解读深市2020年股权激励:1171家公司推1948单,技术密集型行业占比过半

邓宇晨
2021-01-26 20:21:16
来源: 时代周报

时代周报记者  邓宇晨

继披露2020年深市并购重组和再融资情况后,1月26日晚,深交所发布《深市上市公司2020年股权激励情况综述》(下称“《综述》”)。

数据显示,2020年,深市共有1171家上市公司推出1948单股权激励计划,涉及股份数量286.52亿股,近半数深市公司推出激励计划,超两成推出多期激励计划。

2020年的股权激励呈现出激励数量回升、长期激励增多和技术密集型行业活跃度较高等三大特点。

统计数据显示,2020年全年,深市上市公司推出股权激励计划264单,较2019年上升21.7%。2005-2020年,共有502家公司推出两期以上激励方案,282家公司推出三期以上激励计划。

2020年,深市股权激励计划平均有效期限4.81年,有效期在4年及以上的激励计划248单,占当年推出方案的93.94%;有效期在5年及以上的激励计划113单,较上年同比增长20.21%。

与此同时,深市推出股权激励数量排名前五的为计算机、通信和其他电子设备制造业,软件和信息技术服务业,电气机械和器材制造业,专用设备制造业,医药制造业等技术密集型产业,累计推出方案数量占全部方案的56.94%。

值得注意的是,2020年,深市创业板改革并试点注册制平稳落地,深交所在创业板推出了第二类限制性股票激励方式,并在授予价格、激励对象、激励比例、激励模式等方面给予市场主体更多灵活性;新型股权激励方案持续涌现,体现了“存量+增量”改革同步推进、新旧规则平稳过渡的特点。

2020年,共计有103家创业板公司披露股权激励方案,采用第二类限制性股票作为激励工具的公司有61家,59家为存量公司。二类限制性股票无需提前出资,允许不设置限售期,同时大幅减少后续回购注销情形,减轻被激励对象资金压力,简便公司实施流程,上市公司实施创新工具的积极性高涨。

《综述》指出,新规适当放宽限制性股票授予价格限制,允许限制性股票的授予价格低于市场参考价的5折,同时要求财务顾问就定价合理性发表意见。截至2020年底,首都在线(300846.SZ)、伊之密(300415.SZ)等多家公司采用自主定价模式,为上市公司实施强效激励提供更多自主空间。

此外,稳健医疗(300888.SZ)、万兴科技(300624.SZ)等26家创业板公司激励计划包含对持股5%以上股东、实际控制人及其配偶、父母、子女激励,有7家创业板公司累计激励权益超过总股本10%。提升关键核心人员对公司业务拓展、研发创新的积极性,同时为创业者稳固控制权提供新的方式。

股权激励是激发上市公司创新发展内生动力,促进上市公司高质量发展的重要举措。2020年,深交所坚持服务为本,持续完善相关配套规则,全面修订、优化股权激励业务流程。

在监管方面,《综述》指出,2020年,深交所认真履行自律监管职责,强化事中事后监管,夯实中介机构职责,多措并举提升监管有效性,在2020年共发出59份关注函、问询函等函件。

2020年,深交所进一步加大针对前后期不同激励计划业绩指标差异较大、考核指标设置不合理、考核指标随意变更、实施程序不合规、涉嫌利益输送等情形的监管力度。2020年,深交所共发出关注函、问询函等函件59份,发挥一线监管警示纠偏作用,维护上市公司利益及中小股东合法权益。

在督促中介机构履职尽责方面,2020年,深交所要求中介机构对公司绩效考核指标、考核期的设置以及考核指标的变更合理性发表明确意见,发挥中介机构市场“看门人”作用;同时,向上市公司传递监管信息和导向,要求其在聘请财务顾问机构时,对财务顾问机构及其执业质量进行充分评估,确保选聘的财务顾问机构具备相应的执业能力和良好的内控安排。

《综述》指出,下一步,深交所将坚持服务实体经济,坚守服务创新创业定位,持续完善激励约束机制,充分激发人才创新活力,并加大对异常激励情形监管力度,引导上市公司合规有效实施股权激励,促进公司治理水平提升,更好支持科技创新,推动科技、资本和实体经济高水平循环。

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