时代看盘：周期股大爆发，行情会持续，抱团股重挫之后仍有机会

冯忆情

2021-02-22 18:21:43

来源: 时代财经

周期股普遍暴涨。

A股三大指数今日集体收跌，其中沪指下跌1.45%，收报3642.44点；深证成指下跌3.07%，收报15336.95点；创业板指下跌4.47%，收报3138.67点。市场成交量放大，两市合计成交1.29万亿元。

盘面上，白酒、医药等基金抱团股再杀跌，有色金属、钢铁、采掘等板块掀涨停潮。

今日，A股延续涨多跌少的普涨行情。两市4000多只交易的股票中，超过80%股票上涨，赚钱效应极佳。

“今天指数跌得比较多，板块方面分化也比较大。总体是一个跷跷板效应，周期股涨消费股跌。”汇信资本投资管理(深圳)有限公司总经理李朝伟2月2日向时代财经表示。

2 (2).png

周期股大爆发

“周期股今天高开，之后有所回落，背后原因在于，市场预期疫苗出来全球经济复苏，对于大宗商品的需求旺盛，所以最近大宗商品价格一直在涨，周期股价涨幅也比较大。现在周期股热情已经比较高，再往上的空间不是特别大。”汇信资本投资管理(深圳)有限公司总经理李朝伟向时代财经表示。

目前，全球疫情正在得到控制，经济复苏预期强劲。受此消息影响，周期板块持续暴涨，最厉害的有色板块6天已暴涨了30%。今天，铜陵有色、罗平锌电、云南铜业、锡业股份、中国黄金、兴业矿业、宁波富邦、北方稀土、江西铜业等近二十股一度涨停。

除了有色股外，包括钢铁、煤炭、石油在内的其他周期股也普遍暴涨。其中，石油股的走势也颇为引人注目。今日盘中，石油股再度集体上涨。个股方面，东华能源、洲际油气、恒泰艾普、中海油服、华锦股份、通源石油等涨幅居前，中国石化、上海石化盘中涨幅超过5%。

“国际上各大巨头对大宗商品这轮行情看的都非常高，考虑到疫情控制，周期股的行情还会持续。虽然，股价都不低了，但是应该还有持续性。不过，后面波动也可能会比较大。”有市场分析人士给出了三点投资建议：

一是可以选择指数基金参与，这样来分散风险，也能跟上市场；二是选择表现最好的龙头股，主要是手中矿比较丰富的，且涨价比较好的，如铜、锡等；三是控制好仓位，势头不对，及时卖出。

值得关注的是，农林牧渔板块也大幅走强，其中新希望等猪肉股，丰乐种业、神农科技等种业股，华英农业、民和股份等禽类股涨幅居前。

消息面上看，2月21日，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》即2021年中央一号文件发布。这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。文件提到，2021年，农业供给侧结构性改革深入推进，粮食播种面积保持稳定、产量达到1.3万亿斤以上，生猪产业平稳发展，农产品质量和食品安全水平进一步提高，农民收入增长继续快于城镇居民，脱贫攻坚成果持续巩固。

机构抱团股重挫

“今天消费股和医药股跌得比较惨。前期涨得比较多，估值比较高，经过调整未来还是会有机会。”李朝伟向时代财经表示。

今日，A股延续跷跷板行情。机构抱团股票显著下跌，高位的消费、白马龙头等调整迹象显著，机构重仓的阳光电源、迈瑞医疗、爱尔眼科等机构重仓股领跌。

白酒板块同样出现大跌，个股全线下挫。今日，贵州茅台股价跌近7%，跌破2300元。截至收盘，贵州茅台下跌6.99%，报2288.02元，全天成交185亿元。数据显示，从2月8日开始至上周五，北上沪股通资金已连续5个交易日净卖出贵州茅台，累计净卖出约30亿元。

今日，A股第三大高价股石头科技迎来上市以来最大规模解禁，解禁股数达2857.87万股，占公司总股本的42.87%，主要是发行前股份限售流通，解禁市值高达317.22亿元。

石头科技开盘后大幅下挫，一度跌逾10%，最低报991.43元，股价跌破千元关口。

与此同时，A股三大指数也再次陷入调整。今日，沪指下跌1.45%，收报3642.44点；深证成指下跌3.07%，收报15336.95点；创业板指下跌4.47%，收报3138.67点。

“之前二八分化现象很严重，就是20%的股票涨80%股票跌，最近几个交易日都是80%的股票涨20%的股票跌。这些小股票的上涨，应该只是阶段性反弹，不是反转。公募基金重仓股的这些股票，也只是阶段性休整。因为再好的股票也不可能一直涨，再烂的股票也不会一直跌，这是情绪的反复，不构成趋势的反转。”李朝伟向时代财经表示。

民生证券表示，近期抱团板块的下跌体现了市场主流资金在加速调仓，主要原因有两个：一是前期强势板块股价已计入的预期较满，近期未有明显进一步利好，高估值本身就是调仓换股的原因。二是部分高确定性标的估值体系从市盈率相对盈利增长比率、利润收益率切换为贴现率，而贴现率上行就是估值最大的敌人，然后会通过同业公司比较，带动板块内估值水平一同下行。

粤开证券表示，从基本面、政策面和流动性来看，抱团行情尚不具备瓦解的基础。根据对于年内行情的判断，2021年经济将回归内生增长，基本面因素有望持续复苏；政策方面，强调构建“双循环”新发展格局，另外“十四五”规划指导之下，各行业规划将陆续出台，相关产业链有望迎来快速发展机会，规划中重点提及的新基建、新能源汽车、硬科技和高端装备制造等领域将充分受益于政策红利；同时资本市场改革持续推进，A股机构化和国际化的进程将进一步提速，叠加我国居民财富配置的路径逐步向资本市场转移，未来增量资金的注入值得期待。