横琴创新特色金融 打造私募业健康发展新样本

2019-04-02 05:20:25
来源: 时代周报
接下来将加强金融智库建设,整合各领域专业人士,组建私募基金行业专家委员会,为行业发展提供智力支撑。

时代周报记者 潘展虹 发自珠海

刚刚结束的第十三届中国(深圳)私募基金高峰论坛,横琴捧回了两个奖:横琴新区金融服务局获2018年度基金产业发展最佳营商环境奖,横琴智慧金融产业园则获2018年度中国最具影响力基金产业园称号。在这场私募行业盛会上斩获成果,足见横琴私募的影响力。

以私募基金业为代表的横琴特色金融正疾步前进。中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)公布数据显示,目前注册在横琴的私募企业数量在全国排名第9。截至2月末,在中基协完成登记的横琴私募基金管理人共计532家,管理基金规模2305.91亿元;完成备案私募基金1144只,管理基金规模2703.36亿元。

私募基金对横琴偏爱有加,源于其毗邻港澳的优越区位、可预期的发展前景、支持投资基金聚集与鼓励金融创新的优惠政策—叠加国家新区、自贸区等多层政策。在发挥市场在资源配置的决定性作用基础上,横琴积极搭建多元化发展平台,优化私募发展生态,为机构发展提供政务服务,为其发展特色金融“加分”。

如今,再添利好。《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确提到支持珠海等市发挥各自优势,发展特色金融服务业,为横琴发展特色金融注入强心剂。“接下来将加强金融智库建设,整合各领域专业人士,组建私募基金行业专家委员会,为行业发展提供智力支撑。”横琴新区金融服务局向时代周报记者回复称,将进一步优化金融发展环境,强化金融发展基础的支撑,提升金融服务实体经济的能力。

私募基金生态圈日渐完善

今年初,横琴私募圈迎来了开年的第一个好消息。

中基协公布的首批私募资产配置类管理人名单,来自珠海横琴的金晟硕业投资管理有限公司(下称“横琴金晟”)位列其中。根据要求,私募资产配置类基金以FOF基金形式运作,投资其他已备案的私募、公募基金或其他依法设立的资产管理产品。横琴金晟作为管理人将利用其专业能力和信息优势,筛选优秀子基金,以FOF投资组合构建风险―收益的有效前沿(efficient frontier)。

与横琴金晟共同首吃螃蟹的,分别是银河投资、玉皇山南投资,前者背靠中国银河金融控股有限责任公司,为其全资子公司,后者则是国内知名的敦和资产控股的私募基金公司。名单分量不小,足以说明横琴金晟实力不容小觑。

本次名单的公布,意味着私募基金管理人第四类别面世。横琴金晟成为其一,是横琴私募基金生态圈日渐完善的侧影。近年来,横琴不断推动金融创新,吸引众多金融企业入驻,尤其是私募基金业快速蓬勃发展。一批在业内具有影响力的私募和创投机构在横琴注册落户并落地运营,包括全球最大信息技术风险投资公司IDG、全球历史悠久的私募股权投资机构之一KKR集团以及国内创投行业的佼佼者高瓴资本、深创投、歌斐资产、君联资本、达晨创投等。

如今,横琴已成为国内私募基金企业的重要集聚地。然而,横琴亦清晰地意识到,当进驻的私募机构越来越多,打造行业生态圈就越显重要,后续配套服务措施还需跟上行业发展,例如搭建多元平台促进交流,挖掘更多优质机构和人才。

去年,横琴新区金融服务局联同广发证券、私募排排网打造私募实盘大赛,通过竞技交流、业绩鉴定、私募孵化等活动内容,发挥政府、券商、服务平台的优势,支持私募证券投资基金发展和成长。自大赛启动报名以来吸引超过250家私募机构参与,当中不乏百亿级私募、业内知名老牌私募,截至2019年2月28日,参赛产品总规模67.12亿元。反响大意味着需求大。广发证券总裁助理王新栋接受包括时代周报记者在内采访时表示,私募机构需要类似的活动作为投资交流平台。“这可为优秀的私募基金管理人提供与机构资金对话的机会,让有潜力的私募机构发展壮大。”

搭好平台还需聚人才。“金融的核心在人才。要发展金融产业,关键就在于人才。”横琴新区金融服务局局长池腾辉对时代周报记者说,横琴金融还需更多国际化、高端金融科技人才,为其提供人文空间和物理空间能把他们留下来。

以量化金融为例,这是横琴特色金融产业之一。目前,量化投资型私募机构在横琴占比较高,但制约其发展的瓶颈就是人才不足。为此,横琴探索以大学生为切入点,举办高校量化金融大赛,一方面挖掘、选拔人才协助其落户创业,以横琴智慧金融产业园为金融科技聚集地;另一方面是打造量化金融国际交流平台,为量化投资人才培养和社会需求搭建起桥梁,探索量化金融产学研资创新体系。

政策扶持 “从无到有”

私募基金生态圈日渐完善,推动私募企业从无到有,从有到聚。数据显示,截至2月末,在中基协完成登记的横琴私募基金管理人数量较2015年末增长近5倍,完成备案私募基金数量则较2015年末增长近10倍。

短短三年间的爆发式增长,这与当地的政策吸引力有关。

一个案例是,专注生物医药及高科技等领域的投资机构中观乾明资本,此前注册地并不在横琴。但当管理团队到横琴考察过后,毅然将管理公司搬至横琴。“横琴政务服务意识强,工作务实,政策出台快且有针对性。更重要的是,政策执行效率高,兑现速度快。”中观乾明资本管理合伙人张岩接受包括时代周报记者在内的采访时提到,好苗还需好土,项目发展壮大亦需要横琴这样的“沃土”。

“与香港、深圳、广州相比,横琴在金融资源要素如人才、产业方面自有短板。”池腾辉对时代周报记者直言,在“一张白纸”上发展就要找准自身定位,利用毗邻港澳的区位优势,瞄准新兴金融业态,与其他城市实现错位发展。

发展私募行业成为横琴错位发展金融的探索。在发挥市场在资源配置的决定性作用基础上,横琴喊出“比经济特区更特”的口号,利用自贸区、国家新区的双重叠加政策利好推出系列精准扶持政策。2012―2015年间,横琴先后出台《促进股权投资基金业发展的实施意见》《广东自贸试验区横琴片区产业培育和扶持暂行办法》等政策,推动私募行业在横琴的快速发展。

今年初,扶持力度还在继续加码。根据《进一步促进私募投资基金业发展扶持办法》,对投资实体企业或项目资金规模达100亿元的私募股权(含创业)投资基金的奖励金额增至800万元,经营扶持方面则新增对私募基金的项目导入奖励,对单只私募基金最高奖励可达300万元。

毗邻港澳的区位优势也让横琴找到了发展私募基金业的政策着力点。今年初,落地外商投资股权投资企业(QFLP)试点在珠海正式落地,使其成为省内继深圳后第二个实行QFLP试点城市。

根据近年引进港澳投资机构的工作实际,珠海适当降低了港澳投资者相关准入门槛。如港澳投资者作为外商股权投资管理企业的股东或合伙人,自有净资产规模门槛要求降至600万美元,管理资产规模门槛要求降至1200万美元。这为珠海对接港澳股权投融资业务提供了区域协同便利,利于扩大港澳资金投资境内实体产业渠道,支持粤港澳大湾区实体经济高质量发展和基础设施建设。

高效的政务服务成为横琴推动私募集聚的“另一抓手”。专注中美医药领域的股权投资机构元明资本曾调研北京、上海、深圳、珠海等地政策,促成其落户横琴的关键是营商环境。“各地政策差异不大,但横琴政府机构办事效率高,体贴落户企业,对‘亲清’政商关系理解深刻、执行到位。”元明资本负责人表示。

“金融业,说到底是服务业。”在不同的场合接受媒体采访,池腾辉多次提及“服务”,他认为,在差异化政策的基础上提供优质高效的政务服务,市场自然会作出选择。以私募基金为例,横琴针对基金项目初创期、成长期、成熟期等不同发展时期需求,提供私募工场孵化、机构交易、种子基金扶持、投研支持、托管外包等一站式、定制化金融服务,助力发展壮大。“由此形成横琴金融发展竞争力,吸引私募机构集聚,推动横琴发展私募基金业。”池腾辉对时代周报记者说。

打造私募健康发展的“横琴样本”

对于横琴而言,发展私募基金,当中既有挑战,也有机会。

从事私募研究的中募网络科技(北京)股份有限公司董事长徐继金认为,私募行业特别是私募股权投资行业对实体经济发展有实质促进作用,应鼓励投资于新兴产业、促进产业升级、新旧动能转换的私募股权投资行业的发展。

数据可佐证。中基协党委书记、会长洪磊在出席上海国际股权投资论坛上提到,2018年前三季度,私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量9.52万个,为实体经济募集股权资本金5.22万亿元;互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、医药生物、医疗器械与服务等产业升级及新经济代表领域成为私募股权与创业投资基金布局重点,在投项目4.72万个,在投本金2.50万亿元,有力推动供给侧结构性改革与创新增长。

“尽管监管政策收紧,但市场确实对PE有需求,我们不能‘一刀切’。”池腾辉告诉时代周报记者,如何控制风险成为横琴发展私募基金业的前提。早在2016年横琴设立处置非法集资领导小组,后又成立金融风险联防联控工作室,进一步提升预防、化解、处置金融风险的协同能力。

金融科技在不断进步,监管手段也在不断提升。近年,横琴探索运用大数据、云计算、区块链等技术,将监管科技与数据平台有效整合,利用科学建模精准分析,将网络监管与网格监管相连,形成金融风险早发现、早预警、早处置的监测机制,将监管重心转向预防。

如今,横琴私募基金成为服务珠海实体经济的金融动能,担负着将社会资金转化为金融资本,激活创新发展的重担。根据横琴新区金融服务局向时代周报记者提供的资料显示,2018年2月该局调研数据显示,横琴私募机构投向珠海的资金规模占实际投资规模的22.45%,投向的主要行业包括新能源、金融服务、信息技术、基础设施、先进装备制造、文体旅游、医疗健康与生物科技等,已有多家企业得到横琴私募及创投机构的融资支持。

此外,横琴还以“资本带动招商”,带动创投企业、创新创业企业及科技项目落户横琴,支持珠海实体经济发展。如IDG资本引荐富士康项目落户珠海,促进双方在半导体设计服务、半导体设备及芯片设计等合作;中观乾明资本则引进岐微生物、宇繁生物、齐碳科技等项目。

不仅是练好监管“内功”,横琴还借助外力推动行业自律。横琴与中基协先后两次签署合作备忘录及补充协议,探索建立地方政府与行业自律组织联动,促进地区行业发展新机制,以打造私募基金行业健康可持续发展的“横琴样本”。

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