国股银行2020年财报解读：国有行不良贷款率上升，股份行房贷占比居高不下

张照

2021-04-09 19:09:25

来源: 时代数据

步入4月，上市国股银行2020年财报披露已接近尾声。除原定于4月8日披露去年财报的股份制银行华夏银行（600015）延期发布外，国有六大行与另9家上市股份制银行均已披露2020年财报。

据2020年财报显示，国有六大行各方面数据明显强于股份制银行，而股份制银行的业绩增速则出现明显分化。总体来看，上市国股银行的核心一级资本净额及一级资本净额较2019年均有所提升，平均不良贷款率较2019年略降0.01个百分点，吸收存款较2019年平均增加11.13%，发放贷款较2019年平均增加13.32%。

此外，国有六大行在2020年还进一步缩减了员工人数、营业网点及自助设备。据时代数据统计，国有六大行共减员5308人，缩减营业网点578个，减少自助柜员机或自助设备21012台。相比之下，正处于扩张期的9家上市股份制银行尽管也在小幅缩减营业网点及自助设备，但仍在招兵买马，扩增员工近2万人。

工行净利润稳居行业第一，邮储利润增幅最快

从总体业绩方面来看，工商银行（601398）、建设银行（601939）、农业银行（601288）、中国银行（601988）四大行遥遥领先于其他国股银行。其中，工商银行（601398）毫无悬念的以2020年营收8826.65亿元、归母净利润3159.06亿元继续蝉联“利润王”；紧随其后的建设银行（601939）以2020年营收7558.58亿元、归母净利润2710.5亿元排在第二。

在上市股份制银行中，招商银行（600036）以2020年营收2904.82亿元、归母净利润973.42亿元排在第一；兴业银行（601166）、浦发银行（600000）分别以666.26亿元、583.25亿元的净利润排在二、三。

此外，渤海银行（9668.HK）的营收同比增长最大，达到14.5%；邮储银行（601658）的净利润同比增长最快，为5.36%。值得注意的是，民生银行（600016）净利润同比大幅减少了36.25%

利息收入为银行第一收入来源，15家已披露年报的国股银行利息净收入占总营收比平均达到74.67%。其中，占营收比最大的是邮储银行（601658），占比达到88.53%；其次是渤海银行（9668.HK），利息净收入占比达到87.64%；农业银行（601288）利息净收入占比82.84%排在第三。

从数额上来看，工商银行（601398）2020年利息净收入达到6467.65亿元，位居第一；建设银行（601939）和农业银行（601288）分别以5759.09亿元和5450.79亿元的利息净收入紧随其后。

四大行核心资本遥遥领先

作为银行资本的主要构成部分，核心资本一直都是银行抗风险能力的重要体现。核心资本也称为一级资本，具体包含实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。

在上市国股银行中，工商银行（601398）、建设银行（601939）、农业银行（601288）、中国银行（601988）四大行的一级资本净额及核心一级资本净额依然遥遥领先其他银行。工商银行（601398）一级资本净额达到28727.92亿元、核心一级资本净额达到26530.02亿元，均高居第一。

从资本充足率来看，建设银行（601939）核心一级资本充足率位居第一，达到13.62%；工商银行（601398）屈居次席，核心一级资本充足率达13.18%；同时，招商银行（600036）、中国银行（601988）、农业银行（601288）、交通银行（601328）的核心一级资本充足率均在10%以上。

值得注意的是，除招商银行（600036）、浦发银行（600000）、光大银行（601818）、中信银行（601998）、平安银行（000001）、渤海银行（9668.HK）外，其余银行的核心一级资本充足率均较2019年有所下降。其中，民生银行（600000）核心一级资本充足率降至8.51%，逼近8.5%红线。

此外，民生银行（600000）及浙商银行（601916）一级资本充足率偏低，在10%以下，靠近9.5%红线。

不良贷款率民生最高、邮储最低

在风控能力方面，上市国股银行的平均不良贷款率较2019年略降0.01个百分点，但国有六大行的不良贷款率均有所上升，工商银行（601398）、建设银行（601939）、农业银行（601288）、交通银行（601328）不良贷款率均上升超过0.1个百分点。

据银保监会此前公布的数据显示，银行业2020年共处置不良资产3.02万亿元；截至2020年末，不良贷款余额达到3.5万亿元，较年初增加2816亿元。其中，邮储银行（601658）不良贷款余额相对较少；截至2020年末，该行不良贷款余额为503.67亿元，其不良贷款率仅为0.88%，不良率最低。

除了不良贷款率外，拨备覆盖率和贷款拨备率也是衡量商业银行风控能力的重要因素。拨备覆盖率是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率；贷款拨备率是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的提取比率。

相对来看，不良贷款率较低的邮储银行（601658）和招商银行（600036）的拨备覆盖率和贷款拨备率均处于最高水平，拨备覆盖率均达到400%以上，贷款拨备率也位居前三。招商银行（600036）拨备覆盖率最高，达到437.68%；贷款拨备率同时达到4.67%。

国有六大行吸收存款最多

存款是银行开展业务的主要资金来源，也是银行负债的重要组成部分，平均占负债比达到七成以上。

据时代数据统计，在15家上市国股银行中，国有六大行吸收存款的数额依旧保持领先。其中，工商银行（601398）2020年末客户存款总额达到251347.26亿元，雄踞第一，同比增长9.4%，占总负责比达到82.58%。

与此同时，吸收存款增长最快的是渤海银行（9668.HK），2020年末客户存款总额7467.26亿元，同比增长17.05%，但仅占其总负债的57.87%。此外，吸收存款占负债比最高的是邮储银行（601658），2020年末客户存款总额103580.29亿元，同比增长11.21%，占其总负债比则高达96.98%。

国有六大行客户贷款领先

贷款业务是银行最主要的资产业务，是银行主要的利息来源，也是银行资产的重要组成部分，平均占资产比达到五成以上。

据时代数据统计，在15家上市国股银行中，国有六大行客户贷款的数额位居前六。其中，工商银行（601398）2020年末客户贷款总额达到186243.08亿元，高居第一，同比增长11.1%，占总资产比达到55.85%。

与此同时，客户贷款增速最快的是渤海银行（9668.HK），2020年末客户贷款总额8875.38亿元，同比增长高达25.35%，占其总负债的63.69%。

此外，据时代数据梳理，在15家上市国股银行客户贷款中，平均有52.98%的贷款流向企业，平均有42.63%的贷款流向个人。

住房贷款占个人贷款的55%

近年来，随着国家对个人住房贷款政策的进一步调控、紧缩，各大商业银行纷纷上调房贷利率。在珠三角、长三角等热点城市的房贷利率提升幅度很大，首套房贷利率平均达5.34%，二套房贷利率平均达5.62%；个别热点城市的首套房贷利率已达6%，二套房贷利率则接近7%。

但是，房贷利率的大幅上调并未大幅削弱个人办理住房贷款的意愿。据上市国股银行财报显示，个人住房贷款在个人贷款中的平均占比达到55%。其中，占比最高的是建设银行（601939），发放个人住房贷款达到58308.59亿元，占个人贷款的80.6%；其次，工商银行（601398）发放个人住房贷款达到57283.15亿元，占个人贷款的80.51%；此外，农业银行（601288）、中国银行（601988）发放个人住房贷款占个人贷款比均在75%以上。

房地产业贷款仍占股份行“大头”

据时代数据统计，交通运输、仓储和邮政业，制造业，以及租赁和商务服务业是国有六大行发放贷款流入的三大行业，平均占比分别达到21.91%、16.51%、14.48%。与此同时，国有六大行发放贷款流入房地产的平均占比约为8.59%，远不及前三大行业占比。

此外，邮储银行（601658）2020年发放贷款流入电力、热力、燃气及水生产和供应业的占比较多，发放贷款数额达到2049.23亿元，占比10.36%，位居该行第三。

然而，在股份银行贷款业务中，贷款流向房地产业的占比仍高居第一。据时代数据梳理，上市股份银行发放贷款流入的三大行业为房地产业、租赁和商务服务业、制造业，平均占比分别达到18.15%、17.92%、15.79%。

其中，平安银行（000001）发放的公司贷款有25.62%流入到房地产业，占比居首；其后，浙商银行（601916）、渤海银行（9668.HK）均有两成的公司贷款流入到房地产业。

普惠型小微企业贷款增速达49%

随着金融市场环境变化，仅靠传统金融的发展模式已显颓势，银行不再仅限于储蓄、借贷等业务，纷纷开展新金融业务，持续加强普惠金融服务。据银保监会此前公布的数据显示，截至2020年末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额达42.7万亿元，其中普惠型小微企业的贷款余额达到15.3万亿元，较年初增长了30.9%。

在2020年疫情过后的实体经济恢复过程中，低贷款利率的普惠金融无疑是最大的亮点。同时，各大银行的普惠金融业务量也因此大幅增长。据时代数据统计，去年上市国股银行普惠型小微企业贷款平均增速达到48.84%。在国有行中，增速最高的农业银行（601288）发放普惠型小微企业贷款9615.2亿元，同比增长62.3%；在股份行中，增速最高的渤海银行（9668.HK）发放普惠型小微企业贷款431.65亿元，同比大幅增长195.35%%。

与此同时，据已披露的12家国股银行普惠型小微企业贷款利率来看，利率最低的为中国银行（601988），利率低至3.93%。

国有行去年金融科技投入近千亿

近两年来，随着移动互联网的不断发展，为进一步扩充多领域客户资源，各大银行在金融科技方面的投入也逐年增加。据时代数据统计，在金融科技方面，国有六大行依然走在前列，2020年共计投入956.86亿元，占营收比平均达到2.9%。其中，工商银行（601398）金融科技投入238.19亿元，同比增长45.47%；其金融科技人员数量更是高达3.54万人，占集团人数的8.1%。

值得注意的是，招商银行（600036）金融科技投入119亿元，占营收比达到4.45%；其金融科技人员数量占集团人数比高达9.77%。此外，邮储银行（601658）、中信银行（601998）、光大银行（601818）的科技投入占营收比也在3%之上。

国有行忙减员，股份行忙增员

从员工总数来看，国有六大行2020年末员工总数达182.01万人，较2019年末减少了5308人。反观另外9家股份行，2020年末员工总数达43.92万人，较2019年末增加了16204人。

从人均薪酬来看，15家国股银行2020年人均薪酬平均达到42.51万元。其中，招商银行（600036）人均薪酬最高，达到62.77万元；其次是平安银行（000001），人均薪酬达56.96万元；此外，渤海银行（9668.HK）、浙商银行（601916）、中信银行（601998）的人均薪酬均达到50万元。

营业网点、ATM机在减少

除了员工人数减少以外，国有六大行同时也在大幅减少营业网点以及自助柜员机等自助设备。据时代数据统计，国有六大行2020年共缩减营业网点578个，减少自助柜员机或自助设备21012台。其中，仅工商银行（601398）新增营业网点16个；仅邮储银行（600000）新增自助柜员机7860台。

与此同时，正处于扩张期的9家股份行略微缩减营业网点60个，减少自助柜员机等自助设备1033台。其中，招商银行（600036）、浦发银行（600000）、中信银行（601998）、光大银行（601818）、平安银行（000001）、浙商银行（601916）营业网点较上年有所增加。