• 败走证监会,中粮地产与大悦城144亿重组未获批

    Time News > | Time Weekly - 2018-10-26 10:32:04 来源:时代财经
  • [摘要] 中粮地产针对重组方案被否一事发布公告,表示尚未收到中国证监会的不予核准文件,此次资产重组的后续事项有待董事会研究确定。

    文/时代财经    童洁

    中粮地产 (2).jpg

    来源:视觉中国

    两个多月前的中期业绩会上,大悦城董事长周政提起与中粮地产的重组时,表现得信心十足,称只待证监会点头,有望在年内完成重组。如今,来自证监会的否决,让中粮系这一次的重组遇挫。

    10月25日晚,证监会发布公告,中粮地产发行股份购买资产方案未获得并购重组委的通过。证监会并购重组委认为,中联地产此次交易标的资产定价的公允性缺乏合理依据,不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条的相关规定。

    随后,中粮地产针对重组方案被否一事发布公告,表示尚未收到中国证监会的不予核准文件,此次资产重组的后续事项有待董事会研究确定,并表示将于10月26日复牌。

    2016年,保利地产、中海地产等房企作为先行队伍率先进行了重组。从保利地产、中海地产来看,重组不仅为其解决了同业竞争的忧虑,还令其规模得到较大的增长,这一点对房企而言尤为重要。因此,其他央企也纷纷加快重组脚步,去年8月,中粮地产宣布加入重组队伍。

    中粮地产与大悦城同属大型央企中粮集团旗下的两个地产平台,从两个平台过往的业务发展来看,中粮地产偏重于住宅开发,大悦城地产则以商业地产为主。若重组顺利完成,中粮系地产业务将形成'A+H'的上市格局,地产板块股权控制也会形成一体化,最终达到'1+1大于2'的效果。

    海通证券指出,重组对双方的资本结构改善和盈利能力提升都有明显的拉动作用。其研报显示,大悦城并入中粮地产后,中粮地产的净资产规模将从117.45 亿元扩大到 542.17 亿元,增幅达到361.62%;归母净利润从9.45 亿元扩大到 16.85 亿元,同比增长78.35%。

    然而,中粮系制造地产旗舰的过程并不是一帆风顺的。自去年8月宣布重组以后,中粮地产经历了8个多月漫长的停牌期,在这期间,大悦城还努力为重组铺路,一方面加快扩张,另一方面,剥离'不赚钱'的酒店业务,将北京长安街W酒店的全部股权以19.84亿元的价格出售给天府基金。

    今年3月底,中粮地产与大悦城的重组方案才初步落地。中粮地产拟以发行股份的方式向明毅收购其持有的大悦城地产约91.34亿股普通股股份,占大悦城地产普通股股份总数的64.18%,收购价格6.89元/股,重组标的资产总对价为147.56亿元。

    同时,中粮地产拟采用询价方式向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金,募资总额不超过24.25亿元,用于位于北京的中粮置地广场项目和杭州大悦城购物中心项目。交易完成后,大悦城地产将成为中粮地产的控股子公司。

    但在重组方案公布后,深交所便对此产生质疑,下发问询函提出18个问题,从非公开发行股票到对大悦城地产的估值均有涵盖。受此影响,中粮地产在复牌后遭遇跌停的打击。

    无奈之下,中粮地产对重组方案进行了调整。7月24日,中粮地产再次发布公告,将此前交易方案中,发行股份购买资产的交易价格由147.56亿元调整为144.47亿元,股份发行数量和发行价格也相应调整。对于调整的原因,中粮地产解释为大悦城分红触及调整交易对价。

    今年上半年,中粮地产和大悦城的业绩表现尚可。中粮地产实现营业收入49.94亿元,同比增长8.86%;净利润6.24亿元,同比增长301.84%。同期,大悦城地产实现营业收入40.27亿元,同比下滑16.4%,但净利润录得22.62亿元,同比增长61.3%,股东应占利润的增幅也达到158%。

    业绩的向好给了中粮地产和大悦城更多的底气,周政甚至在业绩会上坦言,称'已经做好了充分的软着陆准备'。而就在中粮地产以为这次重组十拿九稳的时候,中粮地产又一次收到来自证监会的'33问',重组事宜再次被雾霾笼罩。

    好在,9月终于传来了好消息,发改委同意了中粮地产收购大悦城地产的事项,双方的重组可以说已经万事俱备,只待证监会放行,中粮系地产业务的重组就能获得实质性的突破。

    不过,虽然重组受挫,但在10月26日复盘后,中粮地产的股价却迅速从4.81元/股攀升至5.15元/股,出现涨停。

    童洁.jpg

相关文章: 更多关于证监会 中粮地产 大悦城 的报道

  • ·招商证券IPO项目密集被否,标准宽松未来仍存隐忧(2017-09-18)
  • ·证监会审核前夕,小米申请推迟CDR发行(2018-06-19)
  • ·败走证监会,中粮地产与大悦城144亿重组未获批(2018-10-26)
  • ·证监会发文支持定向可转债 重组并购再获支持(2018-11-02)
  • ·美国证监会出手,中概股又面临新危局(2018-12-11)
  • ·证监会换帅首个交易日:高开后回归价值导向 易会满上任备受期待(2019-01-28)
  • ·易会满首秀干货满满:一文读懂科创板(2019-02-27)
  • ·16只A股外资持有比例超10% 是否放宽比例存争议(2019-03-14)
  • ·科创10点档|5家公司19日“赶考” 首批已过会企业正履行注册程序(2019-06-11)
  • ·科创10点档|首批上市或在7月中下旬,易会满:市场化定价将带来退市常态化(2019-06-14)
  • 如何改变现状?张军教授提出,我们应该转变管理经济的方式,尊重市场规律,风险应该被市场分摊掉,建立分享型的经济组织方式才是关键。

    罗默教授提出的内生增长理论,强调技术创新、制度创新,强调经济增长要依靠科研投入,技术研发要依靠人才和资本的融合,与中国正在推进的经济高质量发展理念不谋而合。

    上任后,李强力抓行政审批制度改革,希望通过制定权力清单,解决政府管得过多的问题。十八届三中全会决定推行地方政府及部门权力清单制度,让浙江的这项工作正式提上日程。

    
    本站所刊登的时代在线及时代在线各种新闻﹑信息和各种专题专栏资料,均为时代在线版权所有,未经协议授权禁止下载使用。
    报料、投诉 sdzb@time-weekly.com © 广东时代传媒有限公司 版权所有 粤ICP备09086999号-1