交银人寿总裁高军任职资格获核准，频繁补血难阻偿付能力下滑

黄宇昆

2021-09-07 15:07:07

文|记者黄宇昆

交银人寿拟任总裁高军的任职资格终获监管核准。9月6日，银保监会官网显示，上海银保监局近日核准了高军的交银人寿总经理任职资格。

公开资料显示，早在2年前，前任总裁张宏良晋升董事长后不久，高军就以拟任总裁的身份出席公开活动。

由于外资股东生变，今年年初，交银人寿完成了公司名称的变更，“交银康联人寿”更名为“交银人寿”。从交银人寿披露的2021年二季度偿付能力报告来看，今年上半年，该公司实现保费业务收入113.83亿元，较去年同期微增1416.19万元；实现净利润5.79亿元，较去年同期增长2.81亿元，增幅94.88%。单就业绩上来说，和去年同期相比，更名后的交银人寿盈利能力有所提升。

不过，亮眼的业绩增长背后，是交银人寿捉襟见肘的偿付能力。数据显示，截至今年二季度末，其核心偿付能力充足率为160.23%，环比下降43.82%；综合偿付能力充足率为209.82%，环比下降54.32%。银保监会的统计数据显示，截至今年一季度末，人身险公司平均综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为238.6%、228.5%，交银人寿离这个平均水平已经差了一大截。

为应对逐渐承压的偿付能力，缓解资本压力，交银人寿今年累计发行了48亿元的保险公司债用于补充资本。创业圈人物财经记者就偿付能力等问题向交银人寿发送采访函，截至发稿未获回复。

频繁发债补血，保费增长严重依赖交行

作为交通银行的控股子公司，交银人寿在交通银行系统内具有重要的战略地位，成立后的第四年，交银人寿即实现盈利。同时，借助母行网点优势，交银人寿的银保销售渠道发展迅猛，保费收入蹿升。2014年-2017年，该公司保费收入分别为26.40亿元、40.72亿元、97.04亿元和131.31亿元。

不过，由于银保渠道基本上以短期的理财型产品为主，交银人寿虽然保费收入逐年提高，但同样保持增长的退保金导致其盈利能力并未得到较大提升。2014年-2017年，该公司分别实现净利润0.21亿元、2.04亿元、2.05亿元和2.56亿元。

2018 年，交银人寿遵循监管要求，进行价值化转型，调整年金类产品返还结构，压降趸交规模。受此影响，该公司2018年保费收入80.18亿元，较2017年大幅下降。经过两年发展后，业务规模才有所回升，2020年其保费收入终于超过2017年的水准，达到156.70亿元，净利润也增长至6.24亿元。

交银人寿的业务渠道较为单一，主要业务渠道就是银保渠道，对母行依赖程度极高。中诚信披露的评级报告中显示，截至今年一季度末，该公司银保渠道保费规模占保费收入的96.64%，而个险渠道保费规模仅占1.97%。在渠道多元化方面，交银人寿还有待加强。

为保证业务稳健发展，提高偿付能力充足率，今年3月，交银人寿发行了30亿债券补充资本。截至今年一季度末，该公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为204.05%、264.14%，环比增长-4.99%、55.10%，虽然综合偿付能力有所提升，但是核心偿付能力还是没有达到行业平均水平。

一个季度过去后，交银人寿资本消耗速度飞快。截至今年二季度末，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为160.23%、209.82%，环比下降43.82%、54.32%。

为缓解资本压力，今年7月，交银人寿再次发行18亿债券补充资本。如此频繁发债补血，一方面是为了平衡业务持续发展导致的资本消耗，另一方面也折射出“偿二代”实施后中小险企的“补血”压力。

董事会大换班，拟任总裁高军终于“扶正”

交银人寿最早名为中保康联人寿，成立于2000年，由中国人寿保险集团和康联集团合资设立。2010年，交通银行收购了中国人寿所持中保康联的全部股份，之后中保康联人寿便更名为交银康联人寿。

2020年，与交银人寿携手20年的康联集团将全部股份转让给日本MS&AD保险集团，正式与交银人寿分道扬镳。股权交割完成后，交通银行持有交银人寿62.5%的股份，MS&AD保险集团持有37.5%的股份。今年1月，银保监会批准，“交银康联人寿”更名为“交银人寿”。

公开资料显示，MS&AD保险集团于2010年4月成立，总部设在东京，是在三井住友海上集团、爱和谊财产保险公司、日生同和财产保险公司进行经营整合后成立的，业务涵盖财产保险、风险管理、资产运用以及人寿保险等各个领域。整合之后的MS&AD保险集团是日本第一、世界第七的财产保险集团。

今年7月30日，交银人寿公告称，因公司股东变更，根据股东委派，野村秀明、岩野臣高、孙磊新任公司董事，Simon Blair、Michael Venter、范建学不再担任公司董事，董事会变更人数超过董事会人数的三分之一。

在新任董事中，岩野臣高不仅担任交银人寿董事，还担任该公司副董事长一职。此外，他还兼任MS&AD 保险集团海外寿险部长、三井住友海上保险亚洲寿险部部长。

在外资股东生变之前，交银人寿自身的领导班子进行了轮换。2018年8月，侯维栋卸任交银人寿董事长，时任总裁张宏良接任董事长。

张宏良晋升董事长后，接棒总裁的人选为出身交行系的高军。与投身保险行业20多年的张宏良不同，高军则长期在交通银行任职。
2004年高军加入交通银行后，历任交通银行北京分行电脑开发管理处副处长，交通银行信息技术管理部总经理助理，交通银行数据中心副总经理、总经理，交通银行浙江省分行党委委员、副行长。

2017年2月，保监会核准了高军的交银人寿副总经理任职资格；2019年1月，银保监会核准了他的交银人寿董事任职资格。

此前的披露报告显示，高军担任交银人寿党委副书记、执行董事、副总经理和首席风险官。

对于交银人寿近年发生的一系列变革，张宏良在近日接受媒体采访时表示，一方面，国有大行控股子公司的稳健经营和严格管理没有改变，效益优先、兼顾规模的价值成长之路没有改变；另一方面，外方股东在产品、服务等方面的经验和积累，正逐步助力公司经营管理的提升。