科创10点档｜4起证券交易异常遭处罚

何蕴虹

2019-08-05 11:12:50

来源: 时代财经

截至8月4日晚间，上交所共受理了149家公司上市申请，其中已受理7家，已问询18家，提交注册7家，注册结果28家，中止85家，终止4家。

科创板十点档封面图.jpg 制图：时代财经

进入8月，上交所就“切实提高招股说明书（申报稿）及问询回复质量”做出具体要求，包括不得使用宣传用语或夸大描述等。此外，针对科创板4起证券异常交易行为（含拉抬开盘价、开盘集合竞价虚假申报和连续竞价阶段拉抬股价等），上交所对此及时采取了书面警示等自律监管措施。

值得注意的是，在第一周经历了券源紧张的局面后，第二周情况有所缓解，但目前私募等客户融券费率依旧不低，能够达到年化15%-18%。

上交所发布信披规范的指引通知

综合媒体报道，进入8月，上交所科创板上市审核中心向市场参与各方发出一份包含8个方面共28项要求的通知，就“切实提高招股说明书（申报稿）及问询回复质量”做出具体要求。继今年4月23日、5月14日上交所对首轮及第二轮问询回复情况分别提出规范要求后，这是科创板正式开市以来首次有关信披规范的指引通知。

该通知既有对招股书准则中相关要求进行强调和细化，也针对上市审核中普遍问题进行了明确和完善。部分注意事项在此前的问询中其实已多次出现，相关要求也是反复强调。比如，风险因素的披露中不得包含风险对策、发行人竞争优势和类似表述；要使用浅白易懂的语言，客观准确、实事求是描述经营和盈利模式，不得使用宣传用语或夸大描述等等。

融券券源紧张缓解

科创板首批公司上市两周以来，券商科创板融券业务非常火爆。中国基金报报道显示，该业务一端连接着公募等“券源”，另一端对接私募交易客户，业务模式非常市场化。在经历了第一周的券源紧张后，第二周这一情况有所缓解，但目前私募等客户融券费率依旧不低，能够达到年化15%-18%，不同标的情况很不一样，还需要预约。同时，券商对此业务设置了相当高的准入门槛，以筛选客户、管控风险。

值得一提的是，根据证券时报报道，多家量化私募通过融券参与科创板股票T+0交易。他们认为，科创板波动比较大，可通过高抛低吸做出超额收益。不过，科创板新股收益开始呈递减趋势，且融券数量有限，T+0融券交易未必具有可持续性。

科创板有4起证券异常交易行为

上交所公告，上周，科创板有4起证券异常交易行为（含拉抬开盘价、开盘集合竞价虚假申报和连续竞价阶段拉抬股价等），上交所对此及时采取了书面警示等自律监管措施。

项目动态：博瑞医药公布三轮问询回复

根据上交所科创板平台显示，京源环保状态新变更为“已问询”，博瑞医药公布第三轮问询回复内容。截至8月4日晚间，上交所共受理了149家公司上市申请，其中已受理7家，已问询18家，提交注册7家，注册结果28家，中止85家，终止4家。