又遇黑色星期一！白酒板块崩了，各种“茅”全线暴跌，128亿北向资金撤离

徐维强

2021-07-26 19:22:11

来源: 时代财经

白酒、医美、教育成为重灾区。

7月26日，对于A股的投资者们来说，又是一个“黑色星期一”。

当天A股遭遇惨烈杀跌，截至收盘，上证指数收跌2.34%，深成指收跌2.65%，创业板指跌2.84%。

从各板块来看，白酒、医美、教育成为重灾区。此前被投资者追捧的各种“茅”也全线暴跌。

白酒板块一片“绿油油”

曾经的神话茅台，突然之间就不香了。

26日，白酒股龙头贵州茅台大跌5.05%，盘中跌破1800元关口，尾盘报收于1804.11元/股，创下年内最低。

在茅台的带动下，整个白酒板块全部遭遇重挫，白酒指数跌幅超7%。其中前期涨幅较大的酒鬼酒、水井坊、海南椰岛跌停，山西汾酒大跌9.8%，皇台酒业跌8.51%，舍得酒业跌8.39%。五粮液、口子窖跌7.99%，整个白酒板块全部一片“绿油油”。

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此次白酒板块的整体大跌，直接导火索来自于水井坊的业绩爆雷。

据水井坊公布的2021年半年报，上半年营业收入18.37亿元，同比增长128.44%，实现净利润3.77亿元，同比增长266.01%。从季度表现来看，水井坊第一季度净利润4.19亿，二季度单季度亏损0.42亿元。

对于白酒的不佳表现，已经有基金开始“撤离”。时代财经查询发现，“公募一哥”易方达的张坤就已经提前大幅减持了水井坊。其旗下的易方达中小盘，一季度已减持1100万股，二季度已退出前十大持股名单。

除水井坊外，贵州茅台、五粮液这些此前重仓的龙头股也被张坤减持。二季报显示，易方达中小盘对贵州茅台、五粮液都进行了大幅减持，其中五粮液减持幅度达50.93%，贵州茅台减持幅度为21.43%。

此外，张坤旗下的另一只基金易方达蓝筹精选混合也对贵州茅台、五粮液进行了减持。

茅指数43只成分股40只飘绿

不仅是茅台，市场上的各种“茅”，也在26日全线大跌。

“药茅”片仔癀26日一度跌停，收盘下跌6.06%；“医美茅”爱美客大跌15.05%……

一度备受资金追捧的各种“茅”，却成为黑色星期一中的领跌股。当天Wind“茅指数”下跌4.34%，而年初至今也已下跌1.40%。

而在茅指数的43只成分股中，有40只出现下跌，仅有歌尔股份、中芯国际和长江电力3只个股上涨。

当天，两市近3300家个股下跌，行业板块呈现普跌态势，酿酒、保险、医疗板块领跌。

与此同时，“聪明钱”也开始了大幅撤离。根据Wind数据显示，北向资金全天单边净卖出128.02亿元，单日净卖出额创近1年新高。

“调整空间已经不大”

“要从更大的大局看待市场大跌。”前海开源首席经济学家杨德龙26日向时代财经分析，周一沪深两市出现较大幅度调整，市场的信心已然较为低迷。近期A股市场整体上走势疲弱，除了新能源等少数强势板块以外，多数板块都出现持续下跌。但从经济基本面来看，现在并没有明显的利空因素。

杨德龙认为，投资者对于后市信心不足，以及对于白马股估值较高存在分歧，是当前市场下跌的重要原因。

对于周一的大跌，长城基金分析称，总体上市场大幅回调主要受情绪因素驱动，宏观来看基本面没有显著变化，流动性依然对市场有利，下行风险不大。消息面上，市场受到重挫的主要导火索是教育行业“双减”政策引发多米诺效应。

长城基金表示，大盘行情走弱叠加水井坊二季度业绩不达预期负面消息，白酒指数跌幅靠前。此前受汾酒以及舍得酒业业绩超预期影响，二线白酒引领行业走出了一波行情。然而在当下资金及行情均表现消极且个股基本面不佳情况下，整个白酒板块或面临估值回撤风险。医药板块回撤中，连锁服务跌幅居前，主因市场担心民营医疗是下一个教育行业、以及其它板块的吸金效应演绎加剧；其次今年市场整体呈现跷跷板效应，交易活跃的背后并没有太多增量资金，医药短期估值不低，边际资金有退潮的倾向。

杨德龙分析，从估值上来看，当前大盘整体的估值仍然处于历史较低的位置，虽然不是历史最低的估值，但是仍然接近低点。而前期估值较高的一些白马股经过这段时间下跌之后，很多跌幅都已经超过30%至40%，估值高估的情况已经得到了一定的修正。这也就意味着虽然现在市场走势疲弱，这些白马股仍在调整，但是调整空间不会太大。

展望后市，招商基金认为应关注后续政策出台以及北向资金的动向等情况，同时由于全球通胀态势依然存在，从货币环境来看，中美等各国宏观货币政策无论是官方表态或实际操作上都维持相对宽松策略，我国不久前推行的降准政策有望带来流动性的支持，带给A股结构性行情。