网贷担保模式“变异”，风险备付金换上新马甲？
网贷平台引入担保机构的初衷是提高其外部增信，在保障投资人利益的同时，也起到了防范逾期风险的作用。但与此同时，平台与担保机构之间的合作模式更显得尤为重要，担保机构是否实现代偿承诺，又能否全额代偿，体现的是平台所引入担保机制的质量。
频频爆发的风险，引起了保险、担保等机构对网贷行业的重新审视，但同时也与平台迫切的外部增信需求形成鲜明对比，“创新”合作模式成为了网贷平台退而求其次的选择。
9月27日，凡普金科旗下P2P平台爱钱进宣布即日起平台新增借款人可参与中吉担保提供的“偿付责任计划”。参加上述计划借款人若出现借款逾期，可由中吉担保在偿付责任金专项账户为参与该计划的投资人提供保障。
但与传统担保模式不同的是，偿付责任计划更像是早已被监管禁止的风险准备金。从运作流程，到偿付机制都与风险备付金并无二异。与传统担保模式相比，偿付责任计划保障效果如何，又能否得到监管认可？
偿付责任计划
据爱钱进官网介绍，偿付责任计划指的是借款人在爱钱进平台申请借款的同时可申请参加该计划，爱钱进的资金存管银行在存管账户体系内为中吉财富融资担保有限公司（下称“中吉担保”）单独开设一个用于专门存管责任金的专项账户（下称“责任金专项账户”），参加该计划的借款人向责任金专项账户支付参加该计划的责任金。
责任金专项账户专款仅能用于按照该计划约定范围，补偿参加该计划的借款人无法按约定向所对应出借人偿还本息而产生的损失。
此外，参加该计划的借款人，若出现还款逾期，根据“偿付责任计划标准条款”约定的使用规则，由中吉担保在责任金专项账户余额范围内为参与该计划的借款人所对应的出借人进行偿付，超出责任金专项账户余额范围，未能覆盖的风险，由出借人自行承担。
爱钱进相关负责人向时代财经介绍，对于偿付责任计划，借款人可以在申请借款的同时根据自身情况自愿决定是否参加。而借款人在参加偿付责任计划时，除了需根据“偿付责任计划标准条款”及其他有关协议向责任金专项账户缴纳责任金，同时也需要依照“偿付责任计划标准条款”及其他相关协议向提供服务的担保机构支付服务费。
针对偿付责任计划是否会提高借款人借款成本的问题，爱钱进方面表示否认。相关负责人认为，此次推出的“偿付责任计划”不会大幅度提高借款人的借款成本，只会更大程度地保障用户资金安全，为参与该计划的借款人对应的出借人之出借资金和利息提供了独立和专属的保障。
值得一提的是，时代财经通过企查查了解到，爱钱进合作方中吉担保曾在民事案件中作为被申请人被安徽省池州市中级人民法院查封其下银行账户。而就在近期，中吉担保同天津商起投资担保有限公司等陷入与天津滨海农村商业银行股份有限公司和平重庆道支行的金融借款合同纠纷。
风险备付金变体？
网贷平台引入担保机构的初衷是提高其外部增信，在保障投资人利益的同时，也起到了防范逾期风险的作用。但与此同时，平台与担保机构之间的合作模式更显得尤为重要，担保机构是否实现代偿承诺，又能否全额代偿，体现的是平台所引入担保机制的质量。
事实上，仔细研究爱钱进的偿付责任计划，会发现它与此前监管禁止的风险准备金制度几近相同。
风险备付金，（又名风险准备金、风险备用金），指的是P2P平台设立一个风险备付金账户，网贷平台从自有资金中抽取部分作为启动资金，另外从每一笔成功借款额中抽取一定比例的金额存入风险备付金账户，在借款人出现逾期违约时，平台将启用风险准备金兑付给投资人，进而保障投资人的本金和利息资金安全。
2017年底，监管层下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》明确提出，禁止辖内机构继续提取、新增风险备付金。至此，各大网贷平台风险备付金制度几乎销声匿迹。
对比爱钱进偿付责任计划，从设立专项账户，到向借款人抽取一定比例借款金额，再到以专项账户余额偿付逾期项目，运作流程基本相同。唯一不同的是，风险准备金的设立主体是网贷平台，而偿付责任计划中专项账户余额由担保机构管理。
有业内资深研究人士在接受时代财经采访时表示，从操作模式以及其性质来看，偿付责任计划就是实质意义上的风险准备金。“受网贷风险集中爆发影响，像保险、担保等外部增信机构对于网贷行业已经秉持谨慎态度，除了一些头部资产质量良好的平台，担保机构很少参与到与平台的传统担保模式中来，选择偿付责任计划是退而求其次的选择，对其本身风险也较小。”
上述研究人士认为，偿付责任计划显然达不到传统担保方式所能起到的保障效果，因为它承担的只是在专项账户余额基础上的有限责任代偿，而不会动用自有资金做无限责任代偿。
“对于网贷平台来说，引入担保模式，一方面可以起到宣传的作用，尽管这并非是传统意义上的担保；另一方面，也有一定防范逾期风险的作用。但偿付责任计划也有风险，主要是来自监管不确定的风险。目前，偿付责任计划还只是平台的一种保障尝试。如果监管认可这种模式，可能会得到其他平台的效仿；但如果监管将其定性为风险准备金，则会面临取缔。”上述研究人士称。
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