两大期交所发文落实穿透式监管，“穿透式”是什么？

王薇薇徐维强

2019-11-20 21:08:19

来源: 时代财经

“监管部门对期货行业提出的穿透式监管要求，主要着眼于技术手段。”

11月20日下午，上海期货交易所（下称“上期所”）与中国金融期货交易所（下称“中金所”）前后发布了《关于落实穿透式监管相关要求的通知》（下称《通知》）。

一位期货公司副总裁11月20日傍晚接受时代财经采访时介绍说，实际上早在去年年初证监会就启动了加强期货市场穿透式监管相关工作，并在年中发布有关事项的公告，公开征求意见。“对于这一项行业加强监管的举措，各会员单位都非常重视，积极落实和严格执行。”

此次两家交易所的通知内容一致，均通知各会员单位称：“根据《关于进一步加强期货经营机构客户交易终端信息采集有关事项的公告》（证监会公告〔2018〕27号）要求，客户通过交易终端软件下达交易指令的，期货公司应确保客户下达的交易指令直达其信息系统。请各期货公司严格落实相关要求，并按照中国期货市场监控中心发布的《期货公司客户交易终端信息采集及接入认证技术规范》有关规定，做好中继代理软件管理和认证工作，对于符合监管规定的中继代理软件，开通准入权限”。

上期所通知.png 截图来源：上期所官网

中金所通知.png 截图来源：中金所官网

对此，上述期货公司副总裁告诉时代财经：“监管部门对期货行业提出的穿透式监管要求，主要着眼于技术手段，随着市场的发展，监管水平也相应提升，应用科技也要随着市场一同进步。此次穿透式监管落实之后，可以做到科技化，从而实现先进技术的市场管控。”

广发期货首席风险官章卿也于20日傍晚向时代财经表示，监管部门要求落实穿透式监管，规范了期货客户交易终端信息的采集内容、记录方式、存储期限等技术要求。“不过对期货公司的交易和业务没有直接影响。”

章卿与上述期货公司副总裁均向时代财经透露，在此前的培训中，使用的是“看穿式”，而在后来的发文中用的是“穿透式”。但他们表示，两者应是同一件事，并没有本质的区别和不同。

2018年9月7日，证监会发布了《关于进一步加强期货经营机构客户交易终端信息采集有关事项的公告》（证监会公告〔2018〕27号）。该公告中，证监会表示，为进一步加强期货市场看穿式监管，指导期货市场相关主体做好客户交易终端的信息采集及接入认证工作而作了五点要求。

其中就包括“客户通过交易终端软件下达交易指令的，期货公司应确保客户下达的交易指令直达其信息系统，并对客户交易终端信息进行采集。”

此外，该公告中还指出，期货公司应于技术规范发布之日起9个月内完成信息系统的改造升级。

2018年9月，《期货公司客户交易终端信息采集及接入认证技术规范》与证监会公告一同发布。其中对术语和定义进行了解释，并说明了信息采集和接入认证的方法。

上述期货公司副总裁也告诉时代财经：“从去年开始各家公司就已经展开了多次培训，从IT、后台、客户准备入等各个方面，按照节点加以推进。”