疑涉资金池 冠群驰骋模式调查
冠群驰骋在这种快速扩张的背后，其运营模式却被质疑涉嫌存在资金池等问题。这家刻意保持低调的公司背后，却似乎存在着一层难以掀开的面纱。
特约记者 谢怡晴 本报记者 胡秀 发自广州
网贷平台风险问题不断暴露、兑现危机频现的背景下，一家名不见经传的P2P公司冠群驰骋投资管理有限公司(下称“冠群驰骋”)在2013年却号称预期能达200亿的成交额，而吸引了人们的关注。
值得注意的是，这家成立四年有余的P2P公司，在2012年，其业绩仅仅是8亿。换句话说，要达到预期，那么该公司在一年时间相当于增长了25倍。而且据《2013年中国网络借贷行业年报》的数据显示，我国P2P网络借贷成交额当年达到1058亿元。按此计算的话，冠群驰骋200亿成交额，相当于整个P2P市场的1/5规模。
不过，冠群驰骋在这种快速扩张的背后，其运营模式却被质疑涉嫌存在资金池等问题。
冠群驰骋的相关负责人向时代周报表示，投资者在签订协议后，是将个人资金转让到该平台最大出借人、董事长刘广东的账户上，“由于这是个自然人账户”，“钱不经过平台”，所以不存在所谓资金池。
但是，上海震亚律师事务所律师徐德红质疑，从表面上看规避了资金池问题，“但若公司可控制客户存入董事长个人账户的资金，实际上该平台仍在办资金池，属于变相资金池。”
虽然刘广东接受媒体采访时曾公开表示，冠群最大的秘密是没有秘密。然而，这家刻意保持低调的公司背后，却似乎存在着一层难以掀开的面纱。
去年成交额200亿?
冠群驰骋在广州的办公地点在恒大中心16楼，尽管这是在一栋超甲级写字楼里，但该公司的办公环境却异常“朴素”。据时代周报记者了解，该中心大楼里同等办公面积的公司的装修费用大约需要50万元，而冠群驰骋的办公室“大概就花了10万左右”。物业管理处一位相关人士称。
该中心的办公室里，冠群驰骋的一名在名片上印着“团队主管”的周姓人士介绍，冠群驰骋已在全国120多个城市开设接近400家分公司，仅今年3、4月就筹备五六十家陆续开业的新公司，全部员工数目近一万人。同时，2013年公司成交额超过200亿。
《2013年中国网络借贷行业年报》数据显示，我国P2P网络借贷成交额当年为1058亿元。换句话说，冠群驰骋对外公布的业绩已经占了全国的1/5。同时，如果按照200亿元的成交额计算，分散到全国近一万名业务员头上，每年人均业绩高达200万。
上述主管还声称，公司在年会上对2014年贷款业绩要求是达到480亿。按此计算，一万名业务员的年人均业绩就要达到480万。不过，周姓主管表示，他自己三月份就已经做了几十万。
那么，冠群驰骋是怎样支撑这庞大的业绩规模?周姓主管告诉记者，其业务推广点主要设立在住宅小区和购物超市内，目标客户群体大多是40岁以上，有闲散资金可做投资的人群，“主要是公务员、大学教师、医生之类的人”。
时代周报记者在冠群驰骋的官方微博发现了其一张上海中山分公司于某酒店举行的一场年终客户答谢会照片，上面显示，与会客户大部分是衣着普通的中年人，其中还有不少头发花白的老者。
周姓主管透露，除了线下推广外，“我们公司有从银行挖过来的(员工)，你想想他们手上有多少资源?”
“资金池”亦真亦假?
根据冠群驰骋方面的介绍，其运营模式为债权转让，即具备资质的借款人向冠群驰骋申请借款，公司通过审核后由平台最大的出借人刘广东(冠群驰骋董事长)将自有资金先行出借，与借款方形成有偿的债权债务关系，同时，已经拥有债权的公司平台向出借人推荐债权，双方达成意向后，出借人将资金转让至刘广东的个人账户，购买债权。至此，出借人和借款人完成对接。
同时，冠群驰骋推出了“GQ财汇通”“GQ月月通”一类产品。据介绍，它们具有固定投资周期、投资额范围和预期年收益的“出借模式”。当出借人的资金进入刘广东的个人账户后，公司会根据投资客户所选的“出借模式”进行债权匹配。
中国小额信贷联盟秘书长白澄宇接受时代周报记者采访时表示，判定有没有产生资金池，要看信息中介是否成为了信用中介，产生信用杠杆。
有不愿具名的P2P公司人士向时代周报记者指出，这种债权转让模式实质是一边把理财用户零碎的资金归集起来，一边把融资用户零碎的项目打包起来，在这个过程中，项目的周期、资金金额产生错配，“只要钱放在他们的平台上产生时间差，那有没有资金池就是不言而喻的事情”。
自2013年底开始，央行相关部门屡次针对P2P业务开展划定“红线”， 明确“平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款”。
不过，针对资金池的问题，冠群驰骋方面进行了明确的否认。
“公司账户由第三方进行托管，托管方是银联。”时代周报记者致电冠群驰骋企划部，一位自称负责媒体工作的巫姓工作人员告诉记者，“它托管我们的公司账户，所以我们公司不存在资金池。”他强调，所谓公司账户是指公司收取中介服务费的账户。而冠群驰骋的投资者在签订协议后，是将个人资金转让到平台最大出借人刘广东的账户上，由于这是个自然人账户，“钱不经过平台，所以不是一回事。”
但上海震亚律师事务所律师徐德红质疑，这样的运作模式从表面看规避了资金池问题，“但若公司可控制客户存入董事长个人账户的资金，实际上该平台仍在办资金池，属于变相资金池。”
风险保证金模式存疑
据冠群驰骋的业务员介绍，冠群驰骋采用信用贷款和抵押贷款两种贷款方式，公司设立风险保证金账户，从信用贷款中提取3.5%放进其中。有了这部分风险保证金，加上公司自己投入的1000万元自有资金，出借客户在自己的投资项目出现风险的情况下，“本金和收益是不会受到影响的”。
中央财经大学金融法研究所所长黄震曾表示，“本金垫付规则使得平台不再单纯地扮演平台角色，而是深度参与到整个借贷活动中去，将风险同平台自身关联了起来。而平台提供担保已经具有了融资性担保公司的实质，根据我国相关法律规定，从事融资性担保业务，必须取得担保资质。”
白澄宇亦表示，将客户的资金抽调部分设立具有一个保障性质的账户，“实际上就是一个类保险业务”。针对相关部门并没有明确发文进行规范的现状，监管层要求一律遵从“一致性原则”，即从事的业务要按照已有的规定取得相关资质。“如果要做类保险业务，就要先申请保险牌照。”
冠群驰骋向时代周报记者提供了一份农行在2014年1月开出的资信证明书，上面显示，其风险保证金账户性质为“一般存款账户”，并不具备担保资质，账户余额为1998万元。
律师徐德红告诉时代周报记者，是否构成担保或者保证，要看该公司与客户之间的约定。
冠群驰骋上述巫姓人士回应称，公司信用贷款的比例一直在下降，而且公司从未发生贷款无法收回的情况，所以风险保证金账户里的资金“从来没有动用过”，而且该账户资金的用途，并非用来赔付客户的投资损失，而是用来“制约信用借款客户还款的”。
而冠群驰骋的客服人员也向时代周报记者强调，公司不会对出借人资金进行担保。如果有任何人员承诺担保，希望投资者立刻向公司反映。
前期信审员学历不高?
据冠群驰骋官方网站上的“出借流程与模式”介绍，冠群驰骋根据投资客户的情况，匹配债券文件，代收出借人资金。
冠群驰骋官网上介绍，“平台为资金出借客户提供借款客户的资质评估、风险指数评级、借款用途、还款管理、法律咨询等全方位服务，通过资金出借实现财富稳健增值。”
而该公司业务人员也反复向记者强调该公司对风险的严格把控。“冠群有强大、高效、专业的信审团队，信审的严格程度是您无法想象的，我们相当于8道关口的信审与责任担当流程。”
不过，时代周报记者从几大招聘网站上发现，冠群驰骋发布的网络招聘信息显示，其对风控专员和信审专员的学历要求基本为大专。
一家P2P平台的负责人告诉时代周报记者，其公司风控和信审部门的员工学历要求至少为金融相关专业的本科生，“这一块的设计跟客户的资金安全息息相关，经验和专业知识很被看重。”
不过，冠群驰骋方面回应记者称，各地分公司对信审和风控人员的学历要求是低一些，“总部要求比较高。”因为公司采取四级审核的方式，地方分公司只是第一级，通过初步审核的资料最终要寄往北京总部。
白澄宇认为，作为投资者，要使投资风险降到最低，前期的信审非常关键，公司设计的“类保险业务”只是事后补救的措施。“严格的信审把关才能最大限度地保证投资者的资金安全”，在这个要求下，信审人员的专业素质“是有要求的”。
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