整体改制收官 人保系发力金融控股

2009-10-29 06:55:12

深秋的北京略有寒意,万春园的银杏叶红意初润。48岁的吴焰越发钟爱这个北京圆明园古香古色的老园子了,这是刚挂牌的中国人民保险集团股份有限公司(下称“人保集团”)总部所在地。

1019,人保集团挂牌仪式上,董事长兼总裁吴焰笑颜满面,筹划两年多的改制整合终于完成,资产规模飙升了5.8倍,管理总资产达7251亿元,持有保险、证券、基金、期货和信托等多张金融牌照,正在迈向金融控股集团的人保集团,将如何继续谋篇布局?

战略投资者未定

对于业内比较关注的引进战略投资者问题,吴焰在接受时代周报记者采访时表示,目前尚没有具体的时间表,也没有具体的方案和对象。未来的战略投资者能持有人保集团多大的股权比例的问题也在研究中。对于战略投资者的内、外资性质目前也没有框定。

吴焰说,人保集团的此次改制,是由国有独资保险集团公司变更为国家控股的股份制保险集团公司,目前财政部仍为人保集团的最大股东。按照评估后的资产价值,人保集团注册资本为306亿元人民币,改制前设立的全部机构和人员将由人保集团继承,“未来公司将继续侧重于挖掘国内市场,持续对子公司的股权进行整合”。

资料显示,截至20098月底,人保集团总资产2704亿元,管理总资产达6591亿元,自2007年以来的年均增长率分别达到40%和87%。2008年,人保集团保费收入1446亿元,集团保费规模居行业第二位。

人保集团董事会共有11个席位,其中财政部拥有四个股权董事席位,其人事关系将委托中央汇金投资有限责任公司(下称“中央汇金”)代为管理。改制后的人保集团领导班子,基本沿用了此前的人选。人保集团原副总裁丁运洲、庄超英、王银成、李良温、周立群转身成为人保集团的副总。而副总裁周树瑞,已经改任人保集团监事长。

“保监会和财政部分别向人保集团派驻了独立董事和非执行董事”,吴焰说,前任社保基金理事长项怀诚、著名经济学家许定波都在人保股份的独立董事之列。

在国家工商总局规定的业务范围中,“投资并持有上市公司、保险机构和其他金融机构的股份”,被作为第一条列出。“股改后人保将致力打造综合金融集团。”吴焰表示,这不是虚荣的目标,而是基于资源的有效配置上的系统安排。

今年上半年,人保集团积极推进结构性扩张,实现综合经营的实质性突破,完成对原“华闻系”的重组,获得财政部划转的中诚信托股权,进入了信托、基金、证券等领域。

突围股权整合

为了股改,人保集团在上半年除了结构扩张外,也加大了对子公司的整合。吴焰表示,这种整合在未来将继续。集团旗下的中国人民保险(香港)有限公司(下称“人保香港”),今年已走出困难期进入盈利,近期人保香港可能会有一些资金和资本方面的运作,集团对此将加大研讨和推进力度。

“目前,人保集团对寿险和健康险等子公司的股权调整基本完成,但是后面还会有资产和股权的持续整合。”而对于具体的整合方案,尤其对已在港上市的中国人民财产保险股份有限公司(下称“人保财险”),2328.HK)的整合办法,吴焰告诉时代周报记者,“这涉及人保集团的完整运作,为不引起误解和先期的预测,还是待方案研究透彻后再正式公布”。

就在19日人保集团股份公司挂牌当日,人保投资控股有限公司(下称“人保投控”)获得华闻系核心实体—中国华闻投资控股有限公司(下称“华闻控股”)55%股权。

人保集团的一位知情人士对时代周报记者说,在人保集团保险、投资、非金融三大业务板块中,保险业务涵盖旗下各类保险公司;投资则主要以中国人保资产股份有限公司(下称“人保资产”)、人保资本投资管理有限公司(下称“人保资本”,原人保金控)、人保投控等三大实体为主;非金融则包括诸如上海新华闻投资有限公司(下称“上海新华闻”)和华闻传媒(000793.SZ)等。“投资板块中的人保资产主攻二级市场,人保资本则主要定位PE投资,人保投控的使命在于物业与房地产的投资。”

一位人保集团的高管告诉时代周报记者,将华闻控股纳入旗下,最终目的是要将其融入人保集团旗下。目前“还在进行股权梳理,整合方案尚未完成,但资本板块的整合会在IPO之前完成”。目前成功实现华闻控股内部相关股权的依法归位,完成了大成基金股权整合基础性工作。

人保集团有意将大成基金的股权管理关系理顺—将其变身为一级子公司,但是囿于其股权关系图的复杂性,像人保集团—人保投资—华闻控股—上海新华闻—新黄浦—中泰信托—大成基金,人保集团需要做若干次的股权交易方能完成多层级的股权置换工作。

至于证监会“一参一控”的政策高压线,一位人保集团的内部人士对时代周报记者表示,某种程度上,人保集团可能还只是相对的参股与控股。“这也是其进行股权置换过程中需要规避的。”

人保集团独缺“银行”的短板也正在弥补。人保出资3.9亿元入股杭州银行于1019获保监会备案核准,这意味着人保集团实现了投资商业银行的首次突破,而这也是人保集团旗下负责股权、债权投资的子公司—人保资本进行的第一单股权投资。

吴焰向时代周报记者表示,今后是否向新的金融领域渗透或者参与,首先取决于人保集团现阶段的发展需求。其次取决于人保集团和新的金融板块间有无有效的战略、业务层面合作的需求和能力。

看好房地产投资

对于改制后人保集团的发展问题,吴焰表示,人保集团股改后会进入一个快速成长阶段,将给股东带来更为可观的回报,并将健全人保集团自身的经济化管理和构建现代金融保险集团的机制。

“综合金融不是一个满足‘虚荣心’的目标”,吴焰向时代周报记者强调说,保险资金若只能投资股票和债券将会很“痛苦”,人保集团一定要有信托板块,借此实现投资创新,开拓更多安全的投资领域,使资金运用风险与效益取得平衡。此外,基金也是以后的发展重点。

“改制的目的是为了发展。”对于股改后的人保集团的投资方向,吴焰表示,进入某个领域的时机,主要看该领域能否与人保集团形成业务层面的互动,能否构建完整的战略体系,能否给人保集团带来财务或股权的收益。目前尚未有明确的投资目标。吴焰对时代周报记者笑称:“投资双方就像谈恋爱一样需要磨合,急不得。”

刚刚实施的新《保险法》放开保险公司投资商业地产的限制。吴焰称看好房地产投资,尤其是经济适用房的投资,“房地产的增值比较高,资本成本和收益稳定”。

据人保集团一位知情人士透露,人保投资即将正式成立物业部或房地产部,还准备成立一个针对内部的物业管理公司,目前正处于论证阶段。人保集团旗下物业的租金,年收益就超过1亿元。“遍布全国各地的人保大厦都属于人保集团的资产,租金年收益1亿到2亿元,其他还有一些为数不少的房产和酒店。”

“如何在合法合规的前提下,对集团资源进行深度挖掘,是我们的重要课题。”吴焰说,2007年以来,人保集团一直在有意识地提升集团在子公司的控股股权。这一举动在2009年前后更为明显,通过一系列的单方增资,人保集团对人保资产管理公司的持股比例从41%上升至81%,对人保寿险的持股比例从51%上升至80%,对人保健康的持股比例从51%上升至84%。

在吴焰看来,一切似乎都已万事俱备,只欠东风。从中国人寿到人保集团,从金融街到圆明园,变化的不单纯是环境。在吴焰铁腕力推下,人保集团整体上市之路虽然艰难,但仍在不懈前行。

     然而就在1019人保集团挂牌当日,青岛远洋公司所属的“德新海”轮在印度洋上被海盗劫持,由人保财险全额承保近4000万美元,虽已按惯例在国际再保险市场办理了充分分保,但仍是人保财险继雪灾和央视大楼火灾后,面临的又一个巨额赔付压力,对人保财险今年的盈利可能会有影响。 

本网站上的内容(包括但不限于文字、图片及音视频),除转载外,均为时代在线版权所有,未经书面协议授权,禁止转载、链接、转贴或以其他 方式使用。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。如其他媒体、网站或个人转载使用,请联系本网站丁先生:chiding@time-weekly.com

相关推荐
中国人保2019年净利大增71.4% 惠誉关注疫情对寿险业影响
四成基金公司年报推迟 人保添益踩雷违约债坐实
国寿副总裁詹忠答时代周报:与互联网保险不是非此即彼
信泰保险“如意尊”线上产品发布会携大咖震撼来袭
扫码分享