11家平台倒在黎明前，网贷资金存管并非“万能丹”

唐汪凯

2017-09-20 17:39:51

来源: 时代财经

苏宁金融研究院研究员邹纯认为，在没有银行存管时，平台有可能借新还旧，拆东墙补西墙，延缓违约标的的暴露，但有了银行存管后，这种操作不可行了，所以银行存管客观上可能会加快陷入危机的平台暴雷。

网贷行业监管整治深入的背景下，严峻的生存环境让不少P2P企业选择退出历史舞台，这其中也包括了一些已经上线银行存管的平台。据时代财经不完全统计，截至目前至少有11家已上线银行存管的网贷平台由于业务转型调整或项目逾期等原因，成为了停业及问题平台。

存管业务风险加速暴露是这些平台暴雷的主因，这也打破了银行存管的信用背书效应，给平台、银行、投资人都带来了一定程度的影响。

银行存管并非“万能丹”

作为监管要求的标配，银行存管是各网贷平台通往合规的必经之路，也是投资人判断一家平台资金是否安全的重要标准。然而，从最近多家已上线存管的平台出现问题来看，银行存管并非是P2P平台的“万能丹”，上线存管也并不能让平台与投资人一劳永逸。

据时代财经不完全统计，截至目前，包括酷盈网、袋袋金、华银金融、国诚金融、普天金安等至少11家已上线银行存管的网贷平台成为了停业及问题平台，原因包括业务转型调整或项目逾期等。

第三方数据显示，截至2017年8月24日，国内已有450家正常运营平台上线了银行存管业务，广东华兴银行以80家平台存管量位居榜首。然而，这家对接网贷平台数量最多的股份制商业银行，近期却接连踩雷，深宜金服、三分贷、网行金融、华银金服4家与该行合作的平台连续被爆出兑付危机。

9月5日，网行金融宣布与华兴银行完成银行存管对接，正式上线银行直接存管系统。然而上线仅仅4天，该平台便陷入兑付危机，投资者集体上门并报警投诉；华银金服则在9月12日暴雷，当日深圳市公安局南山高新技术园区派出所称接到投资者报案，该平台涉嫌违法并已立案，并已查封该平台在深圳的总部办公楼。

除了华兴银行外，汇丰银行、徽商银行、浙商银行、恒丰银行等对接的网贷平台也均爆出了各种问题。比如，今年8月份上线徽商银行存管系统的酷盈网，近日发布公告称进行清盘停业。在汇丰银行进行资金存管的普天金安也于9月11日公告称由于标的逾期，未能及时还款，严重影响了公司的正常运营，目前正在与借款人进行沟通协商。

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已上线银行存管的停业及问题平台（时代财经制表）

存管问题需正视

上线银行存管，意味着已经完成了合规的重要一环，但为何这些平台会倒在黎明之前？网贷天眼副总裁、社科院国家金融与发展实验室高级研究员潘瑾健在接受时代财经采访时表示，银行存管已经是平台合规的硬性指标，但银行存管也只是将投资人和借款人的资金进行隔离，降低了平台挪用客户资金的风险，并不会对标的真实性和项目背景进行审核，更不会监督平台的运营情况。

“在监管双降要求下，禁止平台做增量业务，有可能会导致部分实力较弱、业务不合规的平台风险加速暴露出来，甚至产生兑付危机。因此，即便是上线了银行存管，平台如若自身经营不善、风险能力差依旧会被淘汰掉。”潘瑾健称。

苏宁金融研究院研究员邹纯则对时代财经表示，银行存管将平台的资金流向纳入监管，能防止平台自设资金池，防止平台携款跑路，但并不能保证平台的借款不出现违约。“在没有银行存管时，平台有可能借新还旧，拆东墙补西墙，延缓违约标的的暴露，但有了银行存管后，这种操作不可行了，所以银行存管客观上可能会加快陷入危机的平台暴雷。”

上线银行存管依然暴雷，打破了银行存管给平台带来的信用背书效应，这也事实上也符合监管给存管银行的定位。

今年2月22日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》明确指出,平台除必要的披露和监管要求外,不得用存管人做营销宣传。商业银行担任网络借贷资金存管人,不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。

不过，对于开展存管业务的银行来说，合作平台接连出现风险事件，对其本身还是会造成一定的声誉影响。潘瑾健表示，尽管银行资金存管指引强调了银行不承担平台运营和项目风险，但其参与存管业务还是存在很大的顾虑，因为平台出现兑付危机或退出，在一定程度上会给银行带来声誉风险，面对眼下这轮暴雷潮，银行可能会收缩资金存管业务，提高平台的准入门槛。

“对于平台来说，上线银行存管只是一个合规基础，再也不是安全的象征。在合规过渡的特殊时期，投资人极其敏感，平台可能将面临新一轮的用户投资恐慌，需要对投资人进行适度的教育。”潘瑾健称。