美对涉区块链上市公司突击审查，概念炒作或陷低迷

唐汪凯

2018-01-24 11:45:06

来源: 时代财经

互联网金融分析师陈凯认为，中美之间对这一波区块链风险的整治，一定程度上使得国际市场上一些区块链应用场景陷入低迷，也为更多的人提供了一个清晰的态度，区块链虽然是一个具有前景的技术，但并不是不受监管，也不能成为其他不合规业务的保护伞。

据外媒报道，美国证券交易委员会（SEC）主席杰伊·克莱顿（JayClayton）周一表示，SEC正在对那些以区块链技术为噱头进行大肆宣传，试图通过改变名称或商业进行融资的上市公司进行突击审查。

在周一的研讨会上，克莱顿表示SEC正在密切关注那些承诺将业务模式转变为利用分布式账本技术的上市公司的信息披露情况，关注这些公司披露的信息是否符合证券法，特别是关注它们的股票发行情况。

克莱顿称，SEC目睹了一些“令人不安的”现象，部分法律专业人士一直在错误地向客户提供加密数字货币发行的咨询服务，比如，他们认为加密货币初创企业向投资者募集资金，而以支付代币作为了回报，因此就不需要遵守联邦证券法。

此外，克莱顿还提到，他已命令美国证券交易委员会的工作人员，密切关注可能违背美国证券法精神和美国证券公司专业义务的ICO。

值得一提的是，此前一家名为Crypto的公司在签署购买一家加密货币数据平台的协议后，股价上涨2700%，美国证券交易委员会也因此在去年12月暂停了该公司的股票交易。

对于区块链概念被热炒背后的“助推剂”，互联网金融分析师陈凯在接受时代财经采访时表示，主要原因在于互联网金融科技创新在远景和现实之间产生的错配。

“区块链和大数据、人工智能等一样成为了未来以金融为衍生的行业场景的基础性工具，但从基础到应用的现实之间还有较长的一段孵化期。”陈凯说，“但在现如今的互联网估值和业务逻辑中，靠远期的这种概念炒作和业务规划已成很多依靠风投和融资进行市场业务拓展的公司进行下一步运作的一个捷径。区块链又存在支付、保险、货币等很多的应用场景，因此容易被一些相关的产业链公司加以利用，成为科技创新的标榜。”

无独有偶，继美股之后，区块链炒作之风也蔓延到了A股市场，近期多家相关概念股“闻风而动”，冲上涨停。而针对部分区块链概念上市公司股价异动，深交所、上交所相继推出了监管措施。

1月中旬，上交所组织了对个别股票出现炒作风险的分析研判，并对概念炒作龙头易见股份做出多次停牌冷却的决定。

据上交所总体判断，“区块链”技术仍处于开发阶段，尚难以形成稳定业务，概念炒作迹象比较明显。上交所对相关概念股采取了停牌问询、停牌冷却、澄清说明等分类监管措施。上交所相关部门还表示，后续将继续密切关注股价走势，做好持续监管工作。

上周，深交所对17家公司采取问询、关注和要求停牌核查等监管措施，要求相关公司就涉及区块链的投入、业务和盈利模式、具体进展情况、实现收入及其对公司业绩的影响等进行核实澄清并充分提示风险。

深交所表示，将继续密切关注相关公司的信息披露和二级市场交易情况，对于利用区块链概念进行炒作和误导投资者的违规行为，将及时采取纪律处分措施，涉嫌违反法律的，报中国证监会查处。

中美证券交易所接连出手，被热炒的区块链概念将何去何从？

陈凯认为，中美之间对这一波区块链风险的整治，一定程度上使得国际市场上一些区块链应用场景陷入低迷，也为更多的人提供了一个清晰的态度，区块链虽然是一个具有前景的技术，但并不是不受监管，也不能成为其他不合规业务的保护伞。

“不过，目前出台的一些整治措施，目的并非限制工具或科技研究的发展，而是打击以区块链为媒介进行的一些不合规场景或服务，比如与比特币及各种ICO相关的支付服务。此外，严格规范各种不具有实际业务且夸大宣传的区块链项目也是监管意图。区块链行业正处在早期规范阶段，发展前景尚在。”陈凯称。