时代投研 | 上市银行“半年考”：拨备吞噬利润，城商行逆势增长

孙一鸣

2020-09-10 12:20:16

来源: 时代商学院

时代商学院研究员孙一鸣

2020年以来，新冠肺炎疫情蔓延对各国经济造成巨大冲击，全球经济总体上已陷入衰退，中国经济发展面临前所未有的挑战，经济下行压力持续加大。

在危机中育新机，于变局中开新局。上半年，为应对疫情冲击，我国货币、财政、产业政策多管齐下，逆周期调节力度加大，防范化解金融风险攻坚战取得了关键进展，银行业经营态势总体稳健向好、风险可控，服务实体经济能力不断提升。

截至今年8月底，A股36家上市银行半年度报告悉数披露完毕。时代商学院从资产规模、营业收入、归母净利润、净息差、不良率、逾期率、拨备覆盖率、创新能力等多个维度，解读上半年A股上市银行的“期中考”成绩，并依此感知中国银行业乃至中国经济的发展脉搏。

【摘要】

资产规模：维持两位数增长，国有大行新增贷款超80万亿元。截至6月末，36家A股上市银行的资产总额为202.64万亿元，同比增长10.81%。其中，6家国有大行的资产规模合计133.03万亿元，占比65.65%；9家股份行的资产规模合计52.14万亿元，占比25.73%；13家城商行的资产规模合计15.03万亿元，占比7.42%；8家农商行的资产规模合计2.43万亿元，占比1.2%。

营收：过半银行增长不足10%，城商行表现优异。截至6月末，36家上市银行合计实现营业收入2.72万亿元，同比增长6.28%。从营收增速看，整体上，城商行遥遥领先。今年上半年，营业收入同比增速达两位数的上市银行仅17家，不足半数。其中，城商行、股份行和农商行分别有8家、5家和4家。排名前十的银行中，城商行包揽前四强。

归母净利润：半数银行下降两位数，仅城商行、农商行正增长。今年上半年，36家上市银行的归母净利润合计8554.15亿元，同比下降9.42%。从净利润增速看，36家上市银行中，一半（18家）银行的归母净利润呈负增长态势。其中，归母净利润降幅超9%的银行有16家，占比44.44%。从分组的平均增速看，今年上半年，国有大行、股份行、城商行和农商行的平均增速分别为-11.43%、-9.25%、4.84%、1.39%。

净息差：普遍下滑，城商行逆势上升。截至6月末，36家上市银行的净息差均值为2.21%，同比下降0.04个百分点。其中，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的净息差均值分别为2.03%、2.21%、2.13%、2.45%，分别同比上升-0.08个、-0.02个、0.07个、-0.12个百分点。

中间业务：城商行增幅最大，股份行仍领先。今年上半年，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）和农商行（8家）的中间业务占比（即手续费及佣金净收入与营业收入的比重）均值分别为16.54%、23.82%、12.88%、4.41%，分别同比提高1.08个、1.15个、1.69个和0.46个百分点。其中，城商行的增幅最高，农商行的增幅最低。此外，中间业务占比前十强银行中，股份行占据7席，并包揽前三位。

半数银行不良率上升，国有大行增幅较大。截至6月末，36家上市银行的不良贷款率平均值为1.43%。36家上市银行中，有半数（15家）不良贷款率较2019年同期上升，其中，不良贷款率同比上升0.05个百分点以上的银行有7家，占比19.44%。值得一提的是，仅国有大行的不良贷款率均值同比上升0.06个百分点，而股份行、城商行和农商行分别同比下降0.01个、0.03个和0.03个百分点。

逾期率未见显著上升。截至6月末，36家上市银行的逾期占比均值为1.82%，同比下降0.07个百分点。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行的逾期占比均值分别为1.3%、2.13%、2.05%和1.46%，均较2019年同期有所下降。

拨备覆盖率充足，农商行最高。截至6月末，36家上市银行的拨备覆盖率均值为268%，同比上升13.25个百分点。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行的拨备覆盖率均值分别为239.74%、209.29%、291.48%和317.09%，分别同比上升0.48个、9.46个、19.91个和16.27个百分点。

政策梳理与展望。今年以来，国务院、央行、银保监会等部委紧扣“六稳”“六保”任务，发布了一系列政策文件及规章制度，支持中小银行补充资本与流动性，推动普惠金融发展，加快商业银行理财业务转型，推动金融结构同经济社会发展相适应，促进形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。后期我们应充分预估商业银行半年报所呈现的银行内部业绩分化、风险管理差异以及公司治理等一些深层次的问题，预计下半年监管层仍会出台相关政策增强商业银行的抵御风险能力。

上市银行业务创新能力榜单出炉。由于理财、托管、投行等中间业务的轻资产、轻资本特性，更加契合银行未来转型发展方向，各银行将会更加关注理财、托管、投行等创新业务，时代商学院基于四大创新能力指标综合打分后发现，兴业银行、浦发银行、宁波银行、工商银行和建设银行位居上市银行业务创新能力排行榜前五位。

一、业绩概况：利润普遍下滑，城商行逆势增长

2020年上半年，新冠肺炎疫情对我国经济运行和居民生活造成较大冲击，央行根据疫情防控和复工复产的阶段性特点，灵活把握调控的力度、节奏和重点，加强逆周期调节,坚持总量政策适度，综合运用降准、中期借贷便利、再贷款、再贴现等工具投放中长期流动性，引导企业融资成本下降，促使信贷结构进一步优化，有力地支持经济增长向潜在增速回归。

上半年，上市银行的经营业绩成色如何？有哪些亮点和不足？

通过对半年报的关键财务指标的分析比较，我们发现，今年上半年，A股上市银行出现“增收不增利”的局面，36家上市银行的营业收入总额同比增长6.28%，但归母净利润总额同比下降9.24%。此外，国有大行在营业收入和净利润方面的规模优势仍难以撼动，股份行中间业务发展依然出色，城商行和农商行在营收和利润增速方面仍保持较高水平。

1.资产规模：维持两位数增长，国有大行新增贷款超80万亿元

同花顺iFinD显示，截至6月末，36家A股上市银行的资产总额为202.64万亿元，较2019年同期多增19.78万亿元，同比增长10.81%。

其中，6家国有大行的资产规模合计133.03万亿元，占比65.65%；9家股份行的资产规模合计52.14万亿元，占比25.73%；13家城商行的资产规模合计15.03万亿元，占比7.42%；8家农商行的资产规模合计2.43万亿元，占比1.2%。

可以看出，国有大行和股份行是36家上市银行的绝对主力，其资产规模合计占比高达91.38%。

此外，央行数据显示，截至上半年，金融机构人民币贷款余额为165.2万亿元，同比增长13.2%；人民币各项存款余额为207.5万亿元，同比增长10.6%，增速比去年末高1.9个百分点。

从存款规模看，截至6月末。36家上市银行存款总额合计140.97万亿元，合计新增存款13.75万亿元。其中，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的存款总额分别为98.88万亿元、31.34万亿元、9.04万亿元、1.71万亿元。

从新增存款规模看，国有大行和股份行包揽新增存款规模前十强，其中前五强为建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行。值得一提的是，交通银行是唯一掉出新增存款规模前十强的国有大行。城商行和农商行均因经营规模过小无缘前十强。

从贷款规模看，截至6月末，贷款总额超14万亿元的银行有4家，均是国有大行，分别为工商银行（17.98万亿元）、建设银行（16.43万亿元）、农业银行（14.51万亿元）、中国银行（14万亿元）。贷款总额超过1万亿元的银行有18家，其中北京银行（1.53万亿元）、江苏银行（1.14万亿元）和上海银行（1.03万亿元）是仅有的3家跻身万亿元阵营的上市城商行。贷款总额超过1000亿元的上市农商行仅4家，分别为渝农商行（4735亿元）、青农商行（2022亿元）、常熟银行（1255亿元）、紫金银行（1158亿元）。

从新增贷款规模看，截至6月末，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的新增贷款规模分别为80.26万亿元、37.21万亿元、10.46万亿元、1755亿元。需注意的是，仅4家股份行跻身新增贷款规模前十强，其余6家均为国有大行，其中，民生银行、招商银行、兴业银行、浦发银行分别位居第6名、第8名、第9名和第10名。

2.营收：过半银行增长不足10%，城商行表现优异

截至6月末，36家上市银行合计实现营业收入2.72万亿元，同比增长6.28%。

其中，6家国有大行的营业收入合计为1.74万亿元，占36家上市银行营业收入总额的比重高达63.77%；9家股份行的营业收入合计为7730.65亿元，占比为28.4%；13家城商行的营业收入合计为1804.73亿元，占比为6.63%；8家农商行的营业收入合计为325.1亿元，占比为1.19%。

其中，营业收入超过1000亿元的上市银行有10家，国有大行占据6席，其余4席均是股份行。招商银行是唯一挤进前五的股份行，超越邮储银行和交通银行，位列第五。营业收入前四强分别为工商银行、建设银行、农业银行和中国银行，4家的营业收入均超2800亿元。

从营收增速看，城商行遥遥领先。今年上半年，营业收入同比增速达两位数的上市银行仅17家，不足半数。其中，城商行、股份行和农商行分别有8家、5家和4家。排名前十的银行中，城商行包揽前四强，分别为青岛银行（34.23%）、宁波银行（23.4%）、郑州银行（23.2%）和杭州银行（22.89%）。股份行和农商行分别有2家和3家挤进前十强，而国有大行普遍靠后。

3.归母净利润：半数银行下降两位数，仅城商行、农商行正增长

今年上半年，银行业金融机构积极响应国家号召，综合采取合理降低费率、加大贷款优惠等措施，降低企业融资成本，向实体经济让利，加之受疫情影响不良率攀升、拨备计提力度加大，银行业利润遭遇不小冲击。

银保监会数据显示，上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%。

同花顺iFinD显示，今年上半年，36家A股上市银行的归母净利润合计8554.15亿元，同比下降9.42%。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行的归母净利润总额分别为5663.3亿元、2134.8亿元、651.73亿元、104.32亿元，占比分别为66.21%、24.96%、7.62%、1.22%。

从利润规模看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别以1487.9亿元、1376.26亿元、1088.34亿元、1009.17亿元的规模位居前四，招商银行以497.88亿元紧随其后，排名第五。此外，归母净利润超100亿元的上市银行有15家，超50亿元的上市银行有21家，低于10亿元的上市银行有6家，6家均为农商行。

从净利润增速看，36家上市银行中，18家银行的归母净利润呈负增长态势。其中，归母净利润降幅超9%的银行有16家，占比44.44%；降幅达10%及以上的银行有11家，占比30.56%。值得一提的是，归母净利润保持正增长的银行均为城商行和农商行，其中，城商行包揽归母净利润同比增速排行前七名，宁波银行（14.6%）和杭州银行（12.11%）为36家上市银行中仅有的2家净利润增速达两位数的银行。

从平均增速看，今年上半年，国有大行、股份行、城商行和农商行的归母净利润平均增速分别为-11.43%、-9.25%、4.84%、1.39%。可以看出，城商行的成长能力突出，在行业整体净利润降幅接近两位数的同时，仍取得接近5%的正增长。

时代商学院认为，上半年，上市银行净利润大降的原因除了让利实体经济外，加大不良处置和拨备计提力度也是重要因素。

数据显示，截至6月末，36家A股上市银行贷款损失准备余额为3.68万亿元，较2019年末新增3945.86亿元，而去年同期仅新增2311.11亿元，增幅高达70.73%。

考虑到资产质量风险的迟滞性，上市银行普遍加大拨备计提力度以加强风险抵御能力，是未雨绸缪的应有之举。由于拨备计提并非真正的资产损失，更多影响了账面利润，若未来银行的信贷资产未如预期大幅恶化，后期部分拨备将转回至利润表，起到拨备反哺利润的作用。

4.净息差：普遍下滑，城商行逆势上升

银行净息差指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，反映了一家银行的盈利能力。

同花顺iFinD显示，截至6月末，36家上市银行的净息差均值为2.21%，同比下降0.04个百分点。其中，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的净息差均值分别为2.03%、2.21%、2.13%、2.45%，分别同比上升-0.08个、-0.02个、0.07个、-0.12个百分点。

可以看出，除了城商行的净息差逆势上升外，国有大行、股份行和农商行的净息差均有所下滑，其中，农商行降幅最大，达到0.12个百分点。不过，农商行的净息差仍为最高，其次是股份行和城商行，国有大行则垫底。

时代商学院认为，各银行净息差变化差异较大的原因主要与其资产结构不同有关。上半年，同业资金利率持续下降，对国有大行这一主要的资金供应方产生直接影响，造成净息差下降较大；城商行、股份行则受益于同业资金成本的下降，负债成本大幅降低，降幅大于生息资产利率降幅，净息差相对稳定。此外，城商行近年资产结构持续优化，导致其净息差较股份行逆势上升。

5.中间业务：城商行增幅最大，股份行仍领先

今年上半年，中间业务成为银行业利润增长的重要抓手。

同花顺iFinD显示，今年上半年，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）和农商行（8家）的中间业务占比（即手续费及佣金净收入与营业收入的比重）均值分别为16.54%、23.82%、12.88%、4.41%，分别同比提高1.08个、1.15个、1.69个和0.46个百分点。其中，城商行的增幅最高，农商行的增幅最低。

36家上市银行中，中间业务占比超20%的银行仅9家，比重为25%；中间业务占比超15%的银行有15家，比重为41.67%；中间业务占比超10%的银行有24家，比重为2/3；中间业务占比低于8%的银行有11家，比重为30.56%。

具体来看，股份行的中间业务发展仍遥遥领先。中间业务占比前十强中，股份行占据7席，并包揽前三，分别为兴业银行（30.22%）、民生银行（28.97%）和招商银行（28.49%）；宁波银行则是城商行中的佼佼者，以26.03%的占比排名第4名，是13家城商行中唯一跻身前十强的银行；国有大行仅建设银行和工商银行位居前十；农商行则普遍排名靠后。

二、资产质量总体可控，风险抵御能力增强

2020年上半年，我国银行业保持稳健运行良好态势，信贷资产质量总体可控。为应对疫情带来的冲击，商业银行普遍加大了拨备计提力度，拨备覆盖率大幅上升，抵补风险能力在增强。

不过，当前经济下行和疫情的不确定性所带来的金融风险存在一定的时滞，预计有相当规模资产的风险将延后暴露，未来不良率上升压力仍较大。

1.半数银行不良率上升，国有大行增幅较大

今年上半年，受新冠肺炎疫情等因素影响，银行业新形成不良贷款有所上升。银保监会数据显示，截至6月末，商业银行不良贷款率为1.94%，较年初上升0.08个百分点。

受新冠肺炎疫情等因素影响，在未来一段时期内，银行业不良资产上升压力、部分中小金融机构公司治理等潜在风险和挑战依然较大。

同花顺iFinD显示，截至6月末，36家上市银行的不良贷款率平均值为1.43%。其中，不良贷款率超1.6%的银行有10家，占比27.78%；不良贷款率超过或等于1.43%的银行有18家，占比50%；不良贷款率低于1%的银行有4家，占比11.11%。

值得一提的是，36家上市银行中，有接近半数（15家）的不良贷款率较2019年同期上升，其中，不良贷款率同比上升0.05个百分点以上的银行有7家，占比19.44%。

此外，截至6月末，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的不良贷款率均值分别为1.4%、1.61%、1.36%、1.35%，其中，仅国有大行的不良贷款率均值同比上升0.06个百分点，而股份行、城商行和农商行分别同比下降0.01个、0.03个和0.03个百分点。

2.逾期率未见显著上升

同花顺iFinD显示，截至6月末，36家上市银行的逾期占比均值为1.82%，同比下降0.07个百分点。其中，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的逾期占比均值分别为1.3%、2.13%、2.05%和1.46%，均较2019年同期有所下降。

此外，截至6月末，逾期占比超2%的银行有9家，占比1/4；逾期占比超1.82%的银行有13家，占比36.11%；逾期占比低于1.2%的银行有7家，占比19.44%。

3.拨备覆盖率充足，农商行最高

同花顺iFinD显示，截至6月末，36家上市银行的拨备覆盖率均值为268%，同比上升13.25个百分点。其中，国有大行（6家）、股份行（9家）、城商行（13家）、农商行（8家）的拨备覆盖率均值分别为239.74%、209.29%、291.48%和317.09%，分别同比上升0.48个、9.46个、19.91个和16.27个百分点。

城商行和农商行的拨备覆盖率远高于国有大行和股份行。在36家上市银行中，宁波银行、常熟银行和招商银行分别以506.02%、487.73%和440.81%位居前三。

不过，今年上半年，拨备覆盖率同比下降的银行也有10家，占比27.78%。其中，拨备覆盖率同比下降10%以上的银行有6家，占比1/6。

三、政策梳理与展望：推动理财业务转型，关注下半年资产风险

当前，我国经济正处于转向高质量发展的关键时期，面临老龄化加快、储蓄率下降、资源环境约束增强等诸多困难。百年不遇的特大疫情直接造成一季度增长深度下跌，尽管二季度恢复正增长，但中短期发展仍然面临许多不确定性因素。

今年以来，国务院、央行、银保监会等部门紧扣“六稳”“六保”任务，发布了一系列政策文件及规章制度，支持中小银行补充资本与流动性，推动普惠金融发展，加快商业银行理财业务转型，推动金融结构同经济社会发展相适应，促进形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

1.深化中小银行改革，支持多渠道补充资本

中小银行是指以城商行、农商行为代表的地方法人金融机构，是中国金融体系中重要组成部分，其对实体企业融资、尤其是中小企业融资作用明显。

近年来，国内经济下行压力加大，给银行业尤其是中小银行机构带来了较大经营压力。尤其是今年新冠肺炎疫情的突发，导致各地中小微企业经营困难，中小银行机构不良贷款出现不同程度上升，资本充足率承压，补充资本的紧迫性上升。

面对资本金困境，有关部门正在加大中小银行资本补充力度，加快政策落地。

1月3日，银保监会下发了《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，提出要增强地方中小银行金融服务能力。城市商业银行要建立审慎经营文化，合理确定经营半径，服务地方经济、小微企业和城乡居民。农村中小银行要坚持支农支小市场定位，增强县域服务功能，支持乡村振兴战略，助力打赢精准脱贫攻坚战。

5月4日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）召开第二十八次会议，听取支持经济复苏、加快中小银行改革发展等工作进展情况汇报。

会议认为，中小银行对服务实体经济和中小微企业具有重要意义。有关部门已经制定中小银行深化改革和补充资本的工作方案，要抓紧落实。必须把改革和发展有机结合起来，立足服务基层和中小微企业，在充实资本的同时，解决好中小银行在业务定位、公司治理、信贷成本等方面的突出问题，推动治理结构与业务发展良性循环。

5月22日，今年《政府工作报告》提出，推动中小银行补充资本和完善治理，更好服务中小微企业。

5月27日，金融委发布了11项重磅金融改革措施，其中就包括拟出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》。

7月1日，国务院常务会议决定，着眼增强金融服务中小微企业能力，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。

其后，银保监会也表示，支持银行通过发行普通股、优先股、无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽资本补充渠道；鼓励地方政府通过多种方式筹集资金帮助中小银行补充资本。

2.推动普惠金融

近年来，监管机构不断出台文件推动县域及城区农村商业银行坚守服务“三农”和小微企业市场定位，解决小微企业融资难融资贵问题。

今年以来，央行通过降准、降息，综合运用再贷款再贴现、安排政策性银行和国有大行信贷支持、推动公司信用类债券净融资同比多增、创新直达实体经济的货币政策工具等，引导金融机构加大对小微企业支持力度，全力保障中小微企业的融资需求，推进贷款市场报价利率改革，促进降低融资成本，激发中小微企业贷款需求。

5月，银保监会就《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》）向社会公开征求意见，《办法》支持商业银行通过互联网贷款业务践行普惠金融，满足居民和小微企业的融资需求，提高金融便利度和普惠覆盖面。

6月17日，国务院常务会议指出，抓住合理让利这个关键，保市场主体，稳住经济基本盘。会议要求，进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款、实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。

7月1日，银保监会下发《中国银保监会关于印发商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）的通知》，督促和激励商业银行提升服务小微企业的质效，引导不同类型的商业银行深入开展差异化竞争，细分小微企业市场和融资需求，优化小微企业金融服务对象、内容的结构，扩大服务覆盖面。

3.加快实施理财业务转型

“资管新规”明确了打破刚性兑付、禁止资金池、消除多层嵌套、强制穿透管理和推动理财产品全面净值化管理的监管原则。

2018年12月，银保监会发布实施《商业银行理财子公司管理办法》，启动了商业银行理财业务的子公司制改革，并按照“成熟一家、批准一家”原则，有序批设银行理财公司。2019年6月，建信理财、工银理财和交银理财3家银行理财公司开业。截至目前，已有21家商业银行获批设立银行理财公司，其中14家开业运营，首家在华设立的外方控股理财公司也已获批筹建。

进入2020年，《保险资产管理产品管理暂行办法》《关于金融资产投资公司开展资产管理业务有关事项的通知》《标准化债权类资产认定规则》等配套文件相继落地。

7月3日，央行会同银保监会、证监会、外汇管理局发布《标准化债权类资产认定规则》，明确标准化债权类资产和非标准化债权类资产的界限、认定标准及监管安排，引导资管业务市场规范发展，提高金融服务实体经济能力。

7月31日，央行会同相关部门决定优化调整资管新规过渡期安排，资管新规过渡期将延长至2021年底。

银保监会表示，在严守风险底线的前提下，继续保持必要的审慎性和包容性，持续优化监管规则和监管方式，督促引导银行理财公司合规健康发展，在服务实体经济、助力居民财富增长等方面发挥积极作用。

4.政策展望

时代商学院认为，下一阶段，中小银行资本补充渠道或进一步拓宽，部分中小银行风险有可能得到实质性缓解。

但是，我们也应充分预估商业银行半年报所呈现的银行内部业绩分化、风险管理差异以及公司治理等一些深层次的问题。由于半年报的数据还未充分暴露信贷资产质量，消费金融等不良问题还将有一波爆发的周期，因此，预计下半年监管机构仍会密切关注商业银行的资产风险问题，或将出台更多的政策提升商业银行的抵御风险能力。

此外，尽管资管新规延期一年，但银行理财业务改革既时不我待，又任重道远，银保监会将在严守风险底线的前提下，保持必要的审慎性和包容性，持续优化监管规则和监管方式，督促引导银行理财合规健康发展，在服务实体经济、助力居民财富增长等方面，发挥积极作用。

四、创新能力排行榜：股份行集体领跑

由于理财、托管、投行等中间业务的轻资产、轻资本特性，更加契合银行未来转型发展方向，各银行将会更加关注理财、托管、投行等创新业务，在全球疫情加速蔓延、国内经济下行压力加大的背景下，加大中间业务等投入成为商业银行转型发展的重要方向。

时代商学院选取了中间业务对银行收入贡献度和贡献度变化态势的指标——“手续费和佣金净收入占营业收入占比”和“手续费和佣金净收入在营业收入占比的增幅”，并将代表银行轻资本、低风险的同业业务纳入创新能力考评，选取的具体指标为“同业往来资产与生息资产的占比”和“同业往来负债与生息负债的占比”，给予各项指标分别25%的权重并依此计算得出综合排名，对于上市银行在技术、服务、品牌等领域难以量化的创新行为并未进行统计。

综合来看，兴业银行、浦发银行、宁波银行、工商银行和建设银行位居上市银行业务创新能力排行榜前五。

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