时代投研·景点及旅游周报 | 聚焦国内市场,出境游企业困境中转型

雷映
2020-09-21 17:21:41

时代商学院研究员 雷映

【上周回顾】

一、市场表现

上周(9月15—18日),沪深300指数上涨2.37%,A股景点及旅游指数(同花顺)上涨7.65%,跑赢沪深300指数5.28个百分点。在66个同花顺二级行业中,上周景点及旅游行业指数涨跌幅排名第1。年初至今,景点及旅游指数整体上涨26.10%,跑赢沪深300指数10.46个百分点,在同花顺二级行业中排名第22。

上周A股景点及旅游行业中,剔除新股,涨幅前三分别为腾邦国际(35.79%)、凯撒旅业(24.24%)、西域旅游(19.68%);跌幅前三分别为st海创(-3%)、天目湖(-2.37%)、云南旅游(1.49%)。

二、行业要闻及政策表现

1. 游客将迎“最省钱”黄金周。相比往年,即将到来的“十一”假期很特别:不仅和中秋节叠加为8天的超级黄金周,还是疫情防控常态化下的首个长假。眼下,旅游行业已经开启“抢人”大战,多地掀起景区门票降价潮,全国已有超500家景区实行不同的门票免费或折扣政策,一个最省钱的“十一”黄金周呼之欲出。景区工作人员提示,免门票开放并不意味着可以随意进入景区,游客仍要谨记“无预约不旅游”,配合景区做好入园健康检测、游客分流管控等疫情防控工作。(央视网)

2. 我国全年旅游经济呈W 型恢复。中国旅游研究院9月14日在线发布《中国国内旅游发展报告2020》。报告指出,上半年国内旅游人数11.68亿人次,同比下降62%,国内旅游收入0.64万亿元,同比下降77% ,国内市场是疫情常态化下旅游振兴的基础支撑。全年旅游经济呈W 型恢复和振兴发展态势将是大概率事件,预计全年国内旅游人数34.26亿人次,同比负增长43%;国内旅游收入2.76万亿元,同比负增长52%。报告显示,上半年疫情推动旅游业智慧化发展,“无人服务”“虚拟现实”“智能导览”“数据监测”成为各大旅游企业和景区智慧旅游建设的基本要求。目前疫情常态化形势下,“房车露营”“精致小团游”“云导游”等成为行业新的特征。(证券时报网)

3. 世界旅游组织:全球旅游业在疫情结束后需要2—4年才能恢复。俄罗斯卫星通讯社9月16日消息,联合国世界旅游组织(UNWTO)专家认为,新冠肺炎疫情结束后,全球旅游业需要2—4年的时间才能恢复到2019年的水平。(界面)

4. “十一”假期国内民航出行将创新高,机票预售已超去年。国庆遇中秋,8天长假让人心动,游客出游热情也日益高涨。去哪儿网数据显示,截至9月14日,“十一”假期国内机票预订量已超去年同期水平。去哪儿网大数据研究院院长兰翔表示,按此恢复态势,“十一”假期国内民航旅客量同比增长10%,将创下“十一”黄金周设立以来新高。兰翔介绍,9月10日,国内航线离港旅客量151万人次,已超去年同日水平。按照目前国内民航恢复形势来看,今年“十一”假期国内民航旅客量同比去年增长10%左右。预计国内民航运送旅客将超过1500万人次,创下“十一”黄金周设立以来新高。面对难得的“超长假期”,很多人都选择去大西北或者西南撒欢。随着新疆放开旅游限制,当地旅游热度不断增长。去哪儿网数据显示,“十一”期间广州—乌鲁木齐、深圳—乌鲁木齐平均支付价格分别为2324元和2310元,较去年增长12%和11%。(红网)

5. 文化和旅游部:持续深化“放管服”改革,促进演出市场繁荣发展。文化和旅游部近日印发《关于深化“放管服”改革促进演出市场繁荣发展的通知》(以下简称《通知》),以深化演出市场“放管服”改革为切入点,进一步优化营商环境,增强企业发展内生动力,更好地满足人民群众多样化、多层次的精神文化需求。《通知》从提升审批效能、规范新业态发展、实施精细化管理、落实主体责任、强化组织保障等五个方面,采取一系列举措,推进演出市场繁荣发展。(新华社)

6. 文旅部:国庆中秋假期A级景区实施门票预约制度。文化和旅游部发布《关于做好2020年国庆节、中秋节文化和旅游假日市场工作的通知》,要求各地文化和旅游部门统筹做好疫情防控和假日市场工作,对旅游安全责任落实到位。督导A级旅游景区按照“限量、预约、错峰”要求,完善门票预约管理制度。(证券时报网)

7. 文化和旅游部推出300条全国乡村旅游精品线路。近日,文化和旅游部整合全国乡村旅游资源,集中推出300条全国乡村旅游精品线路,包括精品民宿型、景区带动型、旅游扶贫型、民俗文化型、生态资源依托型、田园观光休闲型。2020年上半年新冠肺炎疫情对旅游业带来重要影响,据测算,今年第一季度,全国乡村旅游总收入695亿元,同比下降77.1%;到第二季度,形势大为好转,环比增长达148.8%;7—8月,乡村旅游总人次、总收入恢复更为明显,从业人员数量基本达到去年同期水平。(中国经济网)

8. 美国将中国旅行指引下调为第三级。9月15日,据媒体报道,美国国务院将中国旅行指引从最高的第四级下调为第三级,将考虑前往中国内地或香港特别行政区旅行美国人的旅行指引从“请勿前往”下调“审慎考虑前往”。据了解,美国务院声明表示,中国已恢复大部分商业活动,包括重开日间托儿所和学校,其他各方面的情况也获得改善。(执惠)

三、重要企业动态

1. 【青岛航空】 青岛航空转型为全资国有企业。9月16日,据媒体报道,青岛城投集团与南山控股举行了青岛航空战略重组交接仪式,青岛城投以68.50亿元全盘收购南山集团航空板块相关资产,成为青岛航空唯一的“东家”。目前,青岛航空股权重组方案已获得民航主管部门批复,完成工商变更登记,相关股权交接工作接近尾声,这标志着青岛航空正式“回归”青岛,从民营航空公司转变为青岛国有资本全资控股。。

2. 【西域旅游】9月17日,西域旅游公布,新疆昌吉阜康市人民政府网于9月10日发布了《新疆天山天池景区部分经营摊位的经营权公开拍卖公告(二次)》,将于9月18日11时公开拍卖天池景区26个经营摊位的经营权。据了解,董事会审议通过了《关于拟参与竞拍天池景区部分经营摊位的经营权的议案》,同意授权公司在不超过人民币总额2600万元的范围内参与拍卖标的的竞拍。据悉,公司此次参与竞拍景区部分摊位经营权,是根据公司拓展经营业务需要。

3. 【大连圣亚】9月17日,大连圣亚发布公告称,公司拟聘任毛崴担任公司总经理。此外,股东磐京基金承诺,自2020年9月17日至2030年9月16日,磐京基金及其一致行动人将不以任何方式主动减持其所持有的2410.14万股(占公司总股本的18.71%)公司股份。据了解,在上述承诺期间,如磐京基金或其一致行动人违反承诺减持公司股份,则磐京基金或其一致行动人减持公司股份所得收益全部归公司所有。

4. 【西安旅游】西安旅游公布,9月1日公司与大兴医院签订《西安渭水园温泉度假村有限公司股权交易合同》,公司以1.78亿元转让渭水园公司100%股权。9月17日,公司收到西安文化产权交易中心转发的此次交易全部款项1.78亿元。至此,公司在西安文化产权交易中心挂牌事宜完毕。自公司收到此次交易全部款项后,将按照《承诺函》承诺事项开始与大兴医院履行交接手续。待交接完成后,渭水园将不属于公司合并范围。

5. 【华住集团】9月15日,华住集团公布了2020年第二季度的财务业绩。财报显示,华住集团Q2营收19.53亿元,环比下降3%,归属公司净亏损为5.48亿元,环比一季度21.35亿元的亏损额度缩窄74%。不包括139家被政府征用的酒店和德意志酒店,华住集团旗下约96%的酒店已恢复运营。第二季度调整后EBITDA亏损9700万元,较前一季度亏损大幅缩窄86%。

6. 【凯撒旅业】凯撒旅业公告显示,公司拟以现金1.51亿元,受让控股股东凯撒世嘉、关联方宁波凯撒合计持有的活力天汇2528万股股份,受让价5.99元/股。此次股份转让完成后,公司持有活力天汇16.96%股份。据了解,活力天汇是在线票务查询及预订服务平台,通过为用户提供全过程的出行服务,以获得大量高质量的消费用户和场景。据悉,公司与活力天汇在差旅业务等方面的协同合作已全面展开。

7. 【三特索道】公司收到中国证券会《关于核准武汉三特索道集团股份有限公司非公开发行股票的批复》,核准公司非公开发行不超过38634659股新股,发生转增股本等情形导致总股本发生变化的,可相应调整本次发行数量,此批复自核准发行之日起12个月内有效。

【本周观点】出境游企业困境中转型:聚焦国内市场

2019年国庆期间,全国出境游突破700万人次。但是2020年,这一繁荣的出境游市场几乎处于全面“熄火”的状态。

根据文化和旅游部公开发布的《中华人民共和国文化和旅游部2019年文化和旅游发展统计公报》(以下简称《公报》),2019年,出境旅游人数15463万人次,比上年同期增长3.3%。但自今年1月以来,出境游的大门就已经关上,许多从事境外游工作的导游,也处于半失业的状态。

9月11日,文化和旅游部网站发布赴捷克旅游安全提醒:近期,由于捷克境内新冠肺炎疫情出现快速反弹迹象,文化和旅游部提醒中国公民暂勿前往捷克旅游。

中国是全球很大的旅游客源地之一,在海外的消费能力惊人,尤其在五一、十一、春节这三个时段,中国游客备受海外市场欢迎。但目前,据行业公开信息,出国游仍然处于一个封闭状态,且复苏预期遥遥无期。

9月16日,联合国世界旅游组织(UNWTO)专家接受媒体采访时表示,新冠肺炎疫情结束后,全球旅游业需要2—4年的时间才能恢复到2019年的水平,也就是说出境游的全面复苏要等到2022—2024年。

这对于出境游企业来说,海外市场的停滞,意味着主营业务的萎缩,而长达2—4年的缓慢复苏,则意味着他们必须调整经营战略,不少已经开始聚焦国内市场。

国内出境游上市企业半年报披露,众信旅游2020年上半年实现营收12.17亿元(-78.71%),扣非归母业绩亏损1.80亿元(-265.01%)。其中Q2实现营收8678.89万元(-97.36%),环比Q1减少10.68亿元;扣非业绩亏损1.51亿元,环比Q1下滑1.21亿元。众信旅游出境游团组于1月27日停止发团,暂停“机票+酒店”旅游产品,报告期内出境游仍未恢复,导致公司自2月份以来收入大幅下降,公司年内专注布局国内游业务。

凯撒旅业面向政府、企业、个人三大类型客户,提供覆盖全球152个国家和地区的全品类旅游服务;与此同时,公司旗下的易食控股,也是国内唯一的业务同时涵盖航空配餐和铁路餐饮的企业。凯撒旅业2020年上半年实现营业收入8.90亿元,同比减少67.65%,归属于上市公司股东的净利润-1.18亿元。在其2020年半年报中,凯撒旅业表示,自1月27日起,公司暂停经营出境旅游团队及“机票+酒店”旅游产品,同时受疫情影响,航空铁路客流减少导致公司配餐量一定程度下降,公司经营业绩出现亏损。

凯撒旅业正在试图寻找新的增长点。通过向母公司寻求财务资助,非公开定增等筹资基础上,凯撒旅业开启了对国内游业务、免税业务的连番布局:在国内游业务上,发布了以“国色·东方”为主题的本地游产品矩阵;免税业务上,先后入股了天津、南京、北京、海口几个城市的部分免税店项目。此外,还与三特索道(002159.SZ)达成战略合作,双方将在定制服务研发、精品线路推广、游客流量提升等方面开展深度业务合作,加大国内游、本地休闲文化生活产品的研发,将既往的境外游操作及服务经验嫁接至国内旅游,以提高公司的国内市场服务能力。

9月14日,凯撒旅业发布公告称,公司拟受让凯撒世嘉旅游管理顾问股份有限公司、宁波凯撒世嘉资产管理合伙企业(有限合伙)持有的活力天汇1679.35万股及848.76万股股份,受让价格为5.99元/股。本次股份转让完成后,凯撒旅业将合计持有活力天汇6681.36万股股份,占其总股本的16.96%。活力天汇是新三板挂牌公司拥有以“航班管家”和“高铁管家”为核心的出行服务,在线交通预订占据了在线旅游7成的市场份额,对于凯撒旅业来说,入股活力天汇能够为自身业务带来显著导流的作用。

携程最近发布的《下半年旅游意愿调查报告》显示,今年下半年中国人的旅游意愿正在大幅提升,最期待国内长途旅游。82.6%的被调查者在下半年有意愿旅游。57.1%的被调查者表示,如果今年出境游恢复不了,会考虑增加国内游频次。

站在消费者的角度,出境游企业转战国内市场,或许也是紧跟了终端市场需求的变迁。至于转战之后的经营效果如何,则有待时间去验证。

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