时代投研·汽车周报 | 吉利组建新纯电动车公司,剑指造车新势力

陈佳鑫
2021-02-23 17:57:27

时代商学院研究员 陈佳鑫

一、市场表现

上周(2月18—19日),沪深300指数下跌0.5%,A股汽车行业指数(申万)下跌0.45%,跑赢沪深300指数0.05个百分点。在28个申万一级行业中,上周汽车行业指数涨幅排名第20。年初至今,汽车行业指数整体上涨7.58%,跑输沪深300指数3.31个百分点,在申万一级行业中排名第12。

上周A股汽车行业中,剔除新股,涨幅前三分别为宇通客车(600066.SH;21.05%)、朗博科技(603655.SH;21.04%)、豪能股份(603809.SH;20.24%);跌幅前三分别为长华股份(605018.SH;-10.83%)、新泉股份(603179.SH;-8.38%)、春风动力(603129.SH;-6.79%)。

二、行业及企业要闻

小米被曝“确定造车”,官方回应:等等看

2月19日下午,小米集团(01810.HK)被曝“确定造车”,并有望由集团创始人雷军亲自带队。该消息一经发布,小米股价应声上涨,一度达到了32.3港元/股,市值接近8000亿港元。随后,小米集团官方作出回应称,“等等看,暂时没有”,可谓十分耐人寻味。

其实,关于小米造车的传闻,近几年频频见诸网络。较早的一次是在2014年,网络上突然曝出“小米汽车”谍照,小米因而被认为有意造车,但最终被雷军否认。2017年7月,小米与北汽集团签署战略合作协议,“小米造车”风波再起,之后同样不了了之。但也正是这样不肯定、不否认的“暧昧”态度,让很多人对小米造车一再抱有幻想。(盖世汽车)

吉利控股集团董事长:吉利将组建全新纯电动汽车公司,正面参与竞争

吉利控股集团董事长李书福在内部员工分享交流中表示,吉利在总结过去的基础上已经形成两个蓝色吉利行动计划方案,一为主攻节能与新能源汽车,90%是新能源混合动力汽车,10%左右是传统节能小排量汽车;二为主攻纯电动智能汽车,组建全新的纯电动汽车公司,正面参与智能纯电动汽车市场的竞争。(澎湃)

中汽协:1月中国品牌汽车销量排名前十企业均呈较快增长

据中国汽车工业协会统计分析,2021年1月,中国品牌汽车销量排名前十家企业依次是:长安、上汽、吉利、长城、一汽、东风、奇瑞、北汽、江淮和比亚迪。与上年同期相比,十家企业均呈较快增长,其中长安增速尤为显著。1月,上述十家企业共销售汽车114.52万辆,占中国品牌汽车销售总量的87.37%。(中国汽车工业协会)

加快转型提升估值,大众考虑将保时捷分拆上市

知情人士透露,大众集团正考虑将旗下高档车品牌——保时捷分拆上市,并将上市所得资金用于收购或技术投资。有分析认为,该交易将成为一个战略分水岭,表明汽车行业前所未有的剧变才刚刚开始。(中国经济网)

现代与LG割席,全面召回以更换电池

2月18日,多家韩国媒体披露,现代汽车已向韩国国土基建交通部申请更换旗下全系电动车型的动力电池。媒体推测现代汽车将抛弃LG化学,改为使用SK动力电池,并将于近期官宣确切消息。2018年以来,现代Kona已经遭遇15次起火事故,事故调查报告显示电池起火并非软件问题,因此必须要更换电池。(电动邦)

八年来首现“七连涨”,加满一箱油多花10.5元

2月20日,国家发改委发布的信息显示,近期国际市场油价变化,按现行成品油价格形成机制,自2021年2月18日24时起,国内汽、柴油价格(标准品,下同)每吨分别提高275元和265元,据了解,这是八年来(现行调价机制自2013年春天执行以来)的第一次“七连涨”。(中国经济网)

上海市与地平线集团在沪签署战略合作框架协议

据上海经信委消息,2月20日,上海市政府与地平线集团在沪签署战略合作框架协议。上海市政府将与地平线集团进行战略合作,建设车载AI芯片全球研发总部和智能汽车中央计算平台全球总部,开展AI芯片生态建设,继续发挥软硬结合优势,推动人工智能底层核心技术突破和底层计算平台建设。(深蓝汽车)

业内人士:汽车芯片短缺或将延续至今年第三季度

就当前汽车芯片缺货情况,记者与产业公司、投资机构及研究人士多方采访获悉,业内普遍预计,汽车芯片产能紧缺或将延续至今年第三季度。此前IHSMarkit数据也曾显示,全球汽车芯片短缺可能会在第一季度影响67.2万辆轻型汽车的生产,供应短缺的影响可能会持续到第三季度。(深蓝汽车)

DigitimesResearch预计特斯拉2021年销量或超220万台,增幅六成

DIGITIMESResearch分析师林芬卉在其最新一份报告中预估,2021年特斯拉累销量将逾220万台,年增速达60%,其中Model3与ModelY合计占比将超越9成。2021年初特斯拉规划电动车年产能达105万台(对比上一年同期该规划数字为64万台),其中上海工厂产能增幅最高。(DIGITIMESResearch)

iPhone组装商富士康计划今年推出电动汽车

据报道,富士康科技集团(Foxconn)的一位高管表示,该公司的新电动汽车平台预计将在今年晚些时候推出新款汽车,此举标志着这家电子巨头在进军汽车领域的道路上取得了重大进展。(深蓝汽车)

中石化:五年内布局1000座加氢站,7000座分布式光伏电站

2月19日,《中国石化报》官微消息称,“十四五”期间中国石化将加快发展以氢能为核心的新能源业务,在氢能交通和氢基炼化两大领域大力推进氢能全产业链快速发展。其拟规划布局1000座加氢站或油氢合建站,7000座分布式光伏发电站点。截至2020年底,中石化销售有限公司累计开展加氢站试点项目27个,加氢站点分布在广东、上海、浙江和广西等地。(中国石化报)

苹果讨论购买自动驾驶汽车传感器,造车可能还需几年时间

知情人士称,苹果正在与多家激光雷达传感器供应商进行讨论,这是该公司研发首款自动驾驶汽车的关键里程碑。据悉,苹果正在评估多种传感器选项,高阔高度定制版本传感器,这表明最终产品还需要几年的时间。(深蓝汽车)

广东省委书记李希到比亚迪调研

广东省委书记李希到深圳调研。李希来到比亚迪股份有限公司,详细了解公司新能源汽车技术、轨道交通产品研发生产情况。他强调,要瞄准科技革命和产业变革前沿,继续深耕新能源汽车、轨道交通等优势领域,开发掌握更多关键核心技术,增强产业链供应链自主可控能力。(深蓝汽车)

*ST力帆:1月新能源汽车销售同比增长613%

*ST力帆(601777.SH)发布2021年1月产销快报,新能源汽车生产及销售分别为105辆、107辆,同比分别增长600%、613.33%;传统乘用车销售1辆,同比下降98.18%。摩托车生产42,814辆,同比减少19.53%;销售46,231辆,同比减少14.24%。(公司公告)

宁德时代再拿现代汽车动力电池订单

现代汽车集团日前通报了将宁德时代(300750.SZ)和SK创新敲定为纯电动汽车专用底盘平台“E-GMP”第三批整车供货商的消息。第三批的3款车型中,宁德时代向其中2款供货,SK供应1款。这是继和LG能源解决方案公司一起拿到E-GMP第二批订单后,第二次供应动力电池。(韩联社)

【本周观察】

吉利组建新纯电动车公司,剑指造车新势力

从2015年帝豪EV新能源汽车发布至今,吉利的新能源汽车之路已走过数年,为何如今才宣布组建全新纯电动汽车公司,正面参与竞争?

时代商学院认为,一方面与吉利汽车新能源领域表现一般有关。资料显示,目前吉利旗下有几何A、几何C、帝豪EV、帝豪GSe等新能源及电气化产品,2020年总销量为68142辆。相比于吉利汽车全年的132万辆来说,简直是九牛一毛。吉利作为自主品牌2020年的销量冠军,是国内传统燃油车领域最成功的车企之一。而在新能源领域,吉利却没有一款纯电动汽车销量进入前十,表现较差。

除新能源汽车销量不佳外,更重要的是,吉利或已意识到新能源汽车的竞争方向明显与传统燃油车不同。

据消息人士透露,吉利的管理层已经意识到,有必要以不同于传统汽车的方式开发和销售电动汽车,因此决定成立一家独立的公司。

新能源车企的竞争方向与燃油车不同,一方面,新能源汽车的动力系统更为简单,由电池、电机、电控三电系统组成,当前普通的新能源汽车百公里加速可以轻松达到高档燃油跑车的水平。因此,不同于传统燃油车,新能源汽车性能方面的竞争会小得多。

另一方面,硬件上的竞争压力较小,加上汽车电动化后,可以运行能耗更高、更复杂的主机系统,新能源车企自然更多把精力放在自动驾驶等软件方面的竞争。从特斯拉控诉小鹏窃取其自动驾驶软件技术,而非硬件技术,可看出,新能源车企的竞争已转移至软件层面。

如今不少新能源汽车新势力已在开发L3、L4级甚至L5自动驾驶技术,而大量的传统车企仍停留在L1、L2技术层面。

此外,股票市场上,也对这种竞争形式的差异给予了新能源车企及传统燃油车企不同的估值。从商业的规律来看,硬件的竞争无法获取过多超额利润,而软件却可以。特斯拉市值微超丰田时,公众还有所疑惑,而当特斯拉市值远超丰田时,公众开始意识到新能源车企的商业模式,已非传统车企般简单地造车卖车。

打个比方,新能源汽车更像手机界的苹果,而传统燃油车更像安卓手机。众所周知,苹果最大的优势并非硬件,目前不少安卓手机在部分硬件上已开始碾压苹果手机,但却依然无法撼动苹果的地位,苹果仍赚取了手机行业大部分的利润,原因在于苹果手机软件系统上的优势。软件系统上的优势,有望为新能源车企带来传统燃油车企无法想象的超额利润。

吉利或已意识到,其传统燃油车领域取得的成就难以复制到新能源汽车,这也是吉利迫切寻求成立全新纯电动汽车公司,采用完全不同的竞争思路的原因。而吉利所面临的挑战及转型,是当前所有传统车企共同面临的难题,稍有迟疑,便会掉队。

【本周关注】

业绩预告发布、年初新车发布密集、汽车芯片供应情况。

【风险提示】


汽车芯片短缺、车市回暖结束、疫情再次扩大、新能源汽车补贴滑坡。

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