医药观察第24期 | 从华为入局看医药行业数字化转型

雷映

2021-09-27 12:36:18

来源: 时代商学院

时代商学院研究员雷映

一、市场表现

上周（9月22日—9月24日），沪深300指数下跌0.13%，A股医药生物行业指数（申万一级）上涨0.27%，跑赢沪深300指数0.4个百分点。其中，医疗器械、化学制药、医药商业、中药、医疗服务、生物制品六个申万二级子行业周涨幅分别为1.77%、1.53%、-0.01%、-0.06%、-0.67%、-1.35%，本周因中秋假期仅3个交易日，医疗器械、化学制药持续反弹。

在28个申万一级行业中，上周医药生物行业指数涨幅排名第12。年初至今，医药生物行业指数整体下跌5.22%，跑赢沪深300指数1.72个百分点，在申万一级行业中排名第19。

上周A股医药生物行业中，剔除新股，涨幅前三分别为富祥药业（28.22%）、弈瑞科技（17.53%）、大博医疗（16.15%）；跌幅前三分别为金城医药（-17.14%）、圣湘生物（-12.95%）、新华医疗（-9.59%）。

二、行业及企业要闻

【我国新冠病毒疫苗接种覆盖率达78%，全球最高】本周，据国务院联防联控机制消息，截至9月18日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告新冠病毒疫苗接种人数超过11亿，接种人数占全国总人口的78%，接种总剂次和覆盖人数均居全球首位。（健康中国）

【《江苏省“十四五”医疗保障发展规划》发布】本周，江苏省人民政府召开新闻发布会，发布了江苏第一个关于医疗保障发展的专项规划《江苏省“十四五”医疗保障发展规划》。《规划》聚焦医保高质量发展不平衡不充分的问题，提出要加快建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次医疗保障体系。《规划》显示，“十四五”期间，江苏将深化药品、医用耗材招采制度改革，初步计划省集中带量采购药品100个品种以上，高值医用耗材覆盖30个品类。与此同时，江苏还将完善省药品（医用耗材）阳光采购和综合监管平台，全面实现公立医疗机构实时联网，推进信息流、资金流、业务流整合。（中国江苏网）

【药监局发布《加强集中带量采购中选医疗器械质量监管工作方案》】本周国家药监局发布关于印发《加强集中带量采购中选医疗器械质量监管工作方案》的通知（以下简称《工作方案》）。《工作方案》将通过全面落实中选企业的质量安全主体责任和药品监管部门的属地监管责任，实现中选企业全覆盖检查和中选品种全覆盖抽检，切实保障集中带量采购中选品种质量安全。《工作方案》重点依据医疗器械注册人制度，特别强调医械集采中选企业主体责任，主要分为及时报送中选信息、加强质量管理、认真开展不良事件监测以及建立健全追溯体系四个部分。（国家药监局）

【12款注射液超“黄线”被点名】9月22日，上海阳光医药采购网发布通知，7月份有20个药品挂网公开议价超“黄线”幅度较大，存在虚高嫌疑，需要重新议价，其中10个为新申请品种，10个为原在用品种。从剂型看，注射液占据大头，共有12个，包括注射用头孢唑林钠、注射用谷胱甘肽、注射用头孢呋辛钠等。（上海阳光医药采购网）

【19省中成药集采正式启动】9月25日，湖北省医药价格和招标采购管理服务网发布《中成药省际联盟集中带量采购公告（第1号）》。《公告》指出，本次采购联盟由湖北、河北、山西等19省及地区组成，参加中成药带量采购的范围包括联盟地区所有公立医疗机构，鼓励医保定点社会办医疗机构和定点药店按照所在联盟地区相关规定参加。文件中的采购品种和上次一样，选择临床使用量大、采购金额高、多家企业生产的76个中成药品，采购周期原则上为2年，自中选结果实际执行日起计算。采购周期内采购协议每年一签，采购周期内若提前完成当年约定采购量，超出部分中选企业仍按中选价进行供应，直至采购周期届满。（Wind资讯）

【三鑫医疗血液透析管路获美国FDA批准】本周，三鑫医疗（300453.SZ）日前发布晚间公告，公司收到美国食品药品管理局（美国FDA）批准函，公司的血液透析管路（SANSIN Tubing Sets for Hemodialysis）已通过美国FDA的510（K）审核。该产品是一种用于血液透析的体外循环管路，为一次性使用无菌医疗器械，旨在血液透析治疗中将患者的血液引入血液透析器和血液透析输送系统。（上市公司公告）

【江中药业三年耗资6亿并购拓宽产品线】9月22日，江中药业(600750.SH)公告称，为补充胃肠领域优质品种，做深、做宽胃肠品类护城河，公司决定通过公开摘牌方式取得海斯制药36%股权，后续计划通过增资使其持股比例由36%提升至51%，预计合计耗资2.2亿元。米内网统计，2019年至今，江中药业累计耗资近6亿元获得三家公司（桑海制药、济生制药及海斯制药）控股权，拓宽产品线。目前江中药业基本形成了以OTC、处方药、大健康为主的3大类业务，公司将聚焦OTC核心业务发展，积极发展大健康业务。（上市公司公告、米内网）

【信立泰2700万美元购入创新药DD01，加入降糖新赛道】9月23日，信立泰(002294.SZ)公告称，公司拟与韩国D&D达成合作，以总金额不超过2700万美元获得创新药DD01（GLP-1/GCGR特异性双靶点激动剂）在中国大陆的独家许可权，拟开发适应症包括2型糖尿病、肥胖、非酒精性脂肪性肝炎等。若该产品在中国大陆上市销售，信立泰将根据净销售额支付销售里程碑付款，以及一定比例的销售分成。（上市公司公告）

【迈瑞医疗完成收购HyTest，深化IVD产业链布局】迈瑞医疗(300760.SZ)9月23日发布公告，公司收购HyTest Invest Oy（以下简称“海肽生物”）及其下属子公司100%股权的交易，已于9月22日完成交割，交易价款5.32亿欧元（包括本次交易股权价款、偿还标的公司债务、锁箱利息）。根据公告，交割完成后，迈瑞医疗全资子公司迈瑞荷兰已经直接或间接持有海肽生物及其下属子公司100%的股权，依法享有各项股东权利并承担相应股东义务。海肽生物将纳入公司合并报表范围。（上市公司公告）

【太龙药业变更实控人，国资入局】9月23日，太龙药业(600222.SH)公告称，公司控股股东众生实业拟向高新产投方面设立的有限合伙企业，转让其持有的8244.12万股股份(占公司总股本的14.37%)。若转让完成，公司实控人变更为郑州高新技术产业开发区管委会。太龙药业表示，高新产投可以助力公司尽快发展成为行业龙头企业。（上市公司公告）

【复星医药副总裁Lihui Zou辞职】9月23日，复星医药(600196.SH)发布公告称，公司董事会接到高级管理人员Lihui Zou女士的书面辞职函。Lihui Zou女士因个人原因，向本公司董事会申请辞去副总裁职务Lihui Zou女士自2021年9月22日起不再担任本公司副总裁职务。（上市公司公告）

【漱玉平民拟2.88亿元收购198家春天大药房直营门店】漱玉平民(301017.SZ)9月23日公告，全资子公司青岛漱玉平民签署《重组收购框架协议》，约定，淮安泰耀作为春天大药房的股东，指定齐河泰耀和青岛春天之星健康产业投资管理有限公司成立春天医药，齐河泰耀持股80%股权、春天健康持20%。淮安泰耀将其持有的春天大药房直营门店资产和业务注入春天医药。资产重组后，春天医药共持有198家直营门店资产和业务，包括但不限于198家直营门店的装修、装饰、固定资产(不包括房屋所有权、土地使用权)、低值易耗品、库存商品、文档资料、房屋的承租权、销售及经营网络、品牌使用权、会员信息、商标权、字号等有形或无形的经营性资产以及符合约定条件的存货。

漱玉平民则拟以不超过2.88亿元(最终交易金额根据后续资产评估机构确定的评估价值，经各方协商一致并签署《股权转让协议》予以确认)收购吉林景耀、竹山雷驰合计持有的齐河泰耀100%股权，从而间接持有春天医药80%股权。（上市公司公告）

【每周观察】从华为入局看医药行业数字化转型

9月23日，华为全联接2021大会隆重开幕，华为高级副总裁、华为云CEO、消费者云服务总裁张平安发表「深耕数字化，一切皆服务」主题演讲，并重磅发布了华为云盘古药物分子大模型。9月24日，华为云与中康战略签订合作协议，共建医药大健康赋能平台。

这是继布局数字医院、医疗信息、远程医疗、医疗器械等医疗领域后，华为进军医药行业的新动作。自2015年来，新一轮医改促使整个医药行业转型升级，与此同时，以大数据、AI、云计算、5G等为代表的数字技术加速渗透医药产业，数字化转型已成为医药行业转型升级的必经之路，甚至是迫在眉睫的战略要务。

张平安在华为全联接2021大会上介绍，创新药研发平均成本超过10亿美元，研发周期大于10年，高投入成本的同时还面临高失败率和不断走低的投资回报率，因此为了降本增效，谷歌等科技公司纷纷入局AI新药研发。

华为云EIHealth平台，盘古药物分子大模型学习了17亿个药物分子的化学结构，其结构新颖性为99.68%，在药物生成方面实现了对小分子化合物的独特信息的深度表征、对靶点蛋白质的计算与匹配，以及对新分子生化属性的预测，从而高效生成药物新分子；在药物优化方面实现了对筛选后的先导药进行定向优化。在实际应用中，华为云联合西安交通大学第一附属医院，基于华为云盘古药物分子大模型研发出全新的广谱抗菌药物，将先导药的研发周期从数年缩短至一个月，大幅提升新药研发效率。

时代商学院认为，不仅仅是新药研发，医改和集采常态化之下，降本增效是整个医药行业的主旋律之一，数字化转型则是实现的有效途径。

目前，在医疗服务领域，人工智能影响诊断、互联网医疗、医药电商不但帮助医疗机构提高诊断效率，也为患者提供了更为方便快捷的问诊渠道和购药渠道。南京医药(600713.SH)与微软CRM合作，量身定制了数字化零售解决方案，建立严谨周到的会员管理和积分管理，有效提高了会员的二次购买率和购买频率，提升了管理运营效率。石药集团(1093.HK)旗下欧意药业与微软合作打造CRM系统实现各项营销管理功能无缝整合与集成，提高公司的运营效率。

未来，数字化转型仍将不断向医药企业深层次渗透，在赋能公司的同时，赋能员工、赋能终端用户，成为实现全生命周期健康管理战略的途径之一，其中，云平台、AI、大数据技术亦将在其中扮演重要角色。

【本周关注】

新冠疫情、政策动态、上市公司三季报

【风险提示】

政策风险，监管动态，医疗安全事故

（全文3965字）