强化大国金融数据治理手段 金融业综合统计下监管无死角
未来会进一步扩大金融业综合统计的外延，全面加强对风险防控薄弱环节的统计监测，主要是建立地方金融管理部门监管的地方金融组织和互联网金融统计。
时代周报记者 王心昊 发自广州
4月9日，国务院办公厅印发《关于全面推进金融业综合统计工作的意见》（以下简称《意见》）。
《意见》要求加快建立覆盖所有金融机构、金融基础设施和金融活动的金融业综合统计体系。并明确表示，将启动国家金融基础数据库建设，按急用先行原则，先建立金融业综合统计基础数据归集平台，用以初步实现对现有统计的数据归集和新建统计的数据采集。
央行相关工作人员在解读《意见》时表示，未来会进一步扩大金融业综合统计的外延，全面加强对风险防控薄弱环节的统计监测，主要是建立地方金融管理部门监管的地方金融组织和互联网金融统计。
“这一次的监管范围囊括之前未受监管的所有金融活动，包括从加杠杆的证券投资到地方政府借贷。”珠三角地区一名资深的国有银行地区负责人梁兴对时代周报记者表示，此次金融数据库所需的数据汇总的信息非常齐全，至少要包括投资者信息、投向信息、基本信息；通过代码等信号，系统就可以自动识别同一链条上的资管产品。
打破信息不对称
“编制金融业资产负债表，完善金融资金流量、存量统计，摸清金融业家底，强化宏观杠杆率监测基础。”4月9日，央行负责人在回应记者提问时指出，金融业综合统计是国家金融基础设施的重要组成部分，加快推进金融业综合统计，对于支持金融“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”具有重大意义。
“与现行的金融数据收集相比，金融数据库最大的特点是全面。”梁兴告诉时代周报记者，在金融数据库完善之后，监管机构不仅能够通过数据库监控所有金融机构的金融活动，更能覆盖金融交易的全部链条，对每一笔金融交易，向上关联到最终资金提供方，向下关联到最终资金使用方。
“金融危机的出现，多与信息不对称有密切关系。” 兴业银行首席经济学家鲁政委在接受时代周报记者采访时表示，金融风险防范的前提条件是建立起完善的金融综合统计。过去发生的很多金融风险都留下一个重要教训，即金融业没有统一的数据统计，没有办法提前对金融的风险进行客观合理的评估。鲁政委指出，在过去的分业监管体系下，金融业数据的统计会被归口到不同单位，“银、证、保各自有自己的统计系统，债券有清算所、中债登等好几个统计口子，再比如理财，一块钱的业务分别经手了银行、证券和保险，会在每个环节都被记上一笔，造成重复统计”。
因此金融业界普遍更加关注《意见》将如何打破过去的统计口径，实现综合统计。针对如何落实的问题，央行的相关负责人表示： “全面推进金融业综合统计，需要拿出办法解决以下问题：统计标准要先行，数据组织要集中，监测领域要完整，风险预警要前瞻，共享机制要完善。”
佛山市金融局的一名相关工作人员告诉时代周报记者，央行相关负责人的五句话，对建金融数据库具有深刻的意义：“要实现全覆盖，前提条件是要统一统计口径和标准；把收集到的数据汇总在一起，才便于进行统计；监测的覆盖面要全，统计误差才会小；综合统计能让信息更加对称，从而预测到过去难以预测的潜在风险；完善共享机制，才能促进部门间的信息互通，加强监管力度。”
为大监管铺路
“结合去年的资管新规来看，不难发现这次建立的金融数据库实质上是为了大监管铺路。”梁兴告诉时代周报记者。
梁兴所说的资管新规，是在去年11月17日发布的央行等五部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下文简称《指导意见》），以规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准。
其中，《指导意见》在明确禁止资金池业务、提出“三单”(单独管理、单独建账、单独核算)管理要求的基础上，要求金融机构加强产品久期管理，规定封闭式资管产品最短期限不得低于90天，根据产品期限设定管理费率，产品期限越长，年化管理费率越低，以此纠正资管产品过于短期化倾向，切实减少和消除资金来源端和资产端的期限错配和流动性风险。
梁兴指出，缺乏金融数据库提供支持的《指导意见》，难以执行完善。“过去，资金的来源可以是多种多样的，甚至可能是A客户向B机构购买理财产品，然后B机构通过FOF（基金中的基金）去投资C机构，转一圈下来，最后钱可能回到B机构。但违约风险已经在这一圈机构之中杠杆递增了，但有了综合统计之后，资金的来源和去向都能够得到有效的追踪，大监管也具备成熟的落地条件。”
正如上海财经大学国际金融中心研究院副院长丁剑平表示，此次对金融业进行综合统计，是延续了两会后金融机构改革和统一监管的思路，综合统计中很关键的几个因素，一个是为了梳理清楚债务规模和性质，将隐性债务显性化；其次，金融业的创新业态越来越多，对于金融创新和金融衍生品如何进行统计和监管还在探索中。
穿透式监管，打开影子银行黑箱
《意见》表示，相关部门将从“2017年开始测算宏观杠杆率”，不少分析人士均认为，作为搭建金融数据库的具体表现，此举意在通过控制影子银行规模，从而控制宏观杠杆率的总闸门。
所谓影子银行，是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。 国内的“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。过去几年，伴随表内表外化快速发展，与一定程度上监管缺失，影子银行迎来快速增长期；而随着国家金融数据库的建立以及全面统计的逐步完善，不但过去游离在监管之外的影子银行业务也纳入统计和有效的监管，也能够提高金融机构业务数据透明度。
“在过去，同业链条上每个产品购买方的报送口径不统一，会导致购买产品的资金链条无法穿透，这也就造成了整个影子银行的业务流程处于黑箱之中。”梁兴告诉时代周报记者，意见要求在过渡期建立资产管理产品统计信息系统，在统一数据报送口径后，资金链条就能够实现穿透式监管，不但影子银行的业务也将通过追踪资金流向实现监管，同业业务扩张的空间也将进一步压缩。
“信贷统计之外的同业和表外等影子银行业务，将会导金融杠杆率的高估或低估，数据重叠性、交叉性、不可穿透性导致宏观金融数据统计失真，从而使得我们对金融系统结构性和脆弱性把握不足。”鲁政委对时代周报记者解释道。
鲁政委进一步指出，《意见》明确表示要“建立机构对机构交易对手统计模板”，这个统计模板将是核心抓手，帮助打开影子银行黑箱，提高相关业务数据透明度，降低宏观金融风险。
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