“私募一哥”泽熙投资徐翔被查溯源

2011-06-16 05:40:00

来源: 时代周报

A股深寒，公、私募基金界一直风雨飘摇。被业内誉为“私募一哥”的上海泽熙投资总经理徐翔，这几天一直被江湖各种传言所困扰。

本报记者毛瀚民发自深圳

A股深寒，公、私募基金界一直风雨飘摇。被业内誉为“私募一哥”的上海泽熙投资总经理徐翔，这几天一直被江湖各种传言所困扰。

“我们老总一直都比较低调，一直专心于做投资，对外界的采访沟通一概由我负责。”6月7日，时代周报记者多次试图电话联系徐翔，泽熙投资一位负责人婉拒了记者的要求，最终由她代表公司接受了记者的电话采访。

外界质疑的几大疑问之一是“徐翔因操纵股价正被交易所证监会调查。”这位不愿具名的泽熙投资有关负责人对时代周报记者表示，“这完全是空穴来风，徐翔一直在公司正常工作，所谓的被交易所、证监会调查纯粹是某些别有用心的人造谣，这段时间泽熙投资没有和有关监管部门接触过，徐翔被查完全子虚乌有。”

“在私募监管缺失的当下，各路私募手法诡异，如何监管、杜绝股价操纵，乃是一个需要长期完善的问题。”6月7日，深圳证监局一位高管对时代周报记者表示。而对于泽熙投资是否涉嫌操纵股价甚至恶意坐庄，证券监管部门没有给记者一个回复，市场各方亦说法各异。

升级阳光私募队长？

5月29日，新浪微博网友严子陵称，传言证监会在查泽熙操纵股市，其重仓股集体杀跌出货；如果这次徐翔像李旭利一样过不了关而倒下，其重仓股就有继续崩盘的风险，理论上远离泽熙概念股。另一位股市投资人侯宁评论说，不错，（徐翔）升级为阳光私募队长了，据说手里有几十亿资金。

严子陵还表示，金融市场是一个毁灭天才的最佳机器，“这次最好不要是私募泽熙徐翔和公募华夏大盘王亚伟。”因严子陵并不是新浪微博加V客户，简介称是职业交易员，因此记者无法断定其真实身份。泽熙上述负责人对时代周报记者称，“我们并没有收到来自证监会、交易所、信托公司等任何一方的调查或者任何意见。”

该负责人表示，已注意到了微博上的传闻，但因微博并非正式媒体，因此未作回应。“看到上述微博后，我立即安排公司人员进行了自查，并咨询了相关工作人员，得到的回馈是我们并未收到任何一方对公司的调查。我们还想联系发微博的网友，问他何以知道监管层的意思。”

此外，市场猜测江淮动力与恒星科技的大跌是泽熙在出货。泽熙投资上述负责人表示异动与泽熙无关，但未解释原因。而私募界一人士提醒记者，重仓江淮动力与恒星科技的是泽熙瑞金1号，该账户放在国泰君安，但此前两股异动时并无国泰君安营业部现身龙虎榜，现身龙虎榜的几家券商也都不是泽熙其他几期产品的合作券商，因此两股的异动可能真与泽熙无关。

德圣基金研究中心首席分析师江赛春对时代周报记者回复称，私募基金在监管方面一直存在空白，不排除有个别私募利用资金操纵股价，若股价异动存在内幕交易，交易所会去调查。“不过，现存的交易制度很难遏止内幕交易的行为，在判别上比较困难。”

深圳一位资深私募人士则对时代周报记者表示，泽熙投资的徐翔最早是操作宁波涨停敢死队的操盘手之一，以追涨停板闻名股市。不过这次是否被证监会调查，四处打听还不得而知。“徐翔操纵股价的传闻由来已久，按其以往的操作路线，借利好凶猛出货是他的一贯套路。”一位业内人士对时代周报记者表示。

1978年出生的徐翔，人称“宁波涨停板敢死队”总舵主。2009年底徐翔创办了泽熙投资，正式进军阳光私募界。相比普通私募一期产品几千万到亿元不等的平均募集规模，山东信托泽熙瑞金1号首发规模高达10亿元。首期产品就以4个月逆市增长29%傲视同期所有公募、私募基金。目前泽熙投资发行的4只产品资产规模超过了40亿元。截至5月27日，泽熙瑞金1号扣除相关费用后的累计增长率已高达78.80%。

5月31日，泽熙投资针对市场传闻发布了一份“告投资者说”称：近来A股市场连续下跌，我公司产品净值有所回撤；我公司未接到任何相关监管部门的问询和调查，公司自查也不存在违规行为，网络传言和部分媒体报道为造谣；媒体报道的个股异动与我公司无关；对造谣者保留法律诉讼的权利。

公开信息显示，截至5月27日，泽熙1-5期净值分别为1.788元、1.2852元、1.3176元、125.52元和130.46元，分别较5月20日下降5.4%、7.98%、10.04%、11.93%和8.02%。泽熙投资上述负责人对时代周报记者解释，此前业绩不好是因为忽然加仓判断失误，接下来将努力挣回来。私募的业绩要看长期，一个周的短期表现说明不了什么，我们每周都会公布净值，要看平均回报水平。

被指股市“第一恶庄”

遭遇业内人士普遍质疑的，是徐翔操纵股价的有涉矿传闻的江淮动力。

去年2季度，最擅长挖掘重组题材的王亚伟就率华夏大盘、华夏策略大举建仓，但由于长期不见水响，这两只基金已经从江淮动力的年报中消失。

有意思的是，“公募一哥”王亚伟前脚刚走，“私募一哥”泽熙投资就接踵而至。今年一季报显示，泽熙瑞金1号和泽熙4期分别位列第三和第五大股东，合计持股1200万股。此外，该股前十大股东中有7家是在2月28日至3月31日之间杀入，其中工银瑞信加仓至5000多万股。从江淮动力的走势判断，3月24日的“异动”或与泽熙等机构的大举建仓有关。自当日放量涨停以来，江淮动力短短一个月内涨幅超过50%。

5月24日，江淮动力公告，拟以不超过6亿元收购中凯矿业60%股份。这一利好发布，使小散们对机构的“先知先觉”艳羡不已，却不料这次大资金一脚踏进“矿坑”。5月25日，停牌一周的江淮动力复牌，暴跌6.52%收盘，全天震幅达18.9%，成交量翻番。

对于江淮动力的莫名暴跌，有分析师认为“借利好出货迹象非常明显”，也有人认为是公司所谓“临时停牌筹划重大事宜”并没有达到资本市场预期，众机构被忽悠而选择了出货。

蹊跷的是，同一天，泽熙投资的重仓股恒星科技、康得新等都位居两市跌幅榜前列。公开资料显示，泽熙投资重仓持有的4只股票恒星科技、江淮动力、巨力索具、劲胜股份，5月底涨跌幅分别为-16.39%、-15.36%（仅25-26日）、-6.72%、-4.73%。

至5月30日收盘，该股最低跌至7.07元，本来的利好迎来的却是连续跳水，市场认为背后的推手是主力借利好出货，矛头直指泽熙投资。当日深交所公开交易信息显示，卖出榜第一位为中国国际金融有限公司深圳福华一路证券营业部，净卖出4411.58万元，若以当日成交均价8.86元计算，该席位卖出约497.92万股，而据该公司一季报披露，江淮动力第九大流通股股东为泽熙4期，持股量为333.59万股，且为当季新进股东。由于泽熙投资掌门人徐翔出身于宁波敢死队，在以往的操作中有借利好果断出货的习惯，因此市场对于当日大跌幕后推手的猜测，集中到泽熙4期。

“我们的交易席位和交易商根本不是中金公司而是国泰君安，这一点不攻自破。”泽熙投资上述负责人对记者回应说。不过，时代周报记者查阅5月25日江淮动力的大宗交易记录显示，在卖出的交易席位上，除了中金深圳福华一路证券营业部，还有长江证券成都光华村街证券营业部、民族证券沈阳沈洲路证券营业部、招商证券北京知春东里证券营业部、华泰联合证券武汉首义路证券营业部等。其中，民族证券沈阳沈洲路证券营业部卖出金额31526895元，高达3152万元的大卖单，也许正是泽熙投资的交易席位。

时代周报记者在泽熙投资官方网站查阅到，泽熙与华润深国投信托发行的华润信托·福麟4号集合资金信托计划（别称“泽熙5期”）于2010年7月30日成立。该信托计划证券经纪人正为民族证券。泽熙投资上述负责人回应时代周报记者称，“私募的交易席位一般都是一个秘密，涉及到个股的讨论，我们一般不参与。”