资本市场再下一城！南方传媒收购发行集团初步告捷

2016-11-25 16:30:18

来源: 时代周报

11月22日晚间，南方传媒（601900.SH）发布公告称，公司股票将于23日复牌。

时代财经曾永秋

11月22日晚间，南方传媒（601900.SH）发布公告称，公司股票将于23日复牌。历时五个多月的停牌等待，南方传媒收购广东新华发行集团股份有限公司（下称“发行集团”）相关股权的重大事项终于有了结果。

据悉，本次交易南方传媒通过股权加现金的形式，购买其控股子公司发行集团93名少数股东合计持有45.23%股权，金额合计11.88亿元。并同时向六名特定投资者发行股份，募集资金用于新华文化中心项目，募资总额为6.5亿元。

突破重重障碍

本次重组时间并不长，但是其规模和复杂程度却是中国资本市场罕见。在规模方面，本次重组交易对象达到93家，是目前在资本市场重组交易中，交易对象最多的一次。在复杂程度方面，交易对象既有中央部委，财政、国资管理部门等政府机构，也有实体公司、书店等企业单位。

据统计，在众多重组对象里，中央及省外地方企业和单位有15家，地方政府单位和国资管理机构56家，省内国资企业27家。此外，重组对象遍布广东全省各市县，还有北京、黑龙江、广西等地区。

除了交易对象数量多，属性复杂等情况外，由于大多交易对象属国有性质，因此会呈现审批流程长，流程多样，复杂等情况。有部分交易对象没有持上市公司股份经验，因此需要征求法律部门及上级主管单位等多方意见，决策较为谨慎，时间周期长。

对于本次重组过程的顺利，归结起来，主要是三方面的原因。一是准备充分。公司在前期做了充分的论证和准备，令重组工作能够随时开始。二是领导重视。针对本次重组交易对象多，交易复杂的情况。公司组成谈判团队，领导亲自带队逐一上门沟通，因此成效显著。三是有攻坚克难的精神。本次交易涉及审计、评估、报批、引入投资者等工作，工作量较大。为此，项目团队讲究工作方法，发挥专业特长，坚持不懈，攻坚克难，最终与90余家股东签订重组协议。

强强联合

通过本次重大资产重组，南方传媒在企业经营结构方面得到优化完善。在子公司发行集团方面，其股权结构将会得到简化，原有中小股东持有上市公司股份的诉求也得到解决。在母公司方面，通过收购发行集团股权，南方传媒对发行集团的经营管控、资源整合、决策效率得到进一步提高。同时也有利于母公司与子公司的共同协调发展，有利于南方传媒集中优势进入教育培训和新媒体领域。符合公司的长远发展战略。

通过资源整合，公司目前已经拥有广东省内106家新华书店网点，社区书店、新华文化驿站（乡镇书店）、校园书店等接近100家。在本次重组完成后，公司将会进一步把控线上线下新华书店网络，完善门店网络布局，并将文化服务和销售链条延伸到区县级网点，以及社区、乡镇、学校，以此壮大国有文化传播的主阵地。

本次资产重组除了收购子公司股权外，还配套向六名投资者募资6.5亿元，其中5.86亿将会用于发行集团旗下新华文化中心项目。此项目不仅是公司转型升级，布局多元化发展的重点项目，同时也是广东重点的文化建设项目。

据了解，新华文化中心项目将实现文化与教育、会展、科技、创意、旅游等产业的融合发展，打造成为集“产、学、研、展、商、旅、娱”于一体的华南首席复合型文化创意体验中心。此项目的建成，不仅对南方传媒的文化产业起到展示和宣传作用，也会成为华南地区的文化地标，能够提升广东文化综合实力。

通过重组的配套募资，不仅能支持新华文化中心项目，同时也能调整南方传媒的股东结构。在重组前，根据公司三季报显示，除了广东省出版集团有限公司、广东南方报业传媒集团有限公司两家企业作为发起人外，大部分股东为自然人。但是通过本次募集，公司股东结构将得到优化。

据悉，公司通过非公开发行股份募集资金的形式，引入广西出版集团、广东南方媒体融合发展投资基金、华夏保险、九泰基金、安信乾宏、平安置业等六家战略投资者和财务投资者。实现文化企业和产业资本、金融资本的联合，为日后南方传媒的多元经营发展夯实基础。

迎风起航

乘着此东风，南方传媒在资本市场里扬帆起航。资料显示，公司于今年2月15日在上交所成功上市，是省属文化企业整体上市的第一股。上市后不久，公司启动了出版、发行全产业链的整合之路，是省属文化企业资本运作的又一新动作。据了解，目前该方面的整合已经成为资本市场上示范性标杆项目，显示南方传媒实现跨越式发展的决心，并且向广大投资者传递实现跨越式发展的信心。

在省委省政府的领导下，南方传媒顺着广东文化产业发展的趋势，以市场化运作为手段，推动文化企业和产业资本、金融资本融合，是推进体制机制创新的重要工作，同时也是广东省属文化企业资本运作的又一力作。

除了推动南方传媒的资产重组，广东省也在其他方面，为媒体融合发展构筑资金保障。据了解，今年三月，由南方报业传媒集团、羊城报业传媒集团、南方影视传媒集团、广东出版集团等多家机构发起设立广东南方媒体融合发展投资基金，总规模为100亿元。七月，省委宣传省财政厅联合发起设立广东省新媒体产业基金，募集目标在100亿以上。十一月，省委宣传部与浦发银行签署了500亿元投融资额度的“文化+金融”战略合作协议。构建文化金融服务体系，破解发展瓶颈。