《中国证券业发展报告（2020）》出版发行

综合

2020-08-27 22:00:12

来源: 时代财经

报告全面、深入、客观地反映2019年行业的发展状况、行业特色和发展趋势。

8月27日，时代财经从中证协官方公众号获悉，《中国证券业发展报告（2020）》于近期出版发行。

该报告是中国证券业协会连续第18年编撰出版的行业年度报告，包括1篇总报告、6篇分报告和9篇专题报告。

总报告主要阐述2019年证券行业发展全貌和特色；分报告围绕证券经营机构主要业务线，深入分析证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、融资类业务、投资业务以及证券市场资信评级业务等发展状况；专题报告展现行业发展变化，重点介绍行业在合规风控、扶贫攻坚、投资者保护、信息技术、国际发展、固定收益及场外市场等方面的情况。

中国证券业协会党委书记、执行副会长安青松在报告前言中表示，《中国证券业发展报告》是行业年度报告，展示了对中国证券行业的系统总结、客观分析和发展展望。

《中国证券业发展报告（2020）》是该系列年度报告的第18册，由1个总报告，6个分报告，9个专题报告组成，立足于从行业宏观视角和业务发展的维度，全面、深入、客观地反映2019年行业的发展状况、行业特色和发展趋势。

安青松表示，2019年是新中国成立70周年，中华民族实现了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃，迎来了实现伟大复兴的光明前景。70年来的光辉历程和伟大成就离不开金融与资本市场的支持。伴随着经济体制改革的深入和资本市场的发展，证券行业坚持守正创新，砥砺前行，行业规模实力得到大幅增强、业务类型品种逐渐丰富、合规风控水平显著提高、服务实体经济取得成效、行业整体形象明显改善，已成为金融体系的重要组成部分，在资本市场发挥着不可或缺的作用。

2019年，证券行业步入高质量发展的新阶段，证券公司回归本源，优化结构，主动谋求经营转型，重点加强核心业务的综合竞争力和盈利能力，截至2019年底，133家证券公司总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元，实现营业收入3604.83亿元，实现净利润1230.95亿元。

行业经营情况呈现如下特点和发展趋势：一是证券经纪业务收入在资本市场行情转暖背景下显著增长，但收入占比较上年略有下降（下降1.56个百分点），进一步促使证券公司加快推进经纪业务向财富管理转型，并加快与互联网信息技术深度融合发展步伐。二是证券承销与保荐业务收入得益于市场环境改善、注册制试点改革，同比大幅增长46.03%。三是重资本业务收入占比不断加大，尤其是证券投资业务连续三年成为行业收入占比最大的业务，2019年该项业务收入占比33.89%，同比大幅增长52.65%。四是行业主动谋求资产管理业务转型，坚持去通道、防嵌套和控杠杆，提升主动资产管理能力。根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2019年底，行业主动资产管理规模占比为40.5%，比2018年高出9个百分点。五是随着资本市场双向开放进程加快，证券公司国际化探索取得新进展，业务模式和跨境证券产品进一步丰富，助力国家“一带一路”建设打开新局面。

2019年，在证监会的坚强领导和会员单位的大力支持下，中国证券业协会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届四中全会精神，紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”总目标，坚持“四个敬畏、一个合力”理念，主动服务科创板注册制改革，及时补位，系统搭建规范股票发行、承销市场自律规则，促进完善中介机构能力和责任体系；加强行业培训、宣传和投资者教育；发挥自律组织作用，助力防范化解风险攻坚战，开展化解股票质押风险行业救助行动、防范债券业务风险、加强场外业务风险监测监控；持续推动行业履行社会责任，参与打好脱贫攻坚战；推动行业文化建设，促进改善行业发展生态。

新时代有新使命、新担当。我国经济正处在方式转变、结构优化、动力转换的攻坚期，建设现代化经济体系、实施创新驱动国家战略对资本市场提出了更高要求，证券公司作为资本市场的“看门人”、直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”、资本市场的“稳定器”，肩负着重要的责任。当前，面对严峻复杂的内外部风险挑战，证券行业要勇担使命，贯彻落实中央“六稳”“六保”要求，紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线，坚持市场化、法治化导向，推动行业高质量发展，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。展望未来，证券行业应多措并举全面提升行业服务实体经济的能力，重点做好以下四方面：

一是加快资本市场基础制度建设，以制度创新提升证券行业核心竞争力。进一步发挥科创板“试验田”作用，推动发行、上市、交易、信息披露、退市等各方面制度创新；推进以信息披露为核心的证券发行注册制，增强发行上市标准的包容性，重塑市场理念，重构定价基础，促进完善市场责任和信息披露体系。证券公司作为促进资本形成最重要的中介机构，在行业研究、估值定价、风险控制、质量审核、销售路演等各环节全程参与，在要素资源市场化配置中发挥重要枢纽作用，迫切需要在定价、保荐、承销等方面全面提升专业能力，推动行业向专业化深耕，实现自身向行业专家作用、价值发现作用转化，回归市场中介本源，增强资本市场服务实体经济能力，推动经济高质量发展。

二是稳步推进资本市场深化改革，促进证券业高质量创新发展。创新是金融市场发展的动力源泉。证券公司要主动作为，突出主业，做精专业，优质券商要注重创新提质，中小券商要向特色化、精品化发展。行业应以客户需求为导向，积极开发多样化、差异化的金融产品，有效满足居民财富管理需求，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融服务。尤其是在目前的大数据时代，新技术运用改变了资本市场交易模式、交易成本、信息成本和投资者生态，要结合行业数字化转型的需求以及新《证券法》的实施，充分发挥科技的作用，以科技促创新，以创新促发展，增强服务实体经济的能力和效率。在全方位对外开放的背景下，更高水平的开放将改变证券行业竞争生态。证券行业要加快“走出去、引进来”，打开国际视野，主动学习借鉴国际最佳实践，引进先进理念、经营模式、管理经验，提高行业国际竞争力。同时，更要苦练内功，提升专业水平，努力打造国际一流投资银行。

三是增强忧患意识，提高防控能力，防范化解重大风险。防范化解重大风险是中华民族实现伟大复兴必须跨越的关口。目前外部经济金融形势不确定因素增加，宏观经济运行挑战增多，金融风险面临新的考验，需要证券公司强化风险防范的主体责任，做好输入性、交叉性风险防范，加强风险监测、预警、应急处置能力，实现对各类风险的准确计量、动态监控和有效应对。着重防范债券、股票质押等领域的存量风险隐患，严格控制增量风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线，切实维护市场稳定和金融安全。

四是持续弘扬“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，增强证券公司责任能力建设。证券行业文化是中国特色社会主义先进文化的重要构成，也是证券行业“软实力”和核心竞争力的重要体现。推动证券业高质量发展，必须守正笃实加快推进证券业文化建设，持续积淀和涵养行业生态。牢固树立服务实体经济的价值观，克服脱实向虚、自我服务倾向；牢固树立以贯彻新发展理念为中心任务的发展观，克服急功近利、投机取巧文化；牢固树立以防范金融风险为首要任务的风险观，切实防止道德风险酿成系统风险。推动行业坚持不懈践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，久久为功厚植“忠、专、实”的行业文化底蕴，为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领和精神支撑。

建设一个强大的资本市场，需要一个强大的证券行业。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，也是全面深化资本市场改革攻关和打造高质量投资银行关键的一年。当前在金融供给侧结构性改革背景下，随着资本市场地位和作用的提升，中国证券业的发展生态将出现重大变化，证券行业发展正面临着难得的历史机遇。《中国证券业发展报告（2020）》力求将2019年中国证券业的发展全貌展现给读者，为中国证券业的发展留下真实可靠的历史资料。同时，该报告对未来行业发展提出了一些展望和建议，旨在促进读者更加深入地思考，共同推动证券行业高质量创新发展。