安心保险成立四年亏掉10亿，换高管也解不开亏损症结

孙一鸣

2020-09-02 16:29:45

来源: 时代商学院

文/孙一鸣

随着金融科技的兴起，各种新技术开始快速应用于保险业，保险业逐渐呈现产品多样化与流程简单化，大数据分析更是让很多以往无法确定的风险变得可控，加上新一代“保民”出现主动购买、年轻化的趋势，互联网保险的发展前景广阔。

不过，作为国内首批创新型互联网保险公司之一，安心财产保险有限责任公司（以下简称“安心保险”）近来的表现，似乎拖了互联网保险行业的后腿。成立4年多来，安心保险的盈利难题一直未能得到破解，亏损额累计超10亿元。

7月30日，安心保险公布的第二季度偿付能力报告显示，今年二季度，其净利润为-3641.73万元；净资产为3.1亿元，较第一季度末减少3788.63万元。第二季度，其保险业务收入较第一季度大减8.7亿元，二季度末的核心偿付能力充足率仅123.9%，较一季度末大降43.34个百分点。

自成立以来，安心保险高管团队并不稳固，多次发生高层人事变动，总经理和董事长的位子均出现变化。2018年第四季度，原总经理钟诚离职；2019年第三季度，黄胜不再担任董事长。2019年10月，徐佳担任该公司的总经理助理一职；同年11月，新任董事长韩刚、副总经理林锦添的任职资格均获银保监会核准。

自原总经理钟诚离职至今已近两年，但安心保险总经理的位子仍未有正式人选，只是由副总经理兼首席风险官林锦添主持公司日常工作。

8月27日，《创业圈》就上述问题向安心保险发函询问，但截至发稿，仍未获对方回复。

互联网险企渐入快车道

安心保险于2015年12月经保监会批准成立，总部设在北京，初始注册资本为10亿元，与众安保险、泰康在线、易安保险一同为国内仅有的四家持牌互联网保险公司。

相对于传统保险公司，互联网保险公司只能在线上销售保险产品，无法设立线下机构，且没有传统保险长期经营积累的品牌声誉，销售较为依赖线上渠道的流量引导。

《创业圈》注意到，这四家互联网保险公司在成立后均经历了高增长，但不同的股东构成形成了各自不同的资源禀赋。

虽然互联网险企对互联网渠道的掌控力较弱，盈利模式仍有待验证，但基于流量积累，互联网险企的发展逐渐走上快车道。

据中国保险行业协会《2014—2019年互联网财险市场分析报告》，2014—2019年，上述四家专业互联网保险公司共计保费收入574.03亿元，占互联网财产保险市场的15.09%；2019年，共计保费收入235.27亿元，占互联网财产保险市场的28.05%，同期增长38.51%。

此外，随着金融科技运用，互联网保险在产品理赔服务、成本费用控制上不断提升，特色差异化产品也在不断打磨完善，加上互联网内容运营生态的兴起，很大程度上科普和教育了保险消费者，推动了过去复杂难理解的人身险产品线上化销售。

例如，短期重疾医疗险、长期消费型重疾险、定期寿险、意外险等保障型人身保险，均是相对刚性的需求，价格较低，且赔付责任简单易于理解，更容易与互联网营销结合，快速推动互联网保险的发展。

尤其是今年新冠肺炎疫情影响下，传统线下保险业受代理人展业困难，加速了险企对互联网线上营销渠道的布局。

不过，互联网保险也存在销售误导、理赔沟通难、投保者保险知识不足等问题，未来消费者容易因此产生理赔纠纷，并承担一定的风险。

据银保监会数据，2019年，财产保险公司亿元保费投诉量中位数为5.86件/亿元。其中，亿元保费投诉量前五位分别为易安保险（119.51件/亿元）、安心保险（60.61件/亿元）、阳光信保（55.87件/亿元）、泰康在线（27.72件/亿元）、众安在线（25.59件/亿元），互联网保险公司占据其中的四席。

安心保险销售业务高度依赖场景

安心保险的股权相对分散，中诚信投资集团有限公司持有其33.074%的股份，为第一大股东。

安心保险的产品线主要是健康险、车险及定制化险种等，业务模式主要是线上直销、流量平台广泛合作等方式。

成立伊始，安心保险的口号是“理赔从此简单”，着重于槽点最多的理赔端，而后将口号确立为“简单的保险”，在咨询、投保、理赔等各个环节都力求简单化。

作为全国首家在“云”上通过监管开业验收的保险公司，安心保险以互联网思维做保险产品，利用云计算、智能风控、大数据、移动互联、人工智能等前沿科技重塑保险业务流程，并与腾讯云签约搭建云上核心系统，目前实现了从产品设计、产品销售到理赔服务的全流程互联网化。

在健康险理赔上，安心保险摒弃传统的理赔流程，健康险自助理赔仅需拍照上传影像，最快一分钟提交资料。此外，安心保险还推出在合作医院就医，无需上传影像资料的快赔及出院直接结算无需付费的直赔服务，一站式解决保险理赔流程繁琐问题。

不过，安心保险的缺点也是显而易见。它既没有众安保险那样背后有互联网巨头支持，也没有泰康在线背后完整的集团架构。安心保险的销售业务高度依赖场景，依赖大数据技术，依赖线上服务团队，而且由于核心流量掌控在第三方手上，其议价能力较低，获客成本高企，综合成本远高于传统保险公司。

盈利难题难以破解

年报显示，2016—2019年，安心保险分别实现营业收入5988.29万元、3.67亿元、7.99亿元、10.74亿元，归母净利润分别为-7309.72万元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元。

可以看出，4年间，安心保险尽管营业收入增长了近17倍，但盈利难题一直未能得到破解，加上今年上半年的亏损额，累计亏损超过10亿元。

其中，2019年，安心保险原保险保费收入居前五的险种分别是健康险、机动车辆保险（含交强险）、意外伤害险、责任保险、家庭财产险。这五种险种中，只有机动车保险承保利润为243.27万元，余下四种险种承保均处于亏损状态。

需要注意的是，2019年，安心保险的机动车辆保险业务首次扭亏为盈，但当年原保险保费收入仅3.61亿元，同比下降27.95%；而健康险的原保险保费收入则同比增长2.8倍，当年该险种承保利润为-1.12亿元，已连续两年亏损超1亿元。

2020年7月30日，安心保险公布其二季度偿付能力报告。数据显示，今年二季度，安心保险净利润为-3641.73万元，较第一季度扩大亏损；净资产为3.1亿元，较第一季度末减少3788.63万元。

截至二季度末，安心保险的核心偿付能力充足率仅123.9%，比2019年末的123.45%微增0.45个百分点，较2018年末的240.79%大幅下降116.89个百分点，且远低于银保监会披露一季度末财产保险公司的核心偿付能力充足率均值（255.5%）。