这家公司拿下锂电新订单，或绑定奇瑞50亿元动力电池？

唐栗

2022-03-07 21:44:07

来源: 时代周报

传统化工巨头们纷纷入局

3月7日午间，龙佰集团（002601.SZ）发布公告称，公司与天津市捷威动力工业有限公司（下称“捷威动力”）签署战略合作框架协议。

双方达成优先供货及优惠政策，捷威动力拟于2022-2024年期间向龙佰集团采购锂电正负极材料，两种材料的年采购数量计划均不低于所参与捷威公司相关项目使用量的50%，龙佰集团给予一定价格优惠。

在不久前的2月26日，捷威动力携手奇瑞新能源在安徽芜湖签署战略合作协议，双方就动力电池供需联动和产能保证达成深度合作，奇瑞新能源拟采购捷威动力未来3年共计约50亿元金额动力电池。

来源：捷威动力官网

龙佰集团此次与捷威动力的框架合同，真能绑定奇瑞50亿元动力电池吗？就此，3月7日下午时代周报记者致电龙佰集团，证券部相关人士表示：“目前与捷威动力只是签订了框架合同，还没有确定未来合作的具体项目跟金额。”

锂盐价格持续上涨

新能源汽车崛起，市场对动力电池的需求与日俱增。GGII数据预测，到2025年，全球新能源汽车渗透率将达25%以上，这将带动全球动力电池出货量超过1100GWh。

下游蓬勃发展，自然引发了对上游材料的巨大需求。以磷酸铁锂正极材料来看，预计2025年全球需求量将超过300万吨，负极材料的需求也将达200万吨。2021年，中国磷酸铁锂正极材料出货量47万吨，同比增长277%。

与此同时，供给缺口不缩反增，导致上游材料价格飞涨。据生意社数据监测，3月3日电池级碳酸锂华东地区均价价格为47.80万元/吨，近三个月涨幅超120%。3月7日，上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价继续上涨，电池级碳酸锂涨2500元/吨。

来源：生意社

不断增长的需求侧，刺激着传统化工巨头们纷纷入局。2021年以来，除龙佰集团外，中核钛白（002145.SZ）、安纳达（002136.SZ）、云天化（600096.SH）、湖北宜化（000422.SZ）、川发龙蟒（002312.SZ）、川金诺（300505.SZ）、川恒股份（002895.SZ）等传统磷化工和钛白粉企业都切入磷酸铁锂材料市场赛道。

龙佰集团钛白粉生产中的副产品硫酸亚铁，可作为铁源来制备前驱体磷酸铁，然后生成磷酸铁锂材料，最终形成硫酸亚铁-磷酸铁-磷酸铁锂的产业链。

而龙佰集团的新能源材料之路才刚刚开始。

2月9日，该公司公告，全资子公司拟投资建设年产10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料项目，其中一期（年产2.5万吨）生产线已建成，目前进入试生产阶段；

2月14日晚，龙佰集团公告，其全资子公司龙佰新材料投建的年产20万吨锂离子电池材料产业化项目一期（年产5万吨）生产线已建成，目前进入试生产阶段。

龙佰集团刚刚切入新能源材料领域，就能凭借与捷威动力的合作保障奇瑞50亿元动力电池吗？

龙佰集团上述证券部人士对时代周报记者表示，今年公司全力保障满产满销，达到年产5万吨锂离子电池材料以及年产2.5万吨人造石墨负极材料，“公司目前产量够满足捷威动力的需求。”

目前，磷酸铁锂价格依旧高位运行，但随着各家企业的纷纷入场，大举加码磷酸铁锂项目，不久的将来磷酸铁锂行业必将迎来产能大释放，市场竞争逐渐激烈，磷酸铁锂售价或迎拐点。

据SMM调研统计，2021年磷酸铁锂产量超过3万吨的材料企业共有5家，分别为德方纳米，湖南裕能，常州锂源（贝特瑞），湖北万润和国轩高科（002074.SZ）。上述厂商2021年产出磷酸铁锂25.87万吨，产量虽然上升，但是就行业集中度而言，组件CR5相较2020年的68.2%下滑至63%。

据不完全统计，2021年至今，有接近20家企业在磷酸铁锂产能上有新增或扩展的规划，年产能合计约650万吨，竞争加剧。SMM预计，2022年磷酸铁锂产量将达到69.8万吨，同比增长70%。

截至目前，新能源布局上，龙佰集团已投建35万吨磷酸铁锂一体化项目和10万吨石墨负极一体化项目。根据规划，至十四五末，龙佰集团将形成50万吨磷酸铁锂材料全产业链一体化产能和20万吨负极全产业链一体化产能；至2030年，将形成100万吨正极和50万吨负极产能规模。

化工企业优势何在？

尽管化工企业具备一定的原料制备、供给等方面优势，但在各大企业扎推建磷酸铁锂产线之时，如何整合上下游资源，降低成本，保证供应链的稳定便成为了一个关键问题。

上游资源黄磷、磷酸铁、锂盐等关键主材的供应短缺，将成为限制磷酸铁锂供应的关键因素，龙佰集团作为钛白粉生产商，在磷、锂原材料上的竞争优势可能存疑。

龙佰集团主要产品磷酸铁锂和石墨负极上游原料锂精矿、石墨等持续出现供应紧张。华西证券研报指出，锂精矿一方面受锂矿主要产地澳洲和智利疫情下劳工短缺影响，另一方面复产类项目的采矿回收率不及预期，导致供给端增量不及需求增量，刺激精矿价格快速攀升。

此外，据SMM测算，由于上游锂矿端产能释放进度较慢，叠加下游扩产步伐加快，2022年锂盐供应缺口或将增长到4.9万吨，而这或将推动锂盐价格进一步抬升，推动磷酸铁锂制造成本上行。

龙佰集团也意识到了对上游原材料把控的重要性。2月20日晚间，龙佰集团发布公告称，已与河南省地质矿产勘查开发局第二地质矿产调查院（下称二院）签署战略合作框架协议，将在国内外区域的钛、锆、石墨、锂等矿产资源的整合、储备、勘查和开发领域内广泛开展合作。

在公告中，龙佰集团指出，与二院在国内外区域的钛、锆、石墨、锂等矿产资源的整合、储备、勘查和开发展开合作，是其保障原材料供应、提升原材料自给率的重要措施。