近日，银保监会发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（下称“《通知》”），正式批准个人不良贷款批量转让。
1月14日，银行业信贷资产登记流转中心有限公司（下称银登中心）的一名内部人士向时代周报记者透露，“银行个人不良贷款批量转让试点会在近期启动”。
批量转让是指金融企业对一定规模的不良资产（10户／项以上）进行组包，定向转让给资产管理公司的行为。在此之前，这一行为并不被允许。
2020年6月4日，银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知(征求意见稿)》拟放开单户对公不良贷款、批量个人不良贷款转让试点。
此次《通知》正式明确银行个人不良贷款批量转让“开闸”，指定的首批试点参与不良贷款转让的银行为18家，即6大国有银行、12家全国性股份制银行。
有业内人士分析指出，此前银行只能通过清收或核销化解不良资产，渠道较为单一。虽然个人不良贷款资产证券化（ABS）试点近5年，目前规模并不大，此次批量转让试点将会给上述18家银行处置个人不良贷款带来新的可能。
1月14日，浙江一家非持牌AMC公司的负责人还告诉记者,“大型商业银行对批量转让个贷不良资产兴趣并不大，他们有专业的催收团队，很多AMC都是中间商，将资产包倒手赚一波差价，在催收业务上优势并不明显。相比之下，小银行更需要AMC公司帮助转让个贷不良资产。”
时代周报记者统计发现，截至2020年上半年，国有五大行个人不良贷款总量达1539.19亿元。逾期、个人消费不良贷款有上升趋势，大型商业银行对个人不良贷款处置需求也很大。
个人不良贷款高企
中国政法大学不良资产研究中心研究员卜祥瑞撰文表示，随着个人贷款尤其是金融消费贷款大幅增加，加之长期以来严禁批量转让个人贷款，个人不良贷款余额有所上升在所难免。开展批量个人不良贷款的转让试点，将为试点银行压缩个贷不良提供政策保障。
据银保监会数据，2020年三季度末，商业银行不良贷款余额为28350亿元，较上季末增加986亿元。各类型银行不良贷款余额也较2019年末均有所增长。其中，大型商业银行的不良贷款余额规模和增幅都最大，2020年前三季度大型商业银行不良贷款新增1863亿元，至三季度末达1.08万亿元。
1月15日，苏宁消费金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金告诉时代周报记者，前期银行业在让利实体经济的过程中，贷款投放力度增加，不良资产抬头的迹象在2020年下半年逐渐开始出现，其中国有大行作为贷款投放的主力军，不良贷款绝对规模增加的趋势相对更明显一些。
在大型商业银行中，截至2020年三季度末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行不良率均出现环比上升，其中工商银行以1.55%的不良率居首，环比增长0.05%；邮储银行、交通银行不良率则均环比下降0.01%。
为应对未来潜在的不良资产积累，政策倡导加大拨备和减值准备力度，加大处置不良力度。银保监会主席郭树清表示，“2020年目标是处置不良3.4万亿元，明显高于2019年的2.3万亿元。在此背景下，不良贷款认定标准加强，也是不良率水平上升的原因之一。”
陶金预估，由于疫情期间信贷扩张，不良又有一定的滞后性，未来不良率水平存在继续攀升的可能，商业银行的不良处置也或面临持续压力。但在政策积极引导不良资产集中处置的情况下，未来银行不良率水平仍将维持平稳，甚至会在未来某些时点呈现下降趋势。
时代周报记者发现，国有大行的个人不良贷款细分选项中，信用卡透支和个人住房两项的比例均较高。业内人士预测，信用卡透支或将成为国有六大行个人不良贷款批量转让业务的“主角”。
以工商银行为例，它的个人不良贷款细分选项中，个人住房不良贷款157.72亿元、个人消费不良贷款37.71亿元、信用卡透支不良贷款174.15亿元，信用卡透支和个人住房在个人不良贷款中占到最大比重。
AMC承接还须过几关
AMC公司能否拿到大型商业银行的这一块业务还存有不确定性。
《通知》指出试点参与不良资产收购的机构包括：5家金融资产管理公司（AMC，包括刚刚获批的银河资产）、符合条件的地方AMC、5家金融资产投资公司（AIC）。这意味着地方持牌AMC将面临监管考核、筛选。此前有消息称浙江国厚资产管理有限公司和浙江省浙商资产管理有限公司入围本次的个人不良贷款批量转让。
在个人不良贷款转让方面，大型商业银行除了靠自身清收、核销，不良信贷ABS已经分流掉了一部分，虽然目前规模不大，不过仍然可期。
据中国资产证券化分析网（CNABS）统计数据，2020年不良信贷ABS发行281.40亿元，接近2019年的两倍。在发行规模方面，建设银行、工商银行、招商银行和兴业银行分列前4名。
除了ABS渠道的竞争压力，在业务层面，目前大型商业银行在批量转让给AMC公司个人不良贷款仍有一些环节并未完全打通，包括扣税、催收等。
广东一家商业银行的信贷经理告诉时代周报记者，对于个人不良贷款批量转让，能否税前抵扣很关键。在核销方面，个人不良贷款的条件比较严，批量转让通常无法达到银行贷款所得税的税前抵扣标准，导致无法抵扣所得税。
而华财会计首席风控官、注册税务师槐金刚则告诉时代周报记者，“银行个人不良贷款资产包批量转让带来的资产损失只要符合特定的标准，在税前是可以抵扣的，但是否符合标准需要一些相应的证明材料。如果相关证明资料无法准备齐全，也会造成无法抵扣的结果。”
