长沙银行IPO过会：3家上市公司参股，“补血”压力仍大

罗耿城

2018-05-30 16:46:27

来源: 时代财经

时代财经注意到，长沙银行提出2018年末资产规模“站上五千亿”，以及中长期资产规模突破万亿元的目标，背后则是日渐突显的“补血”压力。另外，在长沙银行股东层面，有3家早早参股其中的上市公司，有公司透露“长沙银行多年的分红实际已经覆盖了公司的投入成本”。

距郑州银行首发过会后仅一周，长沙银行首发IPO于5月29日顺利过会，地方银行IPO步伐明显提速。

5月29日晚间，据证监会发审委2018年第82次会议审核结果公告，长沙银行首发IPO过会。证监会发审委会议记录显示，监管主要关注长沙银行不良贷款、应收款项投资、合规经营、流动性风险和股东结构等方面的问题。

不过，时代财经注意到，长沙银行提出2018年末资产规模“站上五千亿”，以及中长期资产规模突破万亿元的目标，背后则是日渐突显的“补血”压力。另外，在长沙银行股东层面，有3家早早参股其中的上市公司，有公司透露“长沙银行多年的分红实际已经覆盖了公司的投入成本”。

“补血”压力凸显

长沙银行此次顺利过会，不仅成为今年第二家首发过会的银行，也将成为湖南首家A股上市的法人银行。公开资料显示，长沙银行成立于1997年5月，是湖南省首家区域性股份制商业银行，也是该省最大的法人金融机构，业务总量在该省内位居第二。

根据该行2017年报，长沙银行近年来资产规模持续扩增。截至2017年末，长沙银行资产规模扩增至4705.44亿元，同比上升22.70%。而从2015年-2017年期间来看，该行资产规模分别为2853.66亿元、3835.05亿元和4705.44亿元，年增长近千亿元。

时代财经获悉，这与长沙银行提出的资产规模目标有关。该行提出，“三年翻一番，站上五千亿”以及“十年过万亿”的两个目标，即近期目标是在2018年末资产规模站上5000亿元，中长期资产规模突破万亿元。

不过，目前来看，虽然该行资产规模“站上五千亿”似乎触手可及，但不得不面对日渐凸显的“补血”压力。根据2017年报，长沙银行截至2017年末的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.70%、8.72%、11.74%，较上一年末分别下降0.29个百分点、0.28个百分点、0.55个百分点，全线下滑。

其中，一级资本充足率已连续两年下降，逼近“8.5%”的监管红线。长沙银行在招股书中坦言，虽然本行报告期内的资本充足率符合相关规定，但未来可能发生的不利变化可能会影响本行满足相关资本充足规定的能力。

不过，长沙银行有关人士告诉时代财经，“近期内部暂时还没有资本补充的计划，目前主要是推进上市工作”。

此外，该行2017年营收净利“双升”，不良率微升。2017年报显示，该行2017年实现营业收入121.28亿元，同比增长20.79%；实现净利润39.85亿元，同比上升22.55%；不良率为1.24%，较上一年末微增0.05个百分点。

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3家上市公司早早参股

参股长沙银行的3家上市公司也很“热闹”。

5月29日晚间，新华联（000620.SZ）公告称，公司通过全资子公司湖南新华联建设工程有限公司（下称“湖南华建”）持有长沙银行2.89亿股，占其首次公开发行前总股本的9.4%。新华联补充道，湖南华建须遵守长沙银行首次公开发行A股股票招股说明书中披露的股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份自愿锁定的承诺。

同时，友阿股份（002277.SZ）发布公告称，截至5月29日，公司持有长沙银行股份约2.29亿股，占其首次公开发行股票前总股份的7.42%，该部分股权自长沙银行上市之日起36个月内不得转让。

通程控股（000419.SZ）也公告称，截至5月29日，公司持有长沙银行股份1.23亿股，占其首次公开发行股票前总股份的4%，该部分股权自长沙银行上市之日起36个月内不得转让。

对于早早参股该行的上市公司来说，无疑获利丰厚。据时代财经梳理，早在2002年，通程实业及其子公司通程控股以5640万元参与该行第二次增资扩股；2006年，友阿股份出资7500万元参与该行第三次增资扩股，同时新华联旗下子公司新华联石油也出资7500万元参股。

近日，友阿股份董秘陈学文在接受媒体采访时坦言，长沙银行多年的分红实际已经覆盖了该公司的投入成本。“从投资收益测算，长沙银行多年的分红实际已经覆盖了公司的投入成本，只要长沙银行上市，公司出售股权兑现收益就是纯利，公司现在持有长沙股份约2.3亿股，对比目前A股已上市城商行股价，公司所持股份市值二三十个亿。”

对此，时代财经向友阿股份方面发函求证，但截至发稿未获回复。

时代财经梳理发现，友阿股份和通程控股均在2017年报中披露，包括长沙银行现金分红在内的投资收益占其利润总额10%以上。其中，通程控股方面，包括长沙银行现金分红在内的投资收益占其利润总额比例高达18.17%；友阿股份方面，该比例则为11.65%。

友阿股份在年报中进一步披露称，2017年该公司投资收益为4619.16万元，同比大增56.55%，主要原因是“本期收到的长沙银行分红增加”。

有统计显示，自2005年以来，长沙银行几乎每年度均进行了送股、转增或派现。友阿股份自2005年持有至今从长沙银行累计获得现金分红约1.88亿元，红股1亿多股。

不过，与此前连续几年分红不同，受到上市事项影响，长沙银行今年决定不分配不转增。根据长沙银行《2017年年度股东大会决议公告》，议案之一《长沙银行股份有限公司2017年度利润分配预案》获得股东大会通过，同意2017年实施不分配不转增股利分配方案。

对于“不分配不转增”的原因，长沙银行有关人士向时代财经回应，主要是证监会的窗口指导，跟上会的时间点有关。“如果是有未决事项（如分红）的话，要在未决事项完成之后才能安排上会。为了卡这个时间点，我们今年决定不分配不转增。”

地方银行IPO步伐提速

进入5月，地方银行IPO步伐明显提速——5月22日，郑州银行成为今年首家过会的银行；仅隔一周，长沙银行就于5月29日顺利过会。根据长沙银行招股书，该行拟于上交所上市，发行股份不超过10亿股，发行后总股本不超过40.79亿股。

据时代财经统计，截至目前，除了已过会的郑州银行和长沙银行，A股仍有15家银行处于IPO排队状态，其中9家拟于上交所上市，6家拟于深交所中小板上市。

具体方面，共有9家处于“预披露更新”状态，分别为兰州银行、青岛农村商业银行、苏州银行、青岛银行、江苏大丰农村商业银行、威海市商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行、江苏紫金农村商业银行、西安银行；共有5家处于“已反馈”状态，分别为浙商银行、厦门银行、厦门农村商业银行、重庆农村商业银行、亳州药都农村商业银行；1家处于“已受理”状态，为安徽马鞍山农商行。

此外，除了上述正在IPO排队的银行，还有一些地方银行与券商签订辅导协议，备战上市。5月22日，东莞银行办理了辅导备案登记，而此前同在广东省的顺德农商行和南海农商行也办理了辅导备案登记。