小米更新招股书，小米金融估值达3.83亿元

罗耿城

2018-06-21 20:06:34

来源: 时代财经

根据聆讯后资料集披露，假设小米金融重组完成，截至2017年末的小米金融股权估值为人民币3.8325亿元。小米金融已发行1亿股，以此计算，每股估值为3.8325元。

6月21日，小米集团在香港联交所公布了聆讯后资料集，这意味着小米集团通过了港交所上市聆讯。备受关注的是，与此前披露的招股书不同，小米金融的具体估值情况浮出水面。

根据聆讯后资料集披露，假设小米金融重组完成，截至2017年末的小米金融股权估值为人民币3.8325亿元。小米金融已发行1亿股，以此计算，每股估值为3.8325元。

目前小米集团的金融相关业务均已重组至小米金融，涉及供应链融资、互联网小额贷款、支付、理财产品分销、互联网保险等业务。

目前，小米金融仍为小米集团的全资控股子公司，也被纳入到小米集团的财务报表之中。聆讯后资料集显示，在资产总额方面，截至2018年一季度末，小米金融总资产约占小米集团的比例为13.5%。按照小米集团今年一季度末总资产920.94亿元计算，小米金融一季度末的总资产约为124.33亿元。

而在营收毛利方面，2018年第一季度，小米集团实现营业收入344.12亿元，毛利为43.01亿元，经调整净利润为16.99亿元。而聆讯后资料集暂未披露小米金融的具体盈利情况，仅显示，小米金融2018年一季度的营业收入及毛利占小米集团的比例分别为0.9%和3.3%。

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对此，小米有关人士告诉时代财经，本次小米在港股招股书中披露的经调整经营净利润是扣除优先股公允价值变动损失、投资项目公允价值变动、股份支付费用及无形资产摊销等的影响，而对于小米金融的盈利状况表示不予置评。

值得一提的是，小米集团计划运作小米金融期权计划，采用股权激励的方式向实控人雷军、小米金融管理层及核心员工授予小米金融期权，小米金融将被作为独立运营主体逐步剥离。也就是说，如果小米金融期权计划落地，小米金融未来将不再为小米集团的控股子公司。

对此，小米集团在聆讯后资料集中表示，小米金融业务并非该集团的核心业务，且对该集团营业纪录期的业绩贡献不大。因此，该集团预计小米金融期权计划的潜在财务及摊薄效应，对其整体而言并不重大。