中国邮政接盘“速递易” 快递柜争夺战升级

2017-10-17 13:20:29

来源: 时代周报

许昕眉头紧锁，虽然收货宝创办多年，借用小区周边的便利店等物业作为收快递的驿站，但公司目前仍然处于探索阶段。而缺乏盈利模式是行业整体的困扰。

时代周报记者吴平发自广州

快递柜行业正在遭遇急剧变革。

根据致力于在大学校园开设快递服务站点的乐收10月5日公布的消息，顺丰控股(002352.SZ)已经成为其持股40%的大股东。就在不到1个月前，9月13日，顺丰与中集集团(000039/02039.HK)达成战略合作，中集集团把旗下的快递柜资产“中集e栈”并入顺丰的丰巢，丰巢的快递柜数量上升到7.4万组左右。

另一边，速递易则找到了中国邮政、菜鸟网络、复星集团三座靠山，重组后的联盟快递柜数量也超过7万组。

至此，快递柜行业大局愈发明晰。从此前的群雄逐鹿，到如今的两大巨头领衔，未来的竞争将会如何展开？

“快递柜肯定是有价值的，是降本增效的必需品，毕竟人们白天都需要出门上班，如果快递派送只能在晚上，就太浪费效率了。”收货宝相关负责人许昕（化名）对时代周报记者说道。

许昕眉头紧锁，虽然收货宝创办多年，借用小区周边的便利店等物业作为收快递的驿站，但公司目前仍然处于探索阶段。而缺乏盈利模式是行业整体的困扰。

“未来还有很漫长的路。当前，快递入柜率只有2%-4%，也就是全年超过300亿件的快递，只有2%-4%是用快递柜收件的，而根据“十三五”规划，到2020年，这个比例要达到10%，市场潜力大。”许昕对时代周报记者说道。

找到靠山的速递易

在8月17日资产交割完成之后，“速递易”正式变为“中邮速递易”。

根据三泰控股（002312）公司公告，8月17日，其全资子公司—成都我来啦网格信息技术有限公司（以下简称“成都我来啦”）完成工商变更登记手续，重大资产出售完成交割。自此，三泰控股在成都我来啦的股权，从100%下降到34%，中邮资本股权比例则达到50%，成为控股股东，驿宝网络持股10%，亚东北辰持股比例为6%，后两者分别是菜鸟网络、复兴集团的旗下公司。

2012年，三泰控股开始向互联网转型，通过全资子公司成都我来啦，投资快递柜，推出了速递易。

当时，由于许多小区安装快递柜具有排他性且位置有限，行业规模效应也非常明显，因此形成烧钱圈地抢占市场的风潮。

玩家也越来越多。丰巢、中国邮政E邮柜、中集e栈、南京魔格、江苏云柜、海尔旗下的日日顺等陆续成立，电商也不甘落后，除了京东之外，阿里旗下的菜鸟也推出了菜鸟驿站。

2013年，速递易的快递柜数量只有1200个左右。到了2014年，这个数字达到1.3万个，2015年4.87万个，2016年则为5.6万个。

速递易覆盖的城市数量，也从2013年的10个增加到2014年的36个，到2016年的79个。

虽然速递易暂时跑出，铺设了全国数量最多的快递柜，但其所付出的代价亦很惨痛。

财报显示，速递易的亏损，从2015年的1.37亿元，陡然增加到2016年的5.11亿元。上市公司母公司三泰控股的净利润，也自2015年开始进入亏损，亏损额从2015年的3800万元，增加到2016年的13亿元左右。到2017年半年报，亏损额度有所下降，但仍有1.97亿元。

三泰控股的股票名称也变成了ST三泰。如果2017年不能扭亏，将面临退市。

2017年半年报显示，三泰控股似乎已经没有多余的资金做进一步的快递柜扩张，速递易快递柜数量较2016年底没有继续增加。

产业资本中国邮政的出现，让三泰控股把速递易拱手相让，换来了上市公司母公司的暂时安全。

根据公告，资产重组之后，三泰控股2017年1-9月的净利润得以扭亏，为3.4亿-4.1亿元。摘掉ST的帽子将是大概率的事情。

更重要的是它找到了靠山。

根据公告，重组后，中国邮政将把旗下的2.1万组快递柜并入速递易旗下，并改名称为中邮速递易，未来联手推出“小黄桶”自助寄件设备。菜鸟网络则利用电商和快递公司资源，向中邮速递易快递柜引流，而复星则向中邮速递易开放旗下住宅小区、商用项目，方便其布局网点，同时复星也会与其分享广告客户资源，有利于中邮速递易广告收入提升。

中邮的翻身仗

接手速递易股权的中邮资本，是中国邮政发起并100%控股的资产管理公司，注册资本28亿元，成立以来投资了浙江蚂蚁小微金融服务、滴滴出行等项目。2016年，其资产总计164.7亿元，收入61.9亿元，净利润5552万元。

“民营快递的崛起，让曾经垄断中国快递业的中国邮政内部危机感、失落感很强，现在希望用快递柜、靠解决最后100米的痛点翻身。”一位不愿具名的中国邮政内部人士对时代周报记者说道。

2008年以来，中国快递业务量从15亿件，经历20倍增长达到2016年的313亿件。根据规划，2020年将增长到764亿件。顺丰及三通一达也都完成了上市，成为中国快递的代名词。

“中国邮政当前的目的应该只有一个，迅速做大快递柜的规模。这也是国家政策支持的方向。”上述中国邮政内部人士对时代周报记者说道。

国家邮政局2013年底发布《关于提升快递末端投递服务水平的指导意见》，明确提出，鼓励和支持邮政、快递企业及社会资金，投入智能快件箱等自助服务设施建设并推广使用。

根据最新的快递业“十三五”规划，明确要求提高智能快件箱投递快件占比，从2015年的2%增长到2020年的10%。

为了解决最后100米痛点，菜鸟网络推出的菜鸟驿站的模式，也就是利用小区周边便利店等现有场地资源存放货物。

“在快递柜领域，菜鸟网络是缺位的，大家都看到了快递柜的数据价值，之前菜鸟与顺丰丰巢互怼，也是因为快递柜的数据传输问题，或许这正是刺激菜鸟投资速递易的催化剂。”深圳某私募基金研究员张闵（化名）对时代周报记者说道。

行业似乎正陷入僵局，但中国邮政代表的产业资本却突然杀入，或许能带来转机。

按照许昕对时代周报记者的说法，半年以来，快递柜行业的投资正在降温，一方面是由于缺少盈利点，烧钱模式难以为继，另一方面则是因为过了跑马圈地的初期，小企业无论怎样烧钱，都出头无望，因此投资热情消失。“小企业要么等待被两大阵营并购，要么等待盈利模式出现。”

盈利难题

根据公告，速递易2015年、2016年的营业收入为3.19亿元、2.295亿元，收入来自于快递柜的租金和广告费。

目前，快递柜行业的盈利模式是：快递员使用快递柜，向里面投放快递，需要向快递柜企业支付0.4-0.6元／次不等的费用，消费者如果超过24小时没有取件，超期每天收取1元钱。

广告费是将在快递柜操作屏幕、柜体作为广告资源进行销售，其商业模式在某种程度上类似于分众传媒。

而速递易2015-2016年的收入构成中，70%-80%的收入是来自于广告业务，来自快递柜派件、超期业务的收入仅占比20%左右。

显然，如果想提高收入，就需要更大规模的网点和更大规模的资金投入，这样才能够赚取更多的广告费用。

“依赖广告的模式很难，因为在实际经营中，许多快递柜是以免费、公益的名义进入小区的，也跟物业签订了条款，如果有广告收入，还需要跟物业分成；另外，柜体广告的维护，需要巨大人力成本，这跟分众传媒电子屏幕更换广告时的低成本不可比。”许昕对时代周报记者说道。

在派费、超期收入方面，如果想增加，就必须提高利用率。速递易的柜子平均利用率是60%-70%左右，高峰期可达90%左右，菜鸟网络的快递和电商资源接入，是否能提高利用率呢？

“提高利用率是伪命题。”许昕对时代周报记者说。据他观察，导致利用率低的原因，是许多快递柜在小区的位置太过偏僻，比如在地下室等角落，无论怎样引流，都无法让消费者增加使用。

“虽然行业价值巨大，但都依然处在探索盈利模式的阶段，未来，最后100米的解决，应该是驿站、快递柜等多种形式共存。”许昕对时代周报记者说。