新包商股东揭盅 存保基金首现商业银行

随着徽商银行(03698.HK)的一纸公告，新包商银行的相关细节浮出水面。

2月6日晚，徽商银行公告称，该行计划一次性出资不超过36亿元，在内蒙古自治区参与发起新设一家经营区域仅在自治区内的商业银行，注册资本拟定为200亿元。另外，徽商银行拟收购包商银行部分资产负债，设立或直接收购包商银行4家分行。

上述公告中，徽商银行披露了新包商银行的股东情况。具体出资比例为：内蒙古自治区财政及国有企业合计持股约50.16%，存款保险基金管理有限责任公司（下称“存保基金”）持股约29.84%，徽商银行持股约15%，建设银行（601939.SH）附属公司建信金融资产投资持股约5%。具体持股比例仍有待监管机构批准。

对于这样的股权结构，2月7日，一位国有银行资深从业人士向时代周报记者评述称，“足以载入银行业史册。”他的理由是，这是存保基金首次入股商业银行，意义非凡。

存保基金成立于2019年5月，注册资本为100亿元，股东为央行。

存保基金首次入股商业银行

公告显示，按照新发布的方案，该新设银行名称拟定为“某某银行股份有限公司”（名字暂未定），注册地址为内蒙古自治区，经营范围以监管机构批准及公司登记机构登记为准。

2019年5月，包商银行因出现严重信用危机被央行、银保监会接管，建设银行托管。因此，这个新设银行被外界称为“新包商银行”。

关于新包商银行的成立，其实早有端倪。

2020年1月7日，徽商银行发布公告称，董事会于2020年1月7日召开会议，拟计划一次性出资不超过人民币36亿元、参与发起新设一家省级地方商业银行，本行持股不超过15%。

对于新设银行的相关细节，2月7日，时代周报记者联系该行相关负责人，但截稿时未获回复。

与锦州银行、恒丰银行处置方案不同的是，在新设银行中，存保基金持股约29.84%。这是其首次入股商业银行。

2月7日，天风证券银行业首席分析师廖志明告诉时代周报记者，存款保险基金是存款保险制度的执行者，旨在保障存款人利益。处置高风险银行是保障存款人利益的一部分，股权投资也是存款保险基金处置高风险银行的方式之一，新银行的设立意味着包商银行处置工作进入新阶段。

“包商银行问题处置结束，新银行经营进入正轨后，存款保险基金可择机退出新银行，获取资金充实保障能力。”廖志明对时代周报记者分析称。

为什么会是徽商银行参与发起设立新银行？

“徽商银行是包商银行的第一大同业交易对手，这次事件损失不小，应该算是一种补偿。”2月7日，华南某股份制银行一级分行副行长对时代周报记者分析称。

根据此前包商银行方案处置，5000万元以内的同业负债施行全额兑付；5000万元以上的同业债权不全额兑付，按照规模大小，分别兑付本金的100%、90%、80%、70%不等。

2019年8月，徽商银行在香港举行中期业绩会，该行投资与理财总监黄晓艳在回答银行同业投资中持有包商银行资产的比例时表示，包商银行正在清产核资工作，徽商银行所涉及的包商银行债权已得到监管确认及偿付保障，部分债券留待后续依法受偿。

收购包商银行四家分行

除了入股新包商银行，徽商银行还公告，拟收购包商银行部分资产负债并设立或直接收购包商银行4家分行，即包商银行北京分行、深圳分行、成都分行和宁波分行及内蒙古外的全部资产净值912亿元（资产账面价值为1409亿元），此外还有包商银行四家分行价值153亿元的业务。

“这是一种新模式，这样做是为了减少风险，平稳过渡。”上述国有银行人士分析对时代周报记者表示。

廖志明分析称，国内银行并购之前很少见。兼并重组也是处置银行风险的一种方式，对银行并购方来说，好的并购也是做大做强的手段。

徽商银行收购包商银行4家分行，将获得此前这些分行的客户与资产，对于扩大在这些地方的市场份额很有帮助。

资料显示，徽商银行在安徽省外的异地分行较少，目前设立的17家分行中，16家在安徽省境内，1家在江苏省南京市。而收购包商银行的宁波、深圳、成都、北京等4家分行，该行的跨区域布局将迈出一大步。

公告还披露，接管组与徽商银行共同委派负责包商银行清产核资的中介机构，就包商银行四家分行、总行派驻当地事业部及信用卡业务对应的资产、负债截至交易基准日的情况进行调查并出具专项报告。

经收购交易，徽商银行将设立四家分支机构或直接收购包商银行四家分支机构以承接上述业务及员工。

徽商银行称，设立四家分支机构或包商银行四家分支机构变更，尚需履行相应的审批程序。

无论是参与新设商业银行，还是收购分行，都将耗用不少资本。

徽商银行在公告中提到，为增强可持续发展能力，满足存量资本债券提前赎回条件，该行拟于2021年前累计发行不超过200亿元的二级资本债券，债券期限不少于五年，该方案尚需提请股东大会批准。

此前，徽商银行董事会会议通过了拟定向发行不超过17.35亿股内资股、不超过6.95亿股H股的议案。

截至2019年9月末，徽商银行资本充足率为11.64%，核心一级资本充足率为8.56%，一级资本充足率为9.31%。

1月21日，徽商银行发布的2019年业绩预告显示，2019年，集团净利润约100亿元，同比增长约13%。

截至2019年12月底，集团总资产规模突破1.1万亿元，较2018年末增长7%以上；不良贷款率约1.04%。