10月8日晚，李舫金落马的消息震动了广州金融圈。
据广州市纪委监委消息，广州金融控股集团有限公司（下称“广州金控”）党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。
值得注意的是，目前正在冲刺IPO的万联证券，正是广州金控旗下的控股券商。广州金控是广州市国资委下属国有独资公司，作为广州市政府授权的国有资产经营主体进行投资、参股等金融业务。广州金控持有万联证券49.1%的股权，为第一大股东，同时还通过全资子公司广永国资间接持有万联证券26.89%的股权，合计持股达75.99%。工商资料显示，李舫金兼任万联证券董事长一职。
随着董事长的落马，万联证券IPO前景蒙上一层阴影。
IPO生变？
万联证券是广州市属全资国有证券公司，于2001年8月设立，现有注册资本59.54亿元。目前，万联证券正处IPO冲刺期。在最新的上交所申请主板首发企业中排位第68名，审核状态为“已反馈”。
万联证券在2019年6月递交IPO申请后，于今年4月17日收到证监会反馈意见。在这份近万字的反馈意见中，证监会就万联证券规范性、信息披露，以及财务会计资料三方面内容提出了32个问题，涉及其股权、关联交易、扣非净利润下滑及经纪、投行、资管、自营、信用等主要业务情况。
10月9日，北京一位中型券商的投行人士对时代周报记者表示，根据《首发管理办法》相关规定，“发行人的董监高，如果有涉嫌犯罪、违法违规等则不符合上市条件，但违纪的情况在理论上还不一定，主要看其对公司的影响力。”
上述人士还认为，证券公司的影响主要看股东，董事长的影响略低，“但考虑到李舫金同时是万联证券和万联证券控股股东广州金控的董事长，预计还是会有较大影响，不过违纪不属于法定的不符合上市的情形，要看监管机构如何判定，可能会有窗口指导。”
10月9日，资深投行人士王骥跃对时代周报记者表示，“违纪是个人问题不是公司问题，如果李舫金不再是万联证券董事长，就不会触发发行条件。”
屡收罚单
万联证券为中小型券商。据证券业协会披露的经营业绩排名，其总资产排名第48，营收排名第61，净利润排名第52，较2018年净利润排名第39下滑较大。
另据招股书和年报数据，2016年-2019年，万联证券合并口径的营业收入分别为11.30亿、11.01亿、11.09亿和13.44亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为3亿、3.11亿、2.54亿和4.11亿元。
就2019年经营数据看，其经纪业务和投行业务较2018年均有不同程度萎缩。证券投资及交易业务取代经纪业务，成为营收占比最大的业务板块。
值得一提的是，9月28日，广东证监局发布关于对万联证券采取出具警示函措施的决定，称万联证券作为中钰科技时任主办券商，在对其信息披露文件进行事前审查、持续督导其规范履行信息披露义务和完善公司治理机制等过程中，未能勤勉尽责、严格履行法定职责，违反了《非上市公众公司监督管理办法》（证监会令第96号）第五十四条的规定。广东证监局责令万联证券认真核查执业中存在的问题，制定切实可行的整改措施。
广东证监局要求，万联证券及相关人员应当认真吸取教训，切实加强证券法律法规学习，强化风险意识，提高执业质量，杜绝类似事件再次发生。
实际上，根据招股书披露以及时代周报记者不完全统计，近年来万联证券因种种原因收到监管罚单已达9张。其招股书（申报稿）披露，公司报告期内（2016年-2018年），违法违规行为及接受处罚情况，共有6张罚单。
此外，2019年8月，因在开展股票质押式回购交易中，对融入方尽职调查存在较大缺陷，万联证券被广东证监管局出具警示函。今年6月3日至6月5日，浙江证监局官网显示，浙江证监局发布了5份监管函，包括万联证券在内的4家券商营业部相关人员因为违反廉洁从业规定、为客户融资提供介绍等原因被处罚。
