科创10点档︱招股书问题多，超96%证券类私募或无缘网下打新
4月23日，上交所答记者问公布科创板申报现况，首批3家公司披露问询回复，2家公司变更“已问询”。中证协连发征求意见稿。
4月23日晚间，备受大众关注的科创板上市审核问询回复环节终亮相，首批3家公司披露了问询回复内容。同时，上交所针对招股说明书现有问题、问询原则和回复要求发布了《上交所就首轮问询及回复情况答记者问》
此外，截至4月23日晚，上交所科创板平台已受理90家公司的上市申请，其中74家已进入“问询”状态，剩下16家为“已受理”。4月23日无新增受理的项目，2家公司审核状态变更为“已问询”。
首批问询回复披露
首批3家公司披露了问询回复内容，包括烟台睿创微纳技术股份有限公司、晶晨半导体（上海）股份有限公司，以及深圳微芯生物科技股份有限公司。
上交所对这三家公司的问询包括发行人股权结构及董监高等基本情况、发行人核心技术、发行人业务、公司治理与独立性、财务会计信息与管理层分析、风险因素及其他事项等七大类、共152个问题。每个问题下又包括数个甚至上十个问题或是要求补充披露的事项。
上交所答记者问，招股书五“不够”
上交所在《答记者问》中，先总结了目前科创板申报企业体现出行业较为集中、能够反映现阶段我国科技创新企业整体现状、总体上具备较强的科创属性等三大特点。之后提出了目前申报企业的招股说明书存在的五个“不够”问题，公布了上交所在首轮问询中“全面问询、突出重点、合理怀疑、压实责任”的原则，并对接下来的问询回复提出了三个要求。
招股书的五“不够”问题，分别是：对科技创新相关事项披露不够充分；企业业务模式披露不够清晰；企业生产经营和技术风险揭示不够到位；信息披露语言表述不够友好；文件格式和内容安排不够规范。
此外，上交所还表示，从上述存在的问题可看出，目前发行人和中介机构对如何按照试点注册制改革理念、在发行上市环节落实以信息披露为中心的监管要求，存在理解深度不够、重视程度不够、执行力度不够等问题。
中证协下发《科创板承销业务规范》和《网下投资者自律管理办法》
中国证券业协会最近下发了《科创板首次公开发行股票承销业务规范（征求意见稿）》。据《每日经济新闻》记者总结，这份征求意见稿对承销商在科创板承销业务中的4个关键环节——路演推介、发行与配售、投资价值研究报告、自律管理——进行了规范。除去最后的附则外，这份征求意见稿总共有70条，其中有三处是对于“禁止行为”的描述。
此次协会一并下发的还有《科创板首次公开发行股票网下投资者自律管理办法（征求意见稿）》（以下简称办法）。办法共23条，对私募基金管理人注册为科创板网下投资者的条件、科创板网下投资者行为规范、网下申购数量限制等方面进行了规范。
同时对参与科创板打新的私募基金管理人提出了资管实力要求：
私募基金管理人基金管理总规模连续2个季度10亿元以上，且管理的产品中至少有一只存续期2年以上的产品；申请注册的私募基金产品规模应为6000万以上，且委托第三方托管人独立托管基金资产。
据中国基金报消息，最新数据显示，证券类私募规模为2.11万亿元，数量为9385家。按上述规定，超96%的证券类私募将无缘科创板网下打新。
新增2家“已问询”
【4月23日变更为“已问询”科创板拟上市公司概览】
1.北京航天宏图信息技术股份有限公司（简称“航天宏图”）
受理日期：2019-04-12
证监会行业：软件和信息技术服务业
注册地：北京
融资金额：5.67亿元
保荐机构：国信证券
会计师事务所：致同
律师事务所：北京德恒
2.北京天宜上佳高新材料股份有限公司（简称“天宜上佳”）
受理日期：2019-04-12
证监会行业：铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
注册地：北京
融资金额：6.46亿元
保荐机构：中信建投
会计师事务所：中审众环
律师事务所：北京康达
本网站上的内容（包括但不限于文字、图片及音视频），除转载外，均为时代在线版权所有，未经书面协议授权，禁止转载、链接、转贴或以其他 方式使用。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。如其他媒体、网站或个人转载使用，请联系本网站丁先生：news@time-weekly.com
