中植系基金销售公司“四合一” 牌照倒卖时代进入终结

宁鹏

2022-01-12 08:39:44

来源: 时代周报

行业内曾出现“牌照”转卖1.5亿元天价案例

基金销售江湖再起风云，不过不是销售，而是牌照。

北京证监局官网在1月7日发布了关于注销北京唐鼎耀华基金销售有限公司等3家公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告。

随后，中植集团官微确认了旗下四家独立基金销售公司“四合一”。中植集团创始人解直锟2021年12月突然去世，“四合一”举措因此更加备受各界关注。

此前，因“一参一控”规定，中植集团旗下独立销售公司进行了15个月的整改，而“四合一”则意味着整改暂时告一段落。

早几年，基金第三方销售行业一度出现“牌照”转卖1.5亿元天价的案例。如今，伴随着监管趋严，“牌照”倒卖时代进入终结。

三张“牌照”遭注销

1月7日，中植集团在官微公告称，旗下4家独立基金销售公司将整合为北京中植基金销售有限公司（下称“中植基金”），未来将统一对外销售公募基金类、私募证券类等标准化产品。

相关产品转移过渡期间，客户可以正常申赎产品，后续服务也统一由中植基金提供。这意味着，经过整合之后，中植系旗下基金销售公司实现“四合一”。

2020年10月，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《办法》）发布。《办法》第十二条规定，独立基金销售机构股东以及股东的控股股东、实际控制人参股独立基金销售机构的数量不得超过2家，其中控制独立基金销售机构的数量不得超过 1 家。对在基金销售新规实施前已入股独立第三方基金销售机构的股东，不符合“一参一控”要求的，新规给予了2年的过渡期整改。

《办法》出台后，坐拥“牌照”最多的中植集团，开始对相关业务进行整合。

根据中植集团发布的公告，“四合一”后的中植基金由中植财富控股有限公司、恒天财富投资管理股份有限公司、新湖财富投资管理有限公司、大唐财富投资管理有限公司、高晟财富控股集团有限公司共同持股，注册资本由5000万元增加到3.5亿元。

天眼查信息显示，2021年1月5日，北京恒天明泽基金销售有限公司（以下简称“恒天明泽”）更名为北京中植基金销售有限公司。中植基金注册资本、董事、监事成员均进行了工商变更，法定代表人也由恒天财富董事长周斌变更为武建华，她同时担任中植基金董事长。

中基协官网数据显示，截止到2021年三季度末，中植系旗下4家基金销售公司，仅有恒天明泽进入到基金销售保有量前100名，股混基金保有量为77亿元，排名第60位。此外，非货保有量为101亿元。鉴于进入前100名的最低门槛为非货保有量规模为25亿元，也意味着其他3家基金销售公司都未能形成气候。

“牌照”红利不再

事实上，在首批基金销售资格发放之前，证监会相关负责人便强调，基金销售机构将采取资格管理，而非牌照管理。如果有人想通过申请注册成为基金销售机构转手倒卖“牌照”牟利，一旦该机构的资质不再符合证监会的有关规定，也将被取消销售资格。

近期，第三方销售“牌照”的清理，进入加速期。2021年11月12日，江苏证监局接连发布两则注销公告，决定注销大泰金石基金销售有限公司（以下简称“大泰金石”）、苏州财路基金销售有限公司（以下简称“苏州财路”）的公募证券投资基金销售业务许可证。

两个独立销售资格的注销，原因有所不同。相关公告显示，苏州财路的公募基金销售资格注销，属于主动申请，而大泰金石则因为多次因违规遭行政处罚。2015年8月17日，大泰金石获批基金销售资格，此后6年多的时间里，连续4次遭到监管处罚，多次被监管采取暂停办理公募基金销售业务措施。

值得一提的是，有基金第三方销售人士告诉时代周报记者，大泰金石曾经因1.5亿元倒卖“牌照”在业内引发热议。2018年，通过母公司股权转让的方式，大泰金石完成了实控人变更。

实际上，基金第三方基金公司的存续，有着严格的条件。《办法》规定，如果不满足基础性展业条件，证监会派出机构就可作出不予延续其业务许可证有效期的决定。

在基础性条件中，除了要满足运作规范，具备健全高效的业务管理和风险管理制度等条件以外，还要求取得基金从业资格的人员不少于20人。此外，基金销售机构的许可证有效期为3年，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元，亦会被注销资格。

除了第三方独立销售机构会被注销外，其他基金销售机构也同样可能被“注销”。近期，长春发展农村商业银行、山东寿光农村商业银行、原攀枝花市商业银行的公募基金销售业务许可证均遭注销。