道了7次歉的国信证券中报净利同比劲增124%

王薇薇

2019-08-27 18:10:17

来源: 时代财经

今年上半年，国信证券的经纪及财富管理业务实现营业收入27.45亿元，同比上升了16.32%。但其投行与资管业务收入分别同比下降了12.5%和22.2%。

国信证券.jpg 图片来源：视觉中国

国信证券（002736.SZ）尽管今年上半年因在上市公司并购重组上频繁踩雷而公开道歉7次，但昨日（8月26日）晚间，其还是交上了一份不错的上半年成绩单，净利润增速在目前已发半年报的大型券商中位于前列。

据国信证券半年报的数据，今年1-6月券商行业整体实现营业收入1,787.41亿元（人民币，下同），同比增长41.22%；净利润666.62亿元，同比增长102.86%。从这个数据来看，国信证券上半年业绩跑赢了整体行业。2019年上半年，国信证券实现营业收入65.34亿元，同比上升60.93%；归属于上市公司股东的净利润录得25.98亿元，同比增长124.42%。

但在国信证券公布半年报的同时，还一并披露了股东减持计划。持有国信证券4.28%股份的股东一汽股权投资（天津）有限公司（下称“一汽投资”），拟在6个月内减持国信证券不超过4%的股份。

上半年的“话题王”

国信证券一直是不缺话题的券商。

今年上半年，整体市场环境相对去年有所改善，但A股业绩频繁爆雷，监管机构雷霆出击，不少券商都因各种理由吃到了罚单。国信证券也不例外。先是在2月，其下属香港子公司因未遵守有关打击洗钱及恐怖分子资金筹集的监管规定，被香港证监会公开谴责及罚款1520万港元；4月，内蒙古分公司又因未按规定有效履行反洗钱客户身份识别义务和未按照规定报送可疑交易报告，被央行呼和浩特中心支行处以人民币20万元罚款。

除了吃罚单，国信证券还因为藏格控股、宁波东力、百花村等7家上市公司的并购重组项目频繁爆雷，前前后后出来公开致歉了7次。

而在国信证券半年报中还能看到，今年上半年，其涉案金额超过1000万元以上的诉讼多达10个，包括与公司或自然人的资管与债券交易纠纷、股票质押式回购交易纠纷、基金合同纠纷等。其中还被卷入上月退市的华泽钴镍与其投资者的纠纷，部分华泽钴镍的投资人因华泽钴镍证券虚假陈述造成投资损失，将华泽钴镍及国信证券在内的中介机构一起告上法庭。针对此案件，国信证券称，截至2019年6月30日，国信证券涉案金额合计32882万元。

此外，科创板开市后，国信证券研究员又因对科创板的不当言论被围观，使得国信证券研究所不得不出来对该研究员进行通报批评。

不过，今年6月初，国信证券因一封“呼唤信”赚足了眼球。宣布启动经纪业务老员工回归计划的国信证券，发布了一封7000字的回归信，信中一边追忆过去25年的峥嵘岁月，一边呼唤曾在国信经纪业务就职的老员工回归，称“与国信共创新辉煌”。

经纪业务增16%，投行资管双下滑

曾经的“辉煌”——国信泰然九，能以一敌百。当时，国信泰然九一个营业部的交易量能干过一家中小券商。这样的神话，让老员工看到“回归信”时依然会热血沸腾，在微博纷纷留言。不过，究竟是否有人真的回归国信，有多少人回归，外界尚不可知。但今年上半年，国信证券的经纪及财富管理业务实现营业收入27.45亿元，同比上升了16.32%。

不过，券商经纪业务还是“靠天吃饭”的命，经纪业务收入增长与市场环境转好分不开。国信证券半年报显示，受“科创板开板”“5G呼之欲出”“减税政策落地”等利好因素影响，今年上半年A股市场同比上扬。截至6月30日，上证综指较年初上涨19.45%，深成指较年初上涨26.78%，创业板指数涨20.87%；上半年，市场日均交易量同比增加29.53%。

再细分看，国信证券经纪业务增长主要归于零售业务。虽然其未公布零售业务具体数据。但半年报显示，截至2019年6月末，金太阳手机证券注册用户已超过1,181万，较上年末增长7.16%，交易占比达52.94%，较上年末增长7.94个百分点；微信公众号关注用户数超过146万，行业活跃用户数量排名行业第三。另外两项业务则都出现了下降。其中，机构业务交易单元席位佣金收入1.18亿元，同比下降12.64%；期货类经纪业务受整体期货行业影响呈现“增量不增收”态势，与行业保持一致，成交额同比增长161.5%，手续费净收入却同比下降9.72%。

国信证券主营业务.jpg 国信证券2019年上半年各主营业务收入及同比增减幅情况。制图：时代财经陈玲

而国信证券的另一大优势——投行业务在下滑。半年报显示，报告期内，公司投资银行业务实现营业收入4.89亿元，同比下降12.50%。国信证券称，受市场环境及行业竞争加剧影响，公司保荐承销业务规模同比下降。上半年，国信证券股票及可转债承销项目完成了5.5家，市场份额为2.86%，排名行业第十；承销金额63.45亿元，市场份额为1.90%，排名行业第十四。

不过，国信证券在科创板业务方面收获不错。截至2019年6月30日，国信证券完成7家科创板项目申报并获受理，在审项目数量排名行业第六，其中2家为科创板首批挂牌上市公司，市场份额为8%，排名行业第四；另有1家联合主承销项目已过会、1家联合主承销项目正在审核。

在债券承销业务方面，上半年债券市场出现信用风险，尤其是一些金融机构爆发危机，为债券市场带来冲击。但国信证券在此环境下还是成功发行了全国首单服务粤港澳大湾区建设的专项公司债券“19深湾01”。

此外，上半年国信证券完成重大资产重组过会项目2个，行业排名第七；新三板定增融资项目6个，融资金额2.68亿元，期末持续督导企业195家。

境外投行业务方面，国信香港以财务顾问身份辅导超过10家预备在境外上市或并购的企业，并以全球联席协调人或联席账簿管理人角色完成4项债券发行项目。

与投行一样出现下滑的还有资产管理业务。今年上半年，国信证券资产管理业务实现收入1.48亿元，同比下降22.20%。半年报显示，截至报告期末，公司资产管理净值规模为1,782.16亿元，比上年末增长14.45%。

投资与交易业务上半年实现营业收入18.62亿元。其中，私募基金业务方面，国信弘盛上半年完成3只基金备案，完成4个项目投资，推进4个已上市项目的减持退出。国信弘盛实现营业收入1.57亿元，同比减少4.07%；净利润0.95亿元，同比减少15.08%。

资本中介业务实现收入8.05亿元，同比上升17.65%。截至2019年6月末，国信证券自有资金出资的资本中介业务余额合计613.39亿元，较上年末增长2%。

股东减持

虽然交出了一份不错的成绩单，但在国信证券公布半年报的同时，其股东一汽投资却做出了减持决定。据国信证券8月26日晚间的公告。一汽投资计划在6个月内以集中竞价或大宗交易的方式，合计减持国信证券股份不超过3.28亿股，不超过国信证券当前总股本的4%。

截至26日，一汽投资持有国信证券股份3.51亿股，占国信证券当前总股本的4.28%。若一汽投资未来6个月内完成最大额度的减持，最后其所持股份将仅剩0.28%。

国信证券的公告称，该减持计划是一汽投资为补充经营发展资金需要而自主决定的。