普华永道:上市银行喜中有忧 资产质量风险仍待控制

2018-09-20 14:11:23

作者  曾令俊

今年上半年,上市银行总资产整体仍保持增长,同比增速放缓,净利润整体仍保持增长,但盈利指标喜忧参半。与2017年末相比,不良贷款率继续下降,逾期贷款率却出现反弹,信贷资产质量的不确定性依然存在。

9月20日,普华永道最新发布的《银行业快讯:2018年上半年中国银行业回顾与展望》表达了上述忧虑。据记者了解,本次分析以15家A股或H股的上市银行2018年半年度业绩作为分析样本,按照其资产规模和经营特点,将这15家银行划分为6家大型商业银行和9家股份制商业银行两大类。

逾期贷款率上升

近年来,信贷风险持续暴露,尤其是2017年以来企业债陆续出现违约情况,导致融资成本和融资难度“双升”。在此情况下,银行业虽然采取了一系列措施防范化解金融风险,承压仍然较重。

从信贷资产质量来看,15家大型商业银行和股份制银行的不良贷款率近年来稳中有降,截至2018年6月末为1.53%,较2017年末小幅下降0.04百分点。然而,它们的逾期贷款率却出现微弱上升,2018年6月末在2017年末2%的基础上小幅上升至2.01%。这反映了资产质量仍存在不确定性。

普华永道分析认为,出现上述情况的主要原因包括,2018年上半年银行业监管机构督促银行做实贷款分类,真实反映信用风险,鼓励银行综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段加大不良贷款处置力度,逾期90天贷款与不良贷款的之比也从高峰期的120%降至100%以下。

从数据上看,信贷风险的确有所控制,但资产质量并未有明显向好的态势,仍存在不确定性。债券市场违约事件已引起了市场广泛的关注,主要集中在重资产行业,如钢铁、建材等,以及部分民营企业。债券违约是否会在信贷领域蔓延仍值得关注,防风险工作不能掉以轻心。

信贷风险的控制与银行加大处置力度和增加准备金计提密不可分。分析显示,15家上市银行的准备金核销总额逐年增加,2018年上半年核销和转出的总额为3349亿元,较2017年同期增加45%,占上半年末不良贷款余额的27%;15家银行2018上半年拨备覆盖率194.02%,较2017年末上升16.71百分点。

普华永道中国金融服务业合伙人陈文峰认为,“2018年上半年,中国银行业的不良贷款形势总体上略有好转,风险抵御能力也有所增强,但是一些高风险的领域仍然引起了监管的关注,如房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等。上市银行需要保持警惕,尽早预防风险,加大拨备计提力度,稳步推进防风险工作。”

净利润增长

数据显示,截至2018年6月末,15家上市银行的总资产规模153.88万亿元,较2017年末增长3.56%,增速较2017年同期4.09%放缓0.53百分点。

截至上半年,15家上市银行实现净利润8249.42亿元,同比增加6.39%,净利润增速略微超过2017年同期的4.11%。然而,这些银行的盈利指标喜忧参半,大部分银行的净资产收益率(ROE)下行,总资产收益率(ROA)有升有降;另外,大部分银行的净利差与净息差也有所回升。

分类别看,六家大型商业银行2018年上半年整体净利差和净息差有所回升。这主要是因为大型商业银行的负债成本控制能力相对较强,客户存款的付息率基本稳定,而主要生息资产贷款的收益率有所上升。

九家股份制商业银行的生息资产收益率及计息负债付息率均有所上升,但后者增速略低于前者,使得净利差企稳回升。收益率中以同业资产收益率上升较为明显,而付息率中以应付债券付息率增幅最快。2018年上半年,九家股份制商业银行净息差有所回暖,九银行中五家的净利差和净息差“双升”。

普华永道中国金融服务合伙人杨尚圆表示,大型商业银行生息资产规模扩张,其中生息资产的贷款收益率有所上升,拉动利息净收入增长,带动利润增长。股份制银行利润增长的主要动力则各有不同,差异化程度越来越显著。

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