策变化和公司分类评级下降影响,公司债券承销规模同比下降,承销收入同比减少。2021年公司仅完成各类债券承销41只,承销金额共计194.73亿元;而在2020年,公司完成各类债券承销共227支,承销金额累计434.35亿元。
与此同时,江海证券的行业份额也在进一步收缩。从营收方面来看,公司行业份额从2020年的4.16%降至2.56%;从总资产方面来看,公司行业份额从2020年的3.1%降至2.84%。
分支机构缩减,员工减少
此外,江海证券在全国的分支机构也有所减少。据年报披露,2021年公司共设有分支机构70家,较2020年减少了6家,其中福建减少了2家,北京、广东、安徽、湖南各减少1家。
公司债发行票面利率增长,还债压力倍增
2022年5月25日,江海证券官网披露面向专业投资者公开发行今年第一期公司债券结果,原定计划发行规模不超过9亿元的公司债,实际仅发行4.4亿元公司债,其票面利率为5.3%。
时代数据发现,此轮公司债的票面利率较两年前利率已然上涨。2020年,江海证券发行公司债的票面利率介于4.4%至5%之间。
此外,时代数据还发现,今年下半年公司有两笔公司债将到期,合计将还款13.7亿元;而今年上半年公司刚还清三笔合计23.68亿元的公司债。
合规仍是公司面临的最大问题
据时代数据调查,在江海证券三大业务暂停整改期间,旗下营业部仍有违规事件发生。2021年8月5日,黑龙江证监局连发两道警示函,均涉及江海证券旗下营业部员工。
其中,监管措施〔2021〕011号显示,江海证券哈尔滨柳树街证券营业部员工孙涛存在操作客户股票账户,为客户办理证券认购、交易,向客户明确推荐股票未提示风险并承诺收益行为;营业部员工合规意识薄弱,内部制度落实不到位,对员工执业行为监测处理不到位,未能及时发现并纠正不规范行为,未妥善处理客户投诉。