适当提高贷存比指标容忍度，小微企业融资再出新举措

漆叶青

2018-08-24 10:08:41

来源: 时代财经

适当提高贷存比指标容忍度，可能对一些此前对同业依赖程度较高的银行有帮助，这些银行因为存款占比较少，会制约贷款的投放。

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为推动金融更好地服务实体经济，促进就业稳、企业兴，8月22日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效。其中，提高贷存比指标容忍度引起了市场广泛关注。

小微企业融资难融资贵一直是一个世界性的难题，今年以来，央行、银保监会、证监会、发改委、财政部等部门与机构纷纷加大了小微企业政策的落实力度。“这段时间以来各项措施成效正在逐步体现。”中国人民银行副行长朱鹤新21日在国新办“金融更好服务实体经济,有效缓解企业融资难融资贵”吹风会上表示。

据朱鹤新在会上公布的数据显示，7月末，普惠口径小微贷款同比增长15.8%，比上年末高6个百分点；7月份新发放的单户授信500万元及以下小微企业贷款利率有了明显的下降，平均水平为6.41%，比上年末下降0.14个百分点。

提高贷存比指标容忍度引关注

小微企业生存之艰，全世界皆然。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼在接受媒体采访时亦指出，即便在部分国家或地区出现一些针对小微企业融资的先进模式，也存在难以被普遍复制和推广等问题，在我国，开展小微金融业务存在着“雷声大，雨点小”的尴尬局面。

对此，苏宁金融研究院高级研究院赵卿告诉时代财经，小微企业融资问题，一方面在于小微企业的抵押担保品有限，信用风险相对较大，另一方面，在于小微企业单笔贷款规模随小，但其尽职调查及贷款流程却与大中型企业相似，因此对银行而言，单笔贷款成本较高。

而平安证券研报则从另两个方面指出原因：一是面对经营状况普遍较差的小微企业，银行本身没有向其提供资金的意愿；二是由于企业本身不具备发展和创新的动力，即便获得资金也很可能转手投入房地产等行业以获取高额收益。

为此，日前举行的国务院常务会议上便强调，要建立金融机构绩效考核与小微信贷投放挂钩的激励机制，加快落实小微企业贷款利息收入免征增值税政策，适当提高贷存比指标容忍度，支持发行小微企业贷款资产支持证券。

其中，“提高贷存比指标容忍度”这10个字引起了市场广泛关注。按照《商业银行流动性风险管理办法》，银行业监督管理机构应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。

在天风证券银行业首席分析师廖志明看来，适当提高贷存比指标容忍度，可能对部分此前对同业依赖程度较高的银行有帮助，这部分银行因为存款占比较少，会制约贷款的投放。他还表示，其他流动性监管指标如能放松，或将提升这些银行的信贷投放能力。

发挥“几家抬”的合力

实际上，围绕降低小微企业融资成本，今年6月份央行等五部委已有一番密集部署，具体包括合理使用定向降准、中期借贷便利和再贷款、再贴现等货币政策工具，发挥信贷政策结构性引导作用等，目前这些政策已取得一定成效。

而进入8月，央行继续将改善小微企业的金融服务列为下半年六项重点工作之一，随后，从中央、各个相关部委再到地方，均陆续出台针对普惠金融和小微企业发展的相关措施。

就在国务院常务会议召开的前两天，国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议召开，在听取中小企业总体发展情况的基础上，会议强调，要抓紧解决当前中小企业发展中的突出问题，加大金融支持力度，强化货币信贷政策传导，缓解融资难融资贵问题。

除国务院外，银保监会8月份的表态亦颇为频繁，分别于当月的11日及18日分别发布了相关文件，要将小微企业、“三农”、民营企业等普惠金融领域作为疏导重点，有针对性地提升上述领域的信贷投放。

与此同时，地方政府也“不甘示弱”，纷纷出台措施为小微企业保驾护航。以广东省为例，便专门召开了小微工业企业上规模新闻发布会，并发布相关文件提出减轻新升规企业负担与强化融资支持等九项政策；而吉林省与广西省亦相继发布通知，调整小微企业融资措施，加大扶持力度。

对于下一步的工作重点，朱鹤新在吹风会上表示，要进一步疏通政策传导机制，通过促进央行与其他部门的统筹协调，发挥“几家抬”的合力，同时也要发挥金融机构的作用，让金融机构的信贷供给流到中小微企业。